Same Story But Getting Worse

Just another quick update

• EUR/USD rate broke 1.25 support and currently at 1.2474
• Gold has hit another record high at 1240
• More Wall St banks are being investigated for providing false information to Rating agencies regarding Mortgage-backed securities.

Warning

• Current market is no longer an amateur market. If you are not comfortable, stay sideline for now.
• Markets may continue bear trend below 10% correction to 15% correction if bad news keep coming out over the weekend and next week.
• Massive protest has been scheduled in Athens next week May 20.
• If you have any open position, keep the stop-loss close to your entry point or close out asap.

Uncertainty and Fear still in the air

Just a quick update

• Gold rose to all-time high to 1230 last night.
• EUR/USD continued to fall below 1.27 - effectively pushing USD index higher above 84.50.
• European and US markets mostly down but reasonable given the market rush on Monday.

Be alert. Keep your stops tight!

Watch Out

မေန့ညက Europeနဲ့ USက Marketအားလံုးလိုလို အနည္းဆံုး ၄%ေလာက္စီ ေဆာင့္တက္သြားၾကပါတယ္။ Big Bailout Newsဟာ အလုပ္လုပ္တယ္ဆိုတာ ျပပါတယ္။ ကြ်န္ေတာ္ ဝသီက အဲဒီလို တရၾကမ္းေဆာင့္တက္သြားရင္ အျမဲသံသယေလးေတာ့ ရွိတတ္တယ္။ ဒါေၾကာင့္ ဒီေန့မနက္ပဲ Crowd Psychologyကို မေန့ညက Dataေတြသံုးၿပီး ေသခ်ာျပန္ၿပီး Analyseလုပ္ၾကည့္ပါတယ္။ There are good news and bad news.

Good News

Last night, Markets were up incredibly with good volume.

PIIGS Government Bond Pricesေတြ ေစ်းျပန္တက္လာပါတယ္, effectively, causing yields down. Fixed-income ဦးစားေပးတဲ့ Investorေတြရဲ့ Risk Appetiteျပန္တက္လာတာကို ျပပါတယ္။

Bad News

Euro/USD rateဟာ ထင္ထားသေလာက္ တက္မလာပါဘူး။ သတင္းေတြထြက္လာၿပီး European Marketေတြ စဖြင့္တဲ့အခ်ိန္ကေတာ့ 1.30အထက္နားကို နည္နည္းတက္သြားေသးတယ္။ သိပ္မၾကာပါဘူး။ ျပန္ေလ်ာက်တာ အခုဆိုရင္ ၁.၂၈ေအာက္ကို ေရာက္ေနပါတယ္။ ဒီ Euro/USD rateဟာ အေရးႀကီးပါတယ္။ Euro Zone အေပၚမွာရွိတဲ့ Investorေတြရဲ့ တကယ့္Confidenceဟာ အဲဒီ့Graphအတက္အက်က မညာတမ္းျပပါတယ္။ ေအာက္မွာ Euro/USD Chartကို ကြ်န္ေတာ္ျပထားပါတယ္။ သတင္းတစ္ခုထြက္လာတိုင္း နည္းနည္းတက္သြားလိုက္၊ သံုးေလးရက္ေနရင္ ျပန္က်သြားလိုက္နဲ့ ျဖစ္ေနတဲ့ Trendကို ေတြ့မွာပါ။ မေန့က Highဟာ Primary Down Trendကို ေဖာက္သြားေပမယ့္ Closeက်ေတာ့ အဖ်ားရွုးၿပီး Trendေအာက္မွာပဲ ပိတ္တာကို ေတြ့ရပါတယ္။ ဒါဟာ Weaknessကို ျပပါတယ္။

Euroနဲ့ heavily trade-weightedလုပ္ထားတဲ့ USD Indexဟာလည္း ၈၄ကေန မက်သြားပါဘူး။ Euro/USD တကယ္တမ္း 1.30ဝန္းက်င္မွာ ေျပးေနရင္ USD Indexဟာ ၈၃ေလာက္ေရာက္ေနမွာပါ။ Euro/USD rateက က်ေနေတာ့ USD indexဟာ က်ဖို့ခက္ပါတယ္။ USD တန္ဖိုးမက်သ၍ USက Export Oriented Companyေတြရဲ့ Earningကို ထိခိုက္လာႏိုင္ပါတယ္။

Gold Price - Bailout newsထြက္ၿပီး ေရႊေစ်းဟာ ၿပီးခဲ့တဲ့အပတ္က Crisis mode priceနဲ့ သိပ္မကြာလွပါဘူး။ မေန့ညက ၉က်ပ္လားပဲက်ပါတယ္။ အခုနည္းနည္းေတာင္ ျပန္တက္ေနေသးတယ္။ Generallyကေတာ့ Dollarေစ်းတက္ရင္ ေရႊေစ်းက်တတ္ပါတယ္။ ဒါေပမယ့္ Crisisျဖစ္ေတာ့မလိုျဖစ္လာေတာ့ Investorေတြဟာ အႏွစ္ေထာင္ခ်ီသံုးလာတဲ့ ေရႊဘက္ဆီကိုပဲ Safe Havenအေနနဲ့ ျပန္ေျပးကပ္က်ပါတယ္။ ဒီေတာ့ Investorေတြသာ ဒီBailout newsအၿပီးမွာ အေျခအေနေတြေကာင္းလာေတာ့မယ္ထင္ရင္ Goldဟာ အနည္းဆံုး ၁၁၉၀ေလာက္အထိ က်သြားသင့္ပါတယ္။ အခုေတာ့ ၁၂၀၀နားမွာ ပန္းပန္လ်က္ပါပဲ။ ဒါဟာ Investorေတြရဲ့ Risk Aversionကို ျပပါတယ္။

Gold May 2010 Futures Contract Price

Fundamental Issues are still there - တကယ္တမ္းေတာ့ PIIGSတိုင္းျပည္ေတြမွာ ျဖစ္ေနတဲ့ ျပႆနာေတြကို ေျဖရွင္းမယ့္ Solid Planဟာ 700billion Euro bailoutထဲမွာ မပါပါဘူး။ ဥပမာ Greeceကို ၾကည့္ပါ။ Greekေတြအားလံုးက နားလည္မွုနဲ့ အစိုးရနဲ့ ပူးေပါင္းၿပီး အားလံုးညီညီညာညာ အသံုးေလ်ာ့၊ benefitေတြေလ်ာ့မွ သူတို့ရဲ့ Deficit ျပႆနာဟာ ေလ်ာ့သြားၿပီး Marketရဲ့ ယံုၾကည္မွုကို ျပန္ရမွာပါ။ အခုေတာ့ မနက္ျဖန္လည္း Athensမွာ အႀကီးအက်ယ္ဆူပူၾကပါဦးမယ္။ အဲဒီမွာဆိုးေလ၊ Euro/USDဟာ က်ေလျဖစ္ဦးမယ္လို့ ကြ်န္ေတာ္ေတာ့ ထင္ပါတယ္။

ဒီႀကီးမားလွတဲ့ Bailoutကို ဥပမာေပးရရင္ Greeceကို ဝင္ေငြနည္း၊ ေခ်းငွားသံုးၿပီး အသံုးၾကမ္းတဲ့ မိသားစုလို့ ျမင္ၾကည့္ပါ။ Marketကေတာ့ ဟုိဘက္ရပ္ကြက္က ေငြရွိတဲ့သူေတြေပါ့ေလ။ Greeceေတြက ျပန္ဆပ္မယ့္ အလားအလာမရွိသေလာက္ ျဖစ္လာေတာ့ ဟိုဘက္ရပ္ကြက္က ပူညံပူညံျဖစ္လာပါတယ္။ အဲဒိီ့အခါမွာ Greeceနဲ့ မပတ္သက္ခ်င္ပဲ ပတ္သက္ေနရတဲ့ အိမ္နီးနားခ်င္း သူေဌးေတြက ဟိုဘက္ရပ္ကြက္ကေကာင္ေတြ သိပ္စကားမမ်ားနဲ့၊ ငါတို့ စိုက္ေပးမယ္လို့ ေျပာေနတာနဲ့ အတူတူပါပဲ။ တကယ့္ျပႆနာေကာင္ကို နားခ်ဖို့ သူတို့မတတ္ႏိုင္ေသးပါဘူး။ ေဘးအိမ္ကအပူဟာ ကိုယ့္အိမ္ေရာက္လာႏိုင္လို့သာ ဝင္ပါေနရတာပါ။ Asian Marketsေတြထဲကို ဒီေန့ Doubtျပန္ဝင္လာပါတယ္။ So, be alert, keep the stop-loss points tight.

Market can remain irrational longer than you can stay solvent.

Big Dose of Morphine

European Leaderေတြ၊ USက Federal Reserveနဲ့ Japanက BoJပါမက်န္ ဒီWeekendမွာ ေခါင္းခ်င္းဆိုင္ ေဆြးေႏြးလိုက္ၾကၿပီး ဒီေန့မနက္ Asian Marketေတြ မဖြင့္ခင္ေလးတင္ ေၾကညာခ်က္ေတြ ထြက္လာပါတယ္။ အတိုခ်ဳပ္ကေတာ့ PIIGS Countryေတြကို Bailoutလုပ္ဖို့ Euro 700billionေက်ာ္ Allocationလုပ္ျဖစ္သြားၿပီလို့ ဆိုပါတယ္။ Financially ေသလုေမ်ာပါးျဖစ္ေနတဲ့ Greeceလို တိုင္းျပည္ေတြအတြက္ Morphine Doseၾကီးၾကီးထိုးေပးလိုက္ႏိုင္တယ္လို့ပဲ ကြ်န္ေတာ္ေတာ့ ျမင္ပါတယ္။ တကယ္တမ္းေတာ့ ဒီတိုင္းျပည္ေတြအတြက္ အခ်ိန္သံုးႏွစ္ေလာက္ ဝယ္လိုက္ရတာပါပဲ။ ဒီအခ်ိန္အေတာ္အတြင္းမွာ သူတို့ေတြဟာ ရြဲျပဲေနတဲ့ Balance Sheetေတြကို အျမန္ျပင္ၾကရမွာပါ။ မလုပ္ႏိုင္ခဲ့လို့ရွိရင္ အခုေၾကညာထားတဲ့ ပိုက္ဆံေတြဟာ အလကားပါပဲ။ ေသခ်ာတာကေတာ့ ေနာက္ေျခာက္လေလာက္ေတာ့ PIIGSျပႆနာေအးသြားမယ္ထင္တာပဲ။ အခုေလာေလာဆယ္ ပိုက္ဆံရွာဖို့ ဆက္လုပ္ရေအာင္။

...

အဆုိးရြားဆံုးက်ခဲ့တဲ့ Marketေတြထဲမွာ European Marketေတြက Understandably အဆိုးဆံုးပါပဲ။ ၿပီးရင္ ASXကစလို့ Asian Marketေတြပါ။ ဒီက ASXဟာလည္း အစုိးရရဲ့ Resource Profit Tax reformနဲ့ PIIGS newsေပါင္းလိုက္တာ March 2009ကစတဲ့ Rallyမွာ တခါမွမျဖစ္ဘူးေသးတဲ့ 10% correction ျဖစ္ပါတယ္။ အတက္ေကာင္းေကာင္းတက္လာတဲ့ Rallyေတြမွာ ဒီလို 10% correctionမျဖစ္ေသးသ၍ Healthy မျဖစ္ပါဘူး။ ဒါမ်ိဳးေလးျဖစ္လိုက္ၿပီးမွ Reboundျဖစ္မယ့္ Rallyဟာ ပိုၿပီးStrongerျဖစ္ပါတယ္။ USမွာေတာ့ Dow Jones Industrialဟာ -7%၊ S&P500ဟာ -8%နဲ့ NASDAQဟာ -10%စီ Correctionျဖစ္ၿပီးသြားပါၿပီ။ ဒီေတာ့ ဒီေန့ည Trading Planကို ၾကည့္ရေအာင္။

အထိအနာဆံုးကို ေရြးဝယ္မွ ေနာက္ႏွစ္လေလာက္အတြင္း ပိုက္ဆံမ်ားမ်ားပိုျမတ္ပါမယ္။ ဒီေတာ့ အထိနာခဲ့တဲ့ US Bankေတြ၊ Technology Companiesေတြကို Targetထားပါ။ ေစ်းဖြင့္ဖြင့္ခ်င္း ပစ္မဝယ္ပါနဲ့။ အနည္းဆံုး တစ္နာရီေလာက္ ေစာင့္ၿပီးမွ နည္းနည္းျပန္က်တဲ့အခ်ိန္မွာ သိပ္ကပ္ေစးမနည္းပဲ ဝယ္လိုက္ပါ။ Dow Jonesဟာ ဒီေန့ည Day Highေလာက္မွာ Closeျဖစ္ဖို့ more than 80% chanceရွိပါတယ္။ ဒါေၾကာင့္ ေစ်းပိတ္ခါနီးအထိမေစာင့္ပါနဲ့။ US Bankေတြထဲမွာ Goldman Sachsကို ေရွာင္ပါ။ သူ့ကိစၥက ခုထိမရွင္းေသးပါဘူး။ ကြ်န္ေတာ္သေဘာက်တာကေတာ့ Citi (C)နဲ့ Bank of America (BAC)ပါ။ European Exposureမ်ားတဲ့ ကုမၸဏီေတြကို ေရွာင္တာ ခုထိေကာင္းတုန္းပါပဲ။ တတ္ႏိုင္သ၍ ကုမၸဏီရဲ့ Market ကိုေလ့လာၿပီး Europeကရတဲ့ ဝင္ေငြဘယ္ေလာက္မ်ားလည္း Breakdownလုပ္လုိ့ရရင္ ၾကည့္ၾကည့္ပါ။

ဒီBlogမွာ January Market Correctionကတည္းက က်ခါနီးအခ်ိန္၊ ျပန္တက္မယ့္အခ်ိန္ေတြကို ကြ်န္ေတာ္တတ္ႏိုင္သ၍ သတိေပးပါတယ္။ Long, Shortအလုိက္သင့္ လိုက္လုပ္ႏိုင္မယ္ဆိုရင္ေတာ့ အေကာင္းဆံုးေပါ့။ Long (buy when the price is low)လုပ္ႏိုင္ရင္ပဲ မဆိုးပါဘူး။ အခု ေနာက္တက္မယ့္ Rallyဟာ ဒီ Quarterရဲ့ Waveကို Completeလုပ္ပါလိမ့္မယ္။ ကြ်န္ေတာ့္ရဲ့ Estimateကေတာ့ Juneလကုန္ေလာက္အထိ ျပႆနာဆိုးဆိုးရြားရြားထပ္ မတက္ခဲ့ရင္ Rallyဟာ ေအးေဆးေလး Recent Highကို ျပန္ျဖတ္သြားပါလိမ့္မယ္။ At the time of writing, European markets up at least 3% with Spanish market up more than 10%!!!! Ok - Good Luck Tonight.

Money is there. You just have to know how to pick it up.