Triangles

ဒီPostမွာေတာ့ Triangle Breakout ဆိုတဲ့ Techniqueတစ္ခုကို Dow Jones Industrial Average Indexကို ဥပမာအေနနဲ့သံုးၿပီး ကြ်န္ေတာ္ေျပာျပပါမယ္။ Money Flow Indexေရးၿပီးကတည္းက Technical Analysisအသစ္ေတြအေၾကာင္း မေရးျဖစ္တာေတာင္ နည္းနည္းၾကာေနၿပီ။ ေအာက္မွာ DJIရဲ့ Technical Chartကို အရင္ၾကည့္လိုက္ပါ။ Candleနဲ့ MACD chartေတြမွာ Triangle ပံုစံျဖစ္ေနတာေတြ့ပါလိမ့္မယ္။

Triangle Breakoutဟာ တကယ္ေတာ့ ေတာ္ေတာ္လြယ္ပါတယ္။ အေပၚမွာျပထားတဲ့အတိုင္း High ေတြဟာ နိမ့္နိမ့္လာၿပီး၊ Lowေတြဟာ ျမင့္ျမင့္လာတဲ့အခါမွာ Downtrendလိုင္းေရာ Uptrendလိုင္းေရာ ဆြဲလို့ရလာပါတယ္။ ေနာက္ဆံုးေတာ့ ဒီလိုင္းႏွစ္လိုင္းဟာ ဆံုသြားပါလိမ့္မယ္။ အဲဒီ့အခ်ိန္မွာ Priceဟာ Triangleထိပ္ရဲ့အေပၚဘက္ကို Breakoutျဖစ္သြားလား၊ ေအာက္ဘက္ကိုBreakoutျဖစ္သြားလား ဆိုတာကို ၾကည့္ရပါမယ္။ အေပၚဘက္ဆိုရင္ Obviously Bullish၊ ေအာက္ဘက္ဆိုရင္ေတာ့ Bearishျဖစ္ပါမယ္။

Crowd Psychologyကေတာ့ ခက္သလိုလိုနဲ့ေတာ္ေတာ္လြယ္ပါတယ္။ Triangleပံုတျဖည္းျဖည္း ေပၚလာတာနဲ့အမွ် Bearsနဲ့ Bullsေတြဟာ အားၿပိဳင္ေနၾကတယ္လို့ Translateလုပ္ႏိုင္ပါတယ္။ Bearေတြဟာ Highေတြကို ဖိခ်ေနေပမယ့္ Bullေတြဟာလည္း Lowေတြကို Higher Lowျဖစ္ေအာင္ ပင့္တင္ေနၾကပါတယ္။ ေနာက္ဆံုးေတာ့ ပံုထဲကလိုမ်ိဳး အေပၚဘက္ကို Breakoutျဖစ္သြားတာဟာ Bearေတြဟာ Tiredျဖစ္သြားၿပီး Bullေတြဟာ အားသာသြားၿပီလို့ ေကာက္ခ်က္ခ်ႏိုင္ပါတယ္။ ေအာက္ဘက္ဆိုရင္ေတာ့ ေျပာင္းျပန္ေပါ့။

အခုဆိုရင္ DJIဟာ Bullish Triangle Breakoutျဖစ္ေနပါတယ္။ EMA200အေပၚဘက္ကိုလည္း လြတ္လြတ္ကြ်တ္ကြ်တ္ ျပန္ေရာက္သြားပါၿပီ။ 80%ေလာက္ Corporate Earningsေတြဟာလည္း ေတာ္ေတာ္ေလးေကာင္းေနတဲ့အတြက္ Near term market outlookဟာ Bullishျဖစ္ေပမယ့္ ဘယ္Techniqueမွ Market Directionကို တထစ္ခ်မေျပာႏိုင္တာမို့ သတိေတာ့ထားပါလို့။

Happy Trading!

ေလွကားထစ္မ်ားကို ျမင္ေအာင္ၾကည့္ျခင္း

ဒီPostမွာ Technical Analystတစ္ေယာက္ မသိမျဖစ္သိရမယ့္ Topicကို ေျပာပါမယ္။ Stock Priceတစ္ခုဟာ limitတစ္ခုမွာ ဆက္မတိုးႏိုင္ေတာ့တာ (သို့) ဆက္မက်ေတာ့တာ ေတြ့ဖူးလားေတာ့ မသိဘူး။ အဲဒီ့ Limit ေတြကို Technical Support and Resistanceေတြလို့ ေခၚပါတယ္။ Supportဟာ ေစ်းက်တဲ့အပိုင္းနဲ့ ပတ္သက္ၿပီး၊ Resistanceကေတာ့ ေစ်းတက္တဲ့ အပိုင္းနဲ့ ပတ္သက္ပါတယ္။ Supportဟာ ေစ်းက်တာကို Breakအုပ္သလို၊ Resistanceဟာလည္း ေစ်းတက္တာကို တန့္သြားေအာင္ တားႏိုင္ပါတယ္။

Supportနဲ့ Resistance လိုင္းေတြကိုဆြဲရင္ Horizontal Lineေတြကို သံုးပါမယ္။ လိုင္းေတြဟာ ေရျပင္ညီႀကီးျဖစ္ရမယ္ မဟုတ္ေပမယ့္ ၉၉%ကေတာ့ ေရျပင္ညီဆြဲၾကတာ မ်ားပါတယ္။ Supportနဲ့ Resistance အေၾကာင္းကို Detailမေျပာခင္ Typical Stock Priceတစ္ခုဘယ္လို တက္ေလ့က်ေလ့ရွိလည္း ၾကည့္ရေအာင္။ Priceေတြဟာ ဒံုးပ်ံတက္သလို Straightလိုင္းတက္ေလ့ရွိသလား၊ နည္းနည္းတက္၊ နည္းနည္းျပန္က်၊ ခဏၿငိမ္သြားၿပီးမွ ဆက္တက္ေလ့ရွိသလား?

...

အေျဖကေတာ့ ဒုတိယတစ္ခုပါ။ Priceဟာ ေလွကားထစ္လိုပဲ တက္-က်-ၿငိမ္၊ တက္-က်-ၿငိမ္ Patternနဲ့ တက္တတ္ပါတယ္။ ေစ်းက်ရင္လည္း အဲဒီလို့ပဲ - ဒါေပမယ့္ အရွိန္ပိုျမန္မယ္။ ေစ်းတက္တဲ့အခ်ိန္မွာ တက္တဲ့ႏွုန္းဟာ က်တာထက္မ်ားေနမွသာ ေရရွည္မွာ Prieဟာ Up Trend ျဖစ္ပါမယ္။ Supportနဲ့ Resistance လိုင္းေတြဟာ ေလွကားထစ္ရဲ့ အနင္းခံရတဲ့ မ်က္ႏွာျပင္ေတြကို ကိုယ္စားျပဳတယ္လို့ ေျပာရင္ မမွားပါဘူး။

Supportနဲ့ Resistanceေတြဘယ္လုိ ျဖစ္လာသလည္းဆိုေတာ့ Crow Psychologyကို ျပန္သြားရမယ္။ ေစ်းတစ္ခုမွာ Bullsေတြဟာ တန္ၿပီထင္ရင္ အားရပါးရဝယ္ၾကမယ္။ ဝယ္လိုအားမ်ားေတာ့ ေစ်းတက္မယ္။ Bullsေတြဟာ သိသမွ်လူအားလံုးလိုလိုကို သူတို့ဝယ္တာ လိုက္ဝယ္ခိုင္းေလ့လည္း ရွိၾကတယ္။ Herd Mentalityေပါ့။ တခ်ိဳ့လည္း လိုက္ဝယ္ၾကမယ္။ ဒီလိုနဲ့ ေစ်းတက္တက္လာၿပီး Resistanceျဖစ္မယ့္ေစ်းလည္းေရာက္ေရာ Bullsတစ္ခ်ိဳ့ဟာ အျမတ္ေတြကို Realiseလုပ္ဖို့ လိုလာပါတယ္။ မေရာင္းမျခင္း တကယ့္အျမတ္မွ မဟုတ္ေသးတာ။ အဲဒီလိုပဲ Resistanceလိုင္းမွာ Stockရဲ့ P/Eဟာ မတန္တဆျဖစ္ေနၿပီလို့ထင္ၿပီး ဝယ္လိုအားလည္း က်လာႏိုင္ပါတယ္။ ေရာင္းလိုအားမ်ားၿပီး ဝယ္လိုအားေရာ့သြားတဲ့အခါမွာ ေစ်းဟာဆက္တက္ဖို့ အင္အားမရွိေတာ့ပါဘူး။ က်ဖို့လမ္းပဲရွိေတာ့တယ္။ အဲဒီ့အမွတ္မွာ ေရာင္းၿပီးျမတ္တဲ့လူေတြရွိႏိုင္သလို ဆက္ကိုင္ထားတဲ့သူေတြလည္း ရွိပါမယ္။

ဒီလုိနဲ့ ေၾကာက္လို့ေရာင္းတဲ့သူ၊ အျမတ္ယူဖို့ ေရာင္းတဲ့သူေတြနဲ့ ေစ်းဟာက်သြားမယ္။ Supportလိုင္းလည္းေရာက္ေရာ ေရာင္းေနတဲ့သူေတြ ကုန္သေလာက္ရွိသြားမယ္။ ပထမတစ္ေခါက္ ေစ်းတက္တုန္းက မဝယ္လိုက္ရတဲ့ Bullေတြဟာ အခုေတာ့ ငါ့အလွည့္ေရာက္ၿပီဆိုၿပီး ေကာက္ဝယ္ၾကမယ္။ ဒါနဲ့ ေစ်းတက္တဲ့ Cycleျပန္စမယ္။

ဒီလိုနဲ့တခါ ၿပီးခဲ့တဲ့ Resistanceလိုင္းျပန္ေရာက္ျပန္ေရာ။ ၿပီးခဲ့တဲ့တစ္ေခါက္က မေရာင္းလိုက္ရလို့ ေတာက္တေခါက္ေခါက္ လုပ္ေနတဲ့သူေတြဟာ ထေရာင္းဖို့ ထိုင္ေစာင့္ေနၾကတာပါ။ သူတို့လိုလူေတြရယ္၊ အျမတ္ယူတဲ့သူေတြရယ္နဲ့ ေစ်းဟာျပန္က်ၿပီး Bearish Cycleျပန္စျပန္ေရာ။ ဒီေလာက္ဆိုရင္ Supportနဲ့ Resistanceကို Driveလုပ္ေနတဲ့ Crowd Psychologyကို သိေလာက္ၿပီထင္ပါတယ္။

Supportနဲ့ Resistanceကို ဘယ္လိုဆြဲမလည္းဆိုရင္ Resistanceအတြက္ တူသလိုလိုရွိမယ့္ High/Closeေတြမ်ားႏိုင္သမွ် မ်ားေအာင္ရွာၿပီး သူတို့ကို ဆက္ဆြဲရပါမယ္။ Periodရွည္ေလ၊ Reliableျဖစ္ေလ ျဖစ္ပါတယ္။ Supportအတြက္ဆိုရင္ Low/Closeေတြကို သံုးရပါမယ္။ Stockတိုင္းလိုလိုမွာ Significantျဖစ္တဲ့ Support & Resistanceလိုင္းေတြရွိပါတယ္။ ဒီေတာ့ ဘယ္လိုEventေတြက Support & Resistanceကို Breakout လုပ္ႏိုင္သလည္း ၾကည့္ရေအာင္။

ကုမၸဏီတစ္ခုရဲ့ Earning Announcement/Upgrade/Downgrade, Takeover bid from rivals, Acquisition plan to bid rivals, Huge protests from workers, Plant/Machinery shutdown, Success/failure of exploration/drilling, launching new product, new medicine, Brokers' upgrade/downgrade အစရွိတာေတြဟာ Priceကို Supportနဲ့ Resistanceကို ဆက္ၿပီးထိုးေဖာက္သြားေစႏိုင္ပါတယ္။

Investorတစ္ေယာက္အေနနဲ့ ဒီလိုင္းေတြနဲ့ကပ္လာတိုင္း ဘာဆက္ျဖစ္ႏိုင္လည္း၊ ဘာAnnoucementရွိမလည္း သိရပါမယ္။ ဥပမာ Resistanceကို Breakဖို့ ဘာမွျဖစ္ျဖစ္ေျမာက္ေျမာက္ Dataမရွိ၊ Annoucementမရွိရင္ ဆက္တိုးမွာ မဟုတ္တာ ေသခ်ာသေလာက္ပါ။ ဒါမ်ိဳးဆိုရင္ေတာ့ ေရာင္းၿပီး အျမတ္ယူသင့္ပါတယ္။ အဲ ဆက္သြားဖို့ Potentialရွိရင္ ထပ္ေတာင္ဝယ္သင့္ေသးတယ္။ ဝယ္ၿပီး ဘာမွမလုပ္ပဲ ထုိင္ၾကည့္ေနတတ္တဲ့သူမ်ိဳးဆိုရင္ Supportလိုင္းဟာ ေစ်းက်တာကို Floorမလုပ္ႏိုင္ရင္ ခ်က္ခ်င္းေရာင္းသင့္ပါတယ္။ Buy-and-prayမလုပ္ပါနဲ့။

ေအာက္မွာ Ford Motor (F)ရဲ့ ၂၀၀၀ခုႏွစ္ကေနစၿပီး Major Supportနဲ့ Resistanceလိုင္းေတြကို ျပထားပါတယ္။ Chartက Weekly Chartပါ။ အေရးႀကီးဆံုးသိရမွာက Supportနဲ့ Resistance ဟာ ေခါင္းနဲ့ပန္းလိုပဲ Breakoutျဖစ္တာနဲ့ Supportဟာ Resistanceျဖစ္ၿပီး၊ Resistanceဟာလည္း Support ျပန္ျဖစ္ႏိုင္ပါတယ္။

Happy Charting!

Trend Is Your Friend

OHLC Barေတြအေၾကာင္းေျပာၿပီးေတာ့ ဆက္တိုက္ေျပာသင့္တာကေတာ့ Trend Lineေတြအေၾကာင္းပဲ။ Trendဆိုတာကေတာ့ Share Priceရဲ့ ေယဘုယ်Directionလို့ ေျပာရင္မွန္ပါတယ္။ Trend Lineေတြကေန Price Trendတခုဟာ အေျပာင္းအလဲျဖစ္ေတာ့မလား၊ လက္ရွိေစ်းက်ေနတာဟာ within normal rangeလား အစရွိသျဖင့္ Confirmationေတြ ခ်လို့ရပါတယ္။

ဘာမွဆက္မေျပာခင္ ႀကိဳေျပာခ်င္တာကေတာ့ Trend Lineေတြဆြဲတတ္႐ံုနဲ့ Price Trendကို အပ္က်မတ္က်ေျပာလို့ မရဘူး။ တျခား Technical Analysis Indicatorsေတြသံုးၿပီး Confirmလုပ္ရမယ္၊ ဒါေပမယ့္ Trend Lineေတြဟာ Generallyေတာ့ ပိုPriorityရွိတယ္လို့ ဆိုႏိုင္တယ္။ Trend Lineဘယ္လိုဆြဲလည္း ၾကည့္ရေအာင္။ ဥပမာေပးထားတဲ့ Stockကေတာ့ Microsoft (MSFT)ပါ။ ၆၊၃၊၂၀၀၉ကေန (၇)လစာ လိုင္းအရွည္ၾကီးဆြဲထားတာေတြ့ပါလိမ့္မယ္။

...

အေပၚကTrendကေတာ့ obviously Bull/Up Trendလုိ့ဆိုႏိုင္တယ္။ Up Trendဆြဲတဲ့အခါမွာ စည္းကမ္းအတိအက်ႀကီးမရွိေပမယ့္ Professionalေတြသံုးေလ့ရွိတဲ့ စည္းကမ္းတစ္ခုကေတာ့ Up Trendအတြက္ဆုိရင္ ကိုယ္Analyseလုပ္ေနတဲ့ Periodအတြင္း Lowest Lowကေန Low before the most recent Highest Lowကို ဆက္ၿပီးဆြဲသင့္တယ္လို့ ဆိုတယ္။ ပံုအရဆိုရင္ ကြ်န္ေတာ္ဟာလြန္ခဲ့တဲ့ (၇)လကို Targetထားၿပီး March 6ဟာ Lowest Lowလို့ သတ္မွတ္လိုက္တယ္။ The most recent Highest Lowေတာ့ October 21ျဖစ္ၿပီး Low before the most recent Higest Lowကေတာ့ October 20က Lowျဖစ္တယ္။ ဒီေတာ့ ကြ်န္ေတာ္ March 6 Lowနဲ့ October 20 Lowေတြကို ထိၿပီးဆက္ဆြဲလိုက္တယ္။

Up Trendဆိုရင္ Lowကိုသံုးသလို Down Trendဆိုရင္ေတာ့ Highကို သံုးပါမယ္။ Down Trendအတြက္ Ruleဟာ Periodတစ္ခုအတြင္း Highest Highကေန High before the most recent Lowest Highကို ျဖတ္သြားၿပီး downward slope line ဆြဲသင့္တယ္လို့ ေျပာင္းျပန္ေတြးမိခ်င္ေတြးမိမယ္္။ ဒီစည္းကမ္းဟာ Applyလုပ္လို့ရႏိုင္ေပမယ့္ သိပ္ေတာ့Up Trend ruleေလာက္ အသံုးမဝင္လွဘူး။ Up Trendနဲ့ Down Trendရဲ့ အဓိကကြာျခားခ်က္က ေစ်းတက္ရင္ ပက္က်ိလိုတက္ေပမယ့္ ေစ်းက်ရင္ ေခြးက်က်တက္တယ္။ ေစ်းက်ရင္ ပိုၾကမ္းၿပီး ပိုျမန္တတ္တယ္။ ဒါေၾကာင့္ Up Trendကို Reverseလုပ္ၿပီးဆြဲရင္ သိပ္အခ်ိဳးမေျပတာကို ေတြ့လိမ့္မယ္။

ဒီေတာ့ Down Trendကိုဆြဲရင္ (ဒီစည္းကမ္းဟာ Up Trendမွာလည္း နည္းနည္းေျပာင္းျပန္လွန္ၿပီး Applyလုပ္ႏိုင္ပါတယ္) Highest Highကေန ဆက္က်သြားတဲ့ Barေတြက Highေတြကို ထိႏိုင္သမွ် ထိေအာင္ႀကိဳးစားၿပီးဆြဲပါ။ မ်ားမ်ားထိေလ၊ လိုင္းရွည္ရွည္ဆြဲႏိုင္ေလ ပိုReliableျဖစ္ေလျဖစ္ပါတယ္။ ေအာက္ကပံုမွာ ကြ်န္ေတာ္ အနည္းဆံုး Highသံုးခုထိၿပီး ဆြဲသြားတာ ေတြ့ပါလိမ့္မယ္။ ျဖတ္တဲ့အခါမွာ တိတိက်က်ႀကီးထိႏိုင္ရင္ အေကာင္းဆံုးေပမယ့္ အဲဒီလိုႀကီးျဖစ္ရမယ္လည္း မဟုတ္ပါဘူး။ အဓိကနားလည္ဖို့ဟာ ကြ်န္ေတာ္တို့ဟာ Price Trendကို ဒီ Slopeလုိင္းေတြနဲ့ Generaliseလုပ္ဖို့ကသာ ပိုအေရးႀကီးတာလို့ နားလည္ရပါမယ္။

Ok - ဆြဲတတ္တာနဲ့ မၿပီးေသးဘူး၊ Translateလည္းလုပ္တတ္ရပါမယ္။ Reliableျဖစ္တဲ့ Trendတစ္ခုရၿပီဆိုတာနဲ့ သူ့ကို Baselineအေနနဲ့ ျမင္ရပါမယ္။ Up Trendအတြက္ အသံုးဝင္မယ့္ Interpretationေတြကေတာ့

၁) ေစ်းက်တဲ့ေန့မွာ Closeဟာ Trend Line အေပၚမွာ ရွိေနသ၍ စိတ္ပူစရာမလို။ ေစ်းဆက္က်ၿပီး Closeဟာ Trend Lineေအာက္ အနည္းငယ္ေရာက္သြားရင္ေတာ့ စသတိထားရပါမယ္။ ဒါေပမယ့္ Generallyေတာ့ ႏွစ္ရက္သံုးရက္ေလာက္ ဆက္ေစာင့္သင့္တယ္။ Confirmလုပ္တဲ့သေဘာပါ။ တျခား Technical Indicatorေတြကိုသံုးၿပီးလည္း Confirmလုပ္ရပါမယ္။ Confirmျဖစ္ရင္ ေရာင္းသင့္တယ္။

၂) Trendလိုင္းဟာ Holdလုပ္ေနမယ္လို့ ယူဆရင္ Future Dateေတြဘက္ကို ဆက္ဆြဲဆန့္ၿပီး ျဖစ္ႏိုင္မယ့္ Priceကို ခန့္မွန္းႏိုင္ပါတယ္။ ဒါေပမယ့္ Near Futureပဲ။ သိပ္ၿပီး ေဗဒင္ဆရာ မဆန္တာေကာင္းပါတယ္။

၃) Lowest Lowမွာ Horizontalလိုင္းတစ္လိုင္း ထပ္ဆဲြလိုက္ရင္ Angleတစ္ခုရလာပါလိမ့္မယ္။ အဲဒီ့ Angleဟာ Momentumကို ျပပါတယ္။ Angleမ်ားေလ အတက္ၾကမ္းေလျဖစ္ပါတယ္။ ဒါေပမယ့္ အတက္ၾကမ္းထားရင္ Correctionျဖစ္ႏိုင္တာကို ပိုသတိထားရပါမယ္။ ခပ္ေျပေျပေလး တက္ေနတာ အေကာင္းဆံုးပါပဲ။ ပိုၿပီး Predictableျဖစ္တဲ့သေဘာပါ။

ဒီRuleေတြကို ေျပာင္းျပန္လွန္လိုက္ရင္ Down Trendအတြက္ Ruleေတြရပါလိမ့္မယ္။ ေအာက္မွာ ကြ်န္ေတာ္ပဲ ေျပာင္းျပန္လွန္ေပးထားပါတယ္။

၁) ေစ်းတက္တဲ့ေန့မွာ Closeဟာ Trend Line ေအာက္မွာ ရွိေနသ၍ ဆက္က်ႏိုင္တယ္။ ေစ်းတက္ၿပီး Closeဟာ Trend Lineအေပၚ အနည္းငယ္ေရာက္သြားရင္ေတာ့ စသတိထားရပါမယ္။ ဒါေပမယ့္ Generallyေတာ့ ႏွစ္ရက္သံုးရက္ေလာက္ ဆက္ေစာင့္သင့္တယ္။ Confirmလုပ္တဲ့သေဘာပါ။ တျခား Technical Indicatorေတြကိုသံုးၿပီးလည္း Confirmလုပ္ရပါမယ္။ Confirmျဖစ္ရင္ ဝယ္သင့္တယ္။

၂) Trendလိုင္းဟာ Holdလုပ္ေနမယ္လို့ ယူဆရင္ Future Dateေတြဘက္ကို ဆက္ဆြဲဆန့္ၿပီး ျဖစ္ႏိုင္မယ့္ Priceကို ခန့္မွန္းႏိုင္ပါတယ္။ ဒါေပမယ့္ Near Futureပဲ။ သိပ္ၿပီး ေဗဒင္ဆရာ မဆန္တာေကာင္းပါတယ္။

၃) Highest Highမွာ Horizontalလိုင္းတစ္လိုင္း ထပ္ဆဲြလိုက္ရင္ Angleတစ္ခုရလာပါလိမ့္မယ္။ အဲဒီ့ Angleဟာ Momentumကို ျပပါတယ္။ Angleမ်ားေလ အက်ၾကမ္းေလျဖစ္ပါတယ္။ ဒီမွာေတာ့ အက်ၾကမ္းထားရင္ Correctionျဖစ္ႏိုင္တာကို ပိုသတိထားစရာမလိုပါဘူး။ တကယ္က်ရင္ ၾကမ္းၿပီးသားပဲ။

ေနာက္Postေတြမွာ Technical Analysisနဲ့ပတ္သက္တာပဲ ဆက္ေျပာသြားပါမယ္။

Happy Charting!

PS : High/Lowမ်ားမ်ားထိၿပီးဆြဲထားတဲ့ Apple ရဲ့ Chartေတြကို ေအာက္မွာ Attachလုပ္ေပးထားပါတယ္။