MACD / Mac D

ၿပီးခဲ့တဲ့အပတ္က MA postမွာ ဒီအပတ္ေတာ့ နည္းနည္းပိုၿပီး Advancedျဖစ္တဲ့ MA techniqueအေၾကာင္း ေျပာမယ္လို့ ေျပာခဲ့ပါတယ္။ အဲဒါကေတာ့ MACD (Moving Average Convergence Divergence)လို့ေခၚပါတယ္။ Mac Dလို့ အသံထြက္ပါတယ္။ MACDကို Gerald Appelဆိုတဲ့သူက late 1970sမွာ တီထြင္ခဲ့ပါတယ္။ Technical Analysisေတြရဲ့ Beautyကေတာ့ ႏွစ္ေတြဘယ္ေလာက္ၾကာၾကာ အသံုးဝင္ေနတာပါပဲ။ ကြ်န္ေတာ္တို့ ITေလာကလို ႏွစ္ႏွစ္တခါေလာက္ outdateျဖစ္ေနတာ မဟုတ္ပါဘူး။

MACDကိုဆြဲဖို့ MA သံုးခုလိုပါတယ္။ ဒါေပမယ့္ Chartေပၚမွာ ၂လိုင္းပဲ တကယ္တမ္းဆြဲပါတယ္။ Obamaရဲ့ Healthcare billေခတ္စားေနတဲ့အခ်ိန္မို့ အဲဒါနဲ့ပတ္သက္ေနတဲ့ Aetna Health Insuranceကို Exampleအေနနဲ့ သံုးပါမယ္။

...

Typical MACD Chartတစ္ခုကိုၾကည့္ရင္ MACDလိုင္းနဲ့ Signalလိုင္းဆိုၿပီး ႏွစ္လိုင္းေတြ့ပါမယ္။ တခါတေလ MACD Histogramဆိုၿပီး Equaliserလို Barေလးေတြလည္းပါတတ္ပါတယ္။ အေပၚကပံုမွာ အားလံုးကို တခါတည္း ျပထားပါတယ္။ MACDကို ဘယ္လိုတြက္လည္း ၾကည့္ရေအာင္။

MACD = EMA12 - EMA26

Signal Line = SMA9 of MACD

MACDဟာ တကယ္တမ္းေတာ့ EMA12နဲ့ EMA26တို့ရဲ့ Crossoverကို ကိုယ္စားျပဳတာပါ။ EMA12ဟာ EMA26ထက္ၾကီးတဲ့ အခါမွာ MACDဟာ အေပါင္းကိန္းထြက္သလို ပိုငယ္ရင္ အႏွုတ္ကိန္းထြက္ပါမယ္။ Bullish Crossoverျဖစ္ဖို့ဆိုရင္ MACDဟာ အႏွုတ္ျဖစ္ေနရာကေန အေပါင္းျဖစ္လာရပါမယ္။ ရွုပ္သြားလားေတာ့ မသိဘူး။ Bullish Crossoverျဖစ္ဖို့က EMA12ဟာ EMA26ေအာက္ေရာက္ေနရာကေန တျဖည္းျဖည္းနဲ့ ျဖတ္ၿပီးအေပၚေရာက္သြားရမွာကိုး။ ဒါေပမယ့္ အဲဒီ့Crossoverကို MACD Chartမွာ ၿပီးခဲ့တဲ့အပတ္က ေျပာခဲ့သလို ေတြ့ရမွာမဟုတ္ပဲ EMA Differenceကိုပဲ MACDလိုင္းအေနနဲ့ ေတြ့ရပါမယ္။

MACD Chartမွာေတြ့ရမယ့္ Crossoverကေတာ့ MACDနဲ့ Signal Lineရဲ့ Crossoverေတြပါ။ Signalလိုင္းဟာ Dotted Lineနဲ့ အဆြဲခံရေလ့ရွိၿပီး typically လြန္ခဲ့တဲ့ ကိုးရက္အတြင္းျဖစ္ခဲ့တဲ့ MACD valueေတြကို Simple Moving Averageယူထားတာျဖစ္ပါတယ္။ SMAျဖစ္တဲ့အတြက္ Recent MACD valuesေတြကို Weightပိုမေပးပါဘူး။ Signalလိုင္းဟာ နာမည္နဲ့လိုက္ေအာင္ Buy/Sell Signalယူဖို့လုပ္ထားတာျဖစ္ပါတယ္။ MACDဟာ Signalလိုင္းေအာက္ကေန အေပၚေရာက္ေအာင္ Bullish Crossoverျဖစ္ခဲ့ရင္ Buy Signalျဖစ္ပါမယ္။ အေပၚကေန ေအာက္ဘက္ကို Bearish Crossoverျဖစ္ရင္ Sell Signal ျဖစ္ပါတယ္။ အဓိပၸါယ္ကေတာ့ Latest MACDရဲ့ Momentumဟာ ၉ရက္ Averageထက္ ပိုေကာင္း/ဆိုးေနၿပီဆိုရင္ ဝယ္/ေရာင္း လုပ္သင့္တယ္လို့ ေကာက္ႏိုင္ပါတယ္။ Signal Lineဟာ အျမဲတမ္း SMA9ျဖစ္စရာမလိုပါဘူး။ ဒါေပမယ့္ Trader အမ်ားစုကေတာ့ SMA9ပဲအသံုးမ်ားၾကပါတယ္။

ပိုရွုပ္သြားေစတဲ့အရာကေတာ့ MACD Histogram (MACD_H)လို့ေခၚပါတယ္။

MACD_H = MACD - Signal Line

သူ့ကိုဆြဲရင္ အေပၚမွာေျပာခဲ့သလို Equaliser Barေလးေတြနဲ့ ဆြဲေလ့ရွိပါတယ္။ MACD_Hကေန MACDနဲ့ Signalလိုင္းရဲ့ Difference sizeကို ပိုၿပီး ကြဲကြဲျပားျပားျမင္ႏိုင္ပါတယ္။ MACD Crossovers, MACD_Hေတြ တကယ္အသံုးဝင္တဲ့အခ်ိန္ကေတာ့ Waveေတြကို ဆက္ဆဲြထားတဲ့ Slopeေတြဟာ သာမန္ Price Chartက Trend Slopeနဲ့ ဆန့္က်င္ဘက္ျပေနတဲ့အခ်ိန္ျဖစ္ပါတယ္။ ဒါကို Divergenceလို့ ေခၚပါတယ္။ Slopeေတြရဲ့ Directionတူမယ္ဆိုရင္ေတာ့ Convergenceျဖစ္တယ္လို့ ဆိုပါမယ္။ Divergenceဟာ Disagreementကို ျပသလို Convergenceဟာ Agreementကို ျပပါတယ္။ ဒီေတာ့ MACDနဲ့ပတ္သက္ရင္ သတိထားရမယ့္ အရာေတြကေတာ့

To buy

• MACDလိုင္း Negativeကေန Positiveျဖစ္ခဲ့ရင္
• MACDလိုင္းဟာ Signalလိုင္းကို Bullish Crossoverျဖစ္ခဲ့ရင္
• Price Trendဟာ Downward Slopeျဖစ္ေနေပမယ့္ MACD(သို့) MACD_Hဟာ ဆန့္က်င္ဘက္ Upward slopeျပေနရင္

ေရာင္းဖို့ကေတာ့ အေပၚက Ruleေတြကို ေျပာင္းျပန္လွန္လိုက္ရင္ ျပီးပါတယ္။ MACDဟာ Silver Bulletမဟုတ္ပါဘူး။ ၿပီးေတာ့ Stockတိုင္းအတြက္လည္း မမွန္တတ္ပါဘူး။ ေကာင္းတာကေတာ့ ႏွစ္ႏွစ္စာေလာက္ Analysisလုပ္ၾကည့္ၿပီး ငါဒီတုန္းက ဝယ္ခဲ့ရင္၊ ေရာင္းခဲ့ရင္ဆိုၿပီး Paper Tradeၾကည့္ဖို့ပါပဲ။ အဲဒီ့Tradeေတြဟာ အလုပ္ျဖစ္တယ္ဆိုရင္ MACDဟာ အဲဒီ့Stock Quoteအတြက္ ဆက္ၿပီးအလုပ္ျဖစ္ႏိုင္ပါတယ္။ ေအာက္မွာ Aetnaရဲ့ Signalေတြကို ျပထားပါတယ္။

Happy Trading!

MA

Technical Analysisမွာ အရုိးရွင္းဆံုး၊ ေရွးအက်ဆံုး နဲ့ one of the most effective methodsျဖစ္တဲ့ နည္းတစ္ခုအေၾကာင္း ဒီPostမွာ ေျပာျပပါမယ္။ အဲဒါကေတာ့ Moving Average (MA)လို့ ေခၚပါတယ္။ MAမွာ Subcategory အဓိကႏွစ္မ်ိဳးရွိတယ္။ Simple MA နဲ့ Exponential MAလို့ ေခၚတယ္။ MAရဲ့ အဓိက အသံုးဝင္ပံုကေတာ့ Trendတစ္ခုဟာ သတ္မွတ္ထားတဲ့ ရက္အပိုင္းအျခားတစ္ခုရဲ့ average priceရဲ့ အေပၚမွာရွိလား၊ ေအာက္မွာရွိလား ဆိုၿပီး ဆန္းစစ္တဲ့ ေနရာမွာ အသံုးဝင္ပါတယ္။ MAကို တြက္တဲ့အခါမွာ ဘယ္ႏွစ္ရက္ေပၚမွာ တြက္လည္းက အေရးႀကီးသလို ဘယ္လို MAလည္း ဆိုတာကလည္း ထည့္စဥ္းစားရပါမယ္။ Formulaကေတာ့ ရွင္းပါတယ္။ Sum of Prices / No. of Daysေပါ့။

Simple MA (SMA)ကို တြက္တဲ့ေနရာမွာ အေပၚက Formulaအတိုင္းတြက္လို့ ရပါတယ္။ ဒါေၾကာင့္လည္း သူ့ကို Simpleလို့ ေခၚတာေပါ့။ Priceလို့ေျပာေပမယ့္ Priceဟာ သံုးမ်ိဳးျဖစ္ႏိုင္တာကိုလည္း သိသင့္ပါတယ္ - High, Low, Close. Openကရွိေပမယ့္ သိပ္သံုးေလ့မရွိသလို တကယ္ ၉၉%အသံုးခံရတာကေတာ့ Closeပါ။ ဥပမာ SMA10 လို့ေျပာရင္ လြန္ခဲ့တဲ့ ၁၀ရက္အတြင္းမွာပိတ္ခဲ့တဲ့ Closeေတြကို ေပါင္းၿပီး ၁၀နဲ့စားထားတာလို့ သိရပါမယ္။

...

Exponential MA(EMA)ကို တြက္တာကေတာ့ နည္းနည္း ပိုရွုပ္တယ္။ အေသးစိတ္သိခ်င္သပါ့ဆိုရင္ေတာ့ googleသာလုပ္ၾကည့္ေပေတာ့။ အဓိကသိဖို့က EMAဟာ Most Recent Priceေတြကို ပိုၿပီး Weightပိုေပးၿပီး တြက္တယ္လို့ နားလည္ထားရင္ လံုေလာက္ပါတယ္။ မနက္ျဖန္ျဖစ္မယ့္ Priceဟာ လြန္ခဲ့တဲ့ တစ္လကေစ်းထက္ ဒီေန့၊ မေန့က ေစ်းေပၚမွာ ပိုၿပီးDependျဖစ္တယ္ေျပာရင္ မလြန္ပါဘူး။ ဒါေၾကာင့္ Proအမ်ားစုဟာ EMAကို ပိုၾကိဳက္ၾကပါတယ္။ ကြ်န္ေတာ္လည္း EMAပဲ အသံုးမ်ားပါတယ္။

Dow Jones Industrial (DJI) indexကို ေအာက္မွာ EMA10နဲ့ ကြ်န္ေတာ္ျပထားပါတယ္။ အစိမ္းလိုင္းက EMA10ပါ။ လိုက္ၾကည့္ရမွာက တစ္Barခ်င္းစီရဲ့ Closeနဲ့ EMA10ကို လိုက္ယွဥ္ၾကည့္ရပါမယ္။ Closeဟာ EMA10ရဲ့ အေပၚမွာ ရွိေနသ၍ Short-term uptrendဟာ အေျခအေနေကာင္းတယ္လို့ ေကာက္ခ်က္ခ်ႏိုင္ပါတယ္။ ေအာက္ေရာက္သြားရင္ေတာ့ စသတိထားရပါမယ္။ သံုးရက္ေလာက္ေစာင့္ၾကည့္ၿပီး တျခားTechnical Indicatorေတြကပါ Bearish Signalေတြ ျပေနရင္ေတာ့ ေရာင္းဖို့Readyလုပ္ထားသင့္ပါတယ္။

MAေတြရဲ့ No. of daysဟာ တိုရင္တိုသေလာက္ Recent Price Activityနဲ့ Matchingျဖစ္ၿပီး ရွည္ရင္ရွည္သေလာက္ Recent Priceေတြနဲ့ ကြာဟႏိုင္ပါတယ္။ ဒါေၾကာင့္ EMA15ေလာက္အထိကို Short-term MAလို့ ေခၚၿပီး 15ထက္ႀကီးတဲ့ MAေတြကိုေတာ့ Medium to Long-term trendေတြလို့ ေခၚၾကပါတယ္။ Short-term EMAေတြဟာ Tradersေတြအတြက္ အေရးႀကီးသလို Long-term EMAေတြဟာ Investorsေတြအတြက္ သတိထားၾကည့္ေနရမယ့္ Technical Indicatorေတြ ျဖစ္ပါတယ္။

Short-termနဲ့ Long-termကို ေပါင္းၿပီးသံုးရင္ အဲဒီ့ Groupႏွစ္မ်ိဳး (Traders & Investors)ေတြရဲ့ Overall Sentimentကို ေတြ့ပါလိမ့္မယ္။ Short-termဟာ Long-termေပၚမွာ ရွိေနသ၍ Uptrendရဲ့ Momentumေကာင္းတယ္လို့ ေျပာနိုင္သလို ေအာက္မွာရွိရင္လည္း Downtrendဟာ အားေကာင္းေနဆဲလို့ ဆိုႏိုင္ပါတယ္။ အေရးအၾကီးဆံုး Conceptကေတာ့ MA Crossoversေတြပါ။ Shortဟာ Longေအာက္မွာရွိေနခဲ့တာကေန ဦးေထာင္လာၿပီး Longကို တျဖည္းျဖည္း စျဖတ္ေနၿပီဆိုရင္ Downtrendဟာ Reversal ျဖစ္ေတာ့မယ့္ အေျခအေနဆိုၿပီး ဝယ္ဖို့ေစာင့္ၾကည့္ေနရပါမယ္။ Reverseေတြးရင္ Shortဟာ Longေပၚမွာ ရွိေနခဲ့တာကေန အားမရွိေတာ့ပဲ စၿပီး Downward directionနဲ့ ျဖတ္ေနၿပီဆိုရင္လည္း ေရာင္းဖို့ ျပင္ဆင္ထားရပါမယ္။

အေရးၾကီးတဲ့ MA valueေတြကေတာ့ EMA30 (six trading weeks), EMA60 (12 trading weeks), EMA100, EMA200 တို့ပါပဲ။ Closeေတြဟာ EMA100 နဲ့ EMA200ေအာက္စေရာက္ၿပီဆိုရင္ Investorေတြကိုယ္တိုင္ ခ်ေရာင္းေနၿပီလို့ သေဘာေပါက္ရပါမယ္။ EMA200ေအာက္ေရာက္ရင္ Marketလည္း ေတာ္ေတာ္ေလး လွုပ္လွုပ္ရွားရွား ျဖစ္ေနၿပီးေလာက္ပါၿပီ။ ေအာက္မွာ DJIရဲ့ EMA10နဲ့ 30ရဲ့ Crossoverေတြကို ၾကည့္ၾကည့္ပါ။ လြန္ခဲ့တဲ့ Aprilက EMA crossoverကို Signalယူခဲ့တဲ့သူဟာ အခုေလာက္ဆိုရင္ ေတြးသာၾကည့္ေပေတာ့။ ဒီလိုပဲ 2009 Januaryက Bearish Crossoverနဲ့ ေရာင္းခဲ့တဲ့သူဟာလည္း အက်ဘယ္ေလာက္ သက္သာခဲ့မလည္းဆိုတာၾကည့္ရင္ MAေတြရဲ့ Powerကို သေဘာေပါက္ေလာက္ပါၿပီ။ ေနာက္ Postေတြမွာ MAေတြကေန Deriveလုပ္ထားတဲ့ ပိုၿပီး Advancedျဖစ္တဲ့ Technical Indicatorေတြအေၾကာင္း  ေျပာသြားပါမယ္။

Happy Crossovers!!