04 December 2009

Two is better than One

ဒီအပတ္ေတာ့ powerfulပိုျဖစ္တဲ့ Candle Patternေတြအေၾကာင္းပဲ ဆက္ေျပာပါမယ္။ Candlestick အေၾကာင္းစေျပာတုံးက single-candle formationေတြအေၾကာင္းနဲ့ စခဲ့တယ္။ ဒါေပမယ့္ ပိုၿပီးလက္စလက္န ရွိတဲ့ Candle Formationကေတာ့ Candle ႏွစ္ေခ်ာင္းပါရင္ ပိုေကာင္းတယ္။ dual-candle formationေတြရဲ့ နာမည္ေလးေတြဟာလည္း မွတ္မိလြယ္သလို အဓိပၸါယ္လည္း ရွိပါတယ္။

Candle formationေတြရဲ့ potency / strengthေပၚမူတည္ၿပီး သံုးဆင့္ခြဲေပးထားတယ္။ သူတို့အားလံုးဟာ Trend Reversalကို Confirmလုပ္ဖို့ပဲ အသံုးဝင္တာေတာ့ တူပါတယ္။

Bullish / Bearish Counterattack Pattern - Weak reversal signal


...

ပံုမွာျပထားသလိုပဲ Bullish Counterattackဟာ Downtrendမွာ ျဖစ္တတ္ၿပီး Bearish Counterattackဟာ Uptrendမွာ ျမင္ႏိုင္ပါတယ္။ အဓိပၸါယ္ဟာ ေျပာင္းျပန္လွန္လိုက္ရင္ အတူတူပဲမို့လို့ Bullishဘက္ကေနပဲ ကြ်န္ေတာ္ေျပာသြားပါမယ္။ Bullish Counterattackျဖစ္ဖို့ Bearေတြ အားသာေနတဲ့ Downtrendတစ္ခုရွိရမယ္။ Downtrendရဲ့ Durationဟာ အနည္းဆံုး ၄-၅ရက္၊ တစ္ပတ္ျဖစ္သင့္တယ္။ ဒီလိုနဲ့ ဆင္းလာရင္း ေနာက္ဆံုးမွာ Closeဟာ Openထက္သာၿပီး White Candleရပါမယ္။ အဲဒီမွာ အေရးအႀကီးဆံုးက Closeေတြပါ။ Closeႏွစ္ခုဟာ Almost Equalျဖစ္သင့္ပါတယ္။ White Candleရဲ့ Openဟာ မေန့က Closeေအာက္ ေရာက္ရပါမယ္။ Crowd Psychologyကေတာ့ ဖြင့္ဖြင့္ခ်င္းေတာ့ Bearေတြဟာ ႀကီးစိုးေနခဲ့ၿပီး ေနာက္ဆံုးေတာ့ Bullေတြက ျပန္ဆြဲတင္လိုက္ႏိုင္တယ္ ဆိုတာပါပဲ။ ဒါေပမယ့္ Closeဟာ မေန့ကCloseနဲ့ မတိမ္းမယိမ္းမို့ ဒီ Formationကို Weak Signalလို့ ဆိုႏိုင္ပါတယ္။

Piercing Pattern and Dark Cloud Cover Pattern - Good Reversal Signal



အေပၚက Counterattackနဲ့ သေဘာတရား အတူတူပါပဲ။ ကြာတာကေတာ့ White Candle Closeဟာ မေန့ကBlack Candle Closeကိုေက်ာ္႐ံုတင္မက အနည္းဆံုး Black Candle Real Bodyရဲ့ အလယ္ကို အသာေလး ေရာက္/ေက်ာ္သင့္ပါတယ္ - ဒါေပမယ့္ Black Candle Openကိုေတာ့ မေက်ာ္သင့္ဘူး။ ေက်ာ္သြားရင္ ေနာက္ထပ္ေျပာမယ့္ Strong Reversal Signalျဖစ္သြားပါမယ္။ Piercingကေတာ့ Bullေတြဟာ Bearေတြရဲ့ နယ္ပယ္ကို Pierceလုပ္လုိက္တယ္လို့ ဆိုသလို၊ Dark Cloud Coverဟာလည္း မိုးမရြာခင္ တိမ္မည္းေတြညိဳ့လာသလို Up Trendဟာ Sunnyမျဖစ္ႏိုင္ေတာ့ဘူးလို့ ဆိုလိုတယ္။

Bullish / Bearish Engulfing Pattern - Strong Reversal Signal


အေပၚမွာေျပာခဲ့သလိုပဲ White Candle Openဟာ မေန့က Black Candle Closeထက္နိမ့္ၿပီး White Candle Closeဟာ Black Candle Openထက္ေက်ာ္သြားရင္ေတာ့ Strongest Reversal Signalကို ျပပါတယ္။ Engulfingဆိုတာကေတာ့ ငံု/ဝန္းရံထားတယ္ေပါ့။ အေနာက္တိုင္း Technical Analysisမွာေတာ့ Outside Dayလို့ေခၚတယ္။ ဒါမ်ိဳးေတြ့ၿပီး Volumeကလည္း ေကာင္းတယ္ဆိုရင္ Reversalျဖစ္ဖို့ ေသခ်ာသေလာက္ရွိပါတယ္။

ဒီ Reversal Candle Patternေတြကို Second Candleရဲ့ Volumeနဲ့ ယွဥ္ၿပီးသံုးရင္ ပိုေသခ်ာတဲ့ Trading Signalကို ရပါလိမ့္မယ္။ Trend Line၊ Supportနဲ့ Resistance လိုင္းေတြပါ တြဲသံုးမယ္ဆိုရင္ေတာ့ အေကာင္းဆံုးေပါ့။ ေအာက္မွာ BHP.ASX ရဲ့ Candleေတြကို ျပထားပါတယ္။

Happy Charting!


27 November 2009

How to Stop

Sorry Folks. တစ္ပတ္လံုး အလုပ္ရွုပ္ေနတယ္ - Marketအလုပ္၊ ႐ုံးအလုပ္မဟုတ္ပါဘူး။ Marketဟာ Major Correctionျဖစ္ဖို့ တာစူေနတာကို တစ္ပတ္စာအလုပ္ကေန ကြ်န္ေတာ္ Confirmလုပ္ႏိုင္ပါတယ္။ ဒါေပမယ့္ ဒါဟာ ကြ်န္ေတာ့အျမင္တစ္ခုထဲပါ။ ဒါေပမယ့္ ျဖစ္လာခဲ့ရင္ Readerမ်ား အက်သက္သာဖို့ Stopလုပ္ဖို့ Techniqueေတြကို Detail ေရးလိုက္တယ္။

အလြယ္ကူဆံုးကေတာ့ ကိုယ္ဘယ္ေစ်းနဲ့ ဝယ္ခဲ့သလည္းေပၚမွာ Baseထားၿပီး ၅၀၀ရွုံးေနရင္ေတာ့ ေရာင္းလိုက္မယ္၊ ၁၀၀၀႐ွုံးရင္ေတာ့ ေရာင္းလိုက္မယ္ အစရွိသျဖင့္ေပါ့ေလ။ ပိုေကာင္းတဲ့ နည္းလမ္းကေတာ့ Trend Lineနဲ့ Supportနဲ့ Resistance သံုးၿပီး နည္းနည္း Professional ဆန္ဆန္ေလး Stop Lossလုပ္တာပိုေကာင္းပါတယ္။ Technical Analysis (TA)အေၾကာင္းမသြားခင္ ဘယ္လို Stop orderလုပ္သလည္း အရင္ၾကည့္ရေအာင္။
...

လူBrokerသံုးရင္ ကုိယ့္Brokerကို ငါဒီေစ်းမွာေတာ့ Stop orderထားခ်င္တယ္လို့ ေျပာလိုက္ယံုပါပဲ။ Internet Brokerသံုးရင္ေတာ့ နည္းနည္းပိုအလုပ္ရွုပ္မယ္။ Brokerေပၚမူတည္ၿပီး Websiteေတြရဲ့ Usabilityဟာလည္း ကြာပါတယ္။ Generallyကေတာ့ ေအာက္မွာေရးထားတာေတြကို Defineလုပ္ရပါမယ္။

၁) Stop price - ဘယ္ေစ်းကိုထိရင္ ဒီ Sell orderကို Marketထဲပို့ရမလည္း။
၂) Limit price - Marketထဲကို ဘယ္ေလာက္Sell Priceနဲ့ ပို့ရမလည္း။ Generally, it should be less than or equal to the Stop price. ဒါမွမဟုတ္ Marketနဲ့ေရာင္းလို့ ေျပာလို့ရပါတယ္။ ဆိုလိုတာက ရတဲ့ေပါက္ေစ်းနဲ့ ထြက္သြားရင္ၿပီးေရာ ေရာင္းလိုက္လို့ေျပာတာပါ။
၃) Positionအကုန္လံုး Liquidateလုပ္မွာလား? ဒါမွမဟုတ္ တဝက္ပဲေရာင္းမလား - Number of Units to sellကို ေျပာတာပါ။
၄) order expiration - Triggerျဖစ္သြားလို့ Marketထဲေရာက္သြားရင္ အဲဒီ့Orderကို ဘယ္ေလာက္ထားမလည္း? Generally, Day order or GTC (Good Till Cancel)လားဆိုၿပီးရွိပါတယ္။ Day orderဟာ ေစ်းပိတ္သြားတာနဲ့ Purgeလုပ္တာခံရပါမယ္။ GTCဆိုတာကေတာ့ ကိုယ္Cancelမလုပ္မခ်င္း ရွိေနမယ့္ဟာေပါ့ (ဒါေပမယ့္ normally ၆လကေန တစ္ႏွစ္ထက္ပိုအထားမခံရပါဘူး)။

TAပိုင္းၾကည့္ရေအာင္။ ေအာက္မွာ Ford (F)ရဲ့ Chartကို ကြ်န္ေတာ္သံုးထားပါတယ္။ Stopကို Defineလုပ္ဖို့ Trendလုိင္းကို အရင္သိရပါမယ္။ Long term trendလုိင္းေပၚမွာ ရွိေနသ၍ သိပ္စိတ္ပူစရာမရွိပါဘူး။ ဒါေပမယ့္ Closeဟာ အဲဒီ့ Major Trendလိုင္းေအာက္မွာ ႏွစ္ရက္သံုးရက္ စပိတ္ၿပီဆိုတာနဲ့ စၿပီးသတိထားရပါမယ္။



Ford ရဲ့ Primary Trendဟာ 16/9/2009မွာ Break outျဖစ္သြားတာကို ေတြ့ပါမယ္(Primary Trendကို ကြ်န္ေတာ္ အျပာလိုင္း တုတ္တုတ္ဆြဲထားတယ္)။ ဒါေပမယ့္ Long term Horizontal Support line 6.75ကို မေဖာက္ပဲ Side-wayဆက္ျဖစ္ေနတာကို ေတြ့ပါလိမ့္မယ္(ေရျပင္ညီ အနီလိုင္း တုတ္တုတ္)။ ဒါဟာ Bullနဲ့ Bearတို့ လြန္ဆြဲေနတာကို ျပပါတယ္။ Minor Up Trendျပန္စတာက 9/11/2009မွပါ (အစိမ္းလိုင္း)။ Minor Up Trendဟာ Holding ျဖစ္ေနတုန္းပါပဲ။ 25/11/2009 Closeဟာ Just above Minor Up Trendလိုင္းေပၚမွာ ေတြ့ပါလိမ့္မယ္။

Volumeကို ၾကည့္ရင္ Minor Up Trendဟာ Declining Volumeနဲ့သြားေနတယ္ဆိုတာေတြ့ပါလိမ့္မယ္။ ဒါဟာ Bullေတြရဲ့ Commitmentကို ျပပါတယ္။ Bullေတြဟာ ဝယ္ေတာ့ဝယ္ေနတယ္ ဒါေပမယ့္ သိပ္ေတာ့ လိုလိုလားလားမဟုတ္ဘူးေပါ့။ ဒါမ်ိဳးေတြ့ရင္ ကိုယ္က ပိုသတိထားရမယ္။

Horizontal Blue line at 8.95ဟာ Major Resistanceလိုင္းပါ။ အခုေနာက္ဆံုး Closeဟာ Major Resistanceကို ထိေတာ့မွာကိုေတြ့ပါလိမ့္မယ္။ 3/8/2009က ဒီလိုင္းကို မေက်ာ္ႏိုင္ပဲ Pull backျဖစ္ခဲ့တာကို ေတြ့ႏိုင္ပါတယ္။ ဒီေတာ့ Fordကို ကိုင္ထားတဲ့သူတစ္ေယာက္အေနနဲ့ ဘာဆက္လုပ္မလည္း။

ပထမဆံုး ကြ်န္ေတာ့္အေနနဲ့ 8.95 Resistanceေပၚမွာ အနည္းဆံုး ႏွစ္ရက္သံုးရက္ ေနႏိုင္လားေစာင့္ၾကည့္ပါမယ္။ Preferably, Closeဟာ Original Primary Trendေပၚကို ျပန္ေရာက္သြားသင့္တယ္။ Primary Trend လိုင္းဟာ Break outျဖစ္သြားတာနဲ့ ဆက္ဆြဲထားသင့္တယ္။ ဘာလို့လည္းဆိုေတာ့ ဒီလိုင္းဟာ Minor Up Trendရဲ့ Resistanceအေနနဲ့ ျပန္ျပီးျဖစ္တတ္လို့ပါပဲ။ Volumeဟာလည္း Improvementရွိသင့္ပါတယ္။

အခုေနာက္ဆံုးရွိတဲ့ Dataကိုၾကည့္ရင္ Fordဟာ 8.95 Resistanceကို မေက်ာ္ႏိုင္ဖို့မ်ားတယ္။ ဒီေတာ့ Traderဆိုရင္ 8.95 ဝန္းက်င္မွာ ေရာင္းၿပီး Profitယူပါမယ္။ Medium Term Investorဆိုရင္ 6.75ေအာက္မွာ 1 or 2 ticks ခြာၿပီး Stop Orderထားပါမယ္။ Tickဆိုတာ ညာဘက္ Y-Axisလိုင္းေပၚက ေပတံကအမွတ္ေလးေတြကို ေျပာတာပါ။ တစ္မွတ္ကို တစ္Tickလုိ့ ေခၚပါတယ္။ Long Term Investorဆိုရင္ေတာ့ 5.00 (အဝါလိုင္း)ေအာက္မွာ 1 or 2 ticksခြာထားပါမယ္။ ဘာလို့ 1 or 2 ticksခြာထားသင့္သလည္းဆိုေတာ့ Professionalေတြဟာလည္း ဒီ Major Supportနဲ့ Resistance ေနရာေတြကိုသိပါတယ္။ ဒါေၾကာင့္ သူတို့ဟာ အဲဒီ့Pointေတြမွာ Stop orderေတြ Setupလုပ္ထားတတ္တာကို အခြင့္ေကာင္းယူၿပီး ကိုယ့္Stopေတြ Triggerျဖစ္ေအာင္ ကလိမ္ကက်စ္က်တတ္ပါတယ္။

ဒီေလာက္ဆိုရင္ Trendလိုင္းနဲ့ Supportနဲ့ Resistance လိုင္းေတြဟာ Investorတစ္ေယာက္အတြက္ ဘယ္ေလာက္အေရးၾကီးလည္း သိေလာက္ပါၿပီ။ ကိုယ္ကိုင္ထားတဲ့ Stockေတြရဲ့ Current Momentumကို TAလုပ္ၾကည့္ပါ။ ဒီPostကေန Stop Orderေတြကို ဘယ္လိုလုပ္သင့္သလည္း နားလည္သြားရင္ ကြ်န္ေတာ္ေက်နပ္ပါတယ္။ မရွင္းတာရွိရင္လည္း ေမးႏိုင္ပါတယ္။

Knowledge is Power!

Related Posts : Trend , Support / Resistance

20 November 2009

DBS Exercise


ဒီBlogရဲ့ ပင္တိုင္ပရိသတ္ေတြထဲမွာ စကၤာပူက ျမန္မာေတြေတာ္ေတာ္မ်ားတာေတြ့ရလို့ စကၤာပူက Stockတစ္ခုကို Base လုပ္ၿပီးေျပာရင္ ပိုစိတ္ဝင္စားမယ္ထင္ပါတယ္။ Singapore Exchangeမွာ Stockသိပ္မ်ားမ်ားစားစားမရွိပါဘူး။ အဲဒီ့ထဲကမွ Major Indexျဖစ္တဲ့ STI (Straits Times Index)ထဲက Major stock (D05) DBSကို ေရြးထားပါတယ္။ ဥပမာေကာင္းတစ္ခုျဖစ္တဲ့အျပင္ Exerciseသေဘာလဲ ရေစခ်င္လို့ပါ။

Stockတစ္ခုကို Beginnerတစ္ေယာက္အေနနဲ့ ေရြးတဲ့အခါမွာ ဒီလို Major Components of Major Indexကို ဦးစားေပးသင့္ပါတယ္။ အဓိက Reasonကေတာ့ သူတို့ဟာ Generally Riskပိုနည္းလို့ျဖစ္ပါတယ္။ Long Corporate Historyရွိၿပီး Large Customer baseရွိတဲ့ ကုမၸဏီကို ေရြးတာ တက္သစ္စStockေတြထက္ အမ်ားႀကီး Riskပိုနည္းပါတယ္။
...

Fundamentalနဲ့စရေအာင္။ http://www.dbs.com/investor/Pages/default.aspx ကိုသြားဖတ္ၾကည့္လိုက္ပါ။ DBSဟာ အစဥ္အလာရွိတဲ့ ကုမၸဏီတစ္ခုဆိုတာ ေတြ့ပါလိမ့္မယ္။ တကယ္တမ္းေတာ့ စကၤာပူကလူေတြက ကြ်န္ေတာ့္ထက္ ကုမၸဏီရဲ့ ေယဘုယ်အေၾကာင္း အမ်ားၾကီးပိုသိမွာပါ။ Customerေတာင္ ျဖစ္ခ်င္ျဖစ္မယ္။ ဒါေပမယ့္ Investorတစ္ေယာက္ၾကည့္ရမယ့္ ရွုေထာင့္က သတင္းစာထဲက Headlineဖတ္႐ုံနဲ့ေတာ့ မရဘူး။ Ok - let's dig the numbers.

P/E? P/Eကို တြက္ဖို့ http://www.dbs.com/investor/Pages/fin_highlights.aspx ကိုသြားပါ။ Per Share Data(S$)ဆိုတဲ့ Sectionကို သြားၾကည့္ပါ။ အဲဒီမွာ Subsection Per basic shareဆိုတာနဲ့ Per diluted shareဆိုတာထပ္ေတြ့လိမ့္မယ္။ အဲဒီ့ႏွစ္ခုထဲက Dilutedကို ေရြးပါ။ Dilutedဆိုတာ လက္ရွိStockအေရအတြက္အျပင္ futureမွာ ထပ္အသစ္ျဖစ္လာႏိုင္တဲ့ အေရအတြက္ကိုပါ ထည့္စဥ္းစားပါတယ္။ Conservative Investorတစ္ေယာက္အေနနဲ့ ဒီလိုအေျခအေနကိုပါ ထည့္စဥ္းစားသင့္တဲ့အတြက္ Dilutedကို ေရြးမယ္။ Dilutedမွာမွ excluding one-time gains and chargesကို ပိုသံုးသင့္တယ္။ one-time itemေတြဟာ အၿမဲျဖစ္ေနမယ့္အရာေတြမဟုတ္ေတာ့ ကုမၸဏီတစ္ခုရဲ့ General Performanceကို တိုင္းတဲ့အခါမွာ ဖယ္ထားသင့္တယ္။ Per diluted share earings excluding one-time gains and chargesေတြဟာ တစ္ႏွစ္စာAnnualisedလုပ္ၿပီးတြက္ထားတယ္လို့ Pageေအာက္ဆံုးက Fine Printမွာ ေျပာထားပါတယ္။ ဒါေၾကာင့္ ၀.၉၅၊ ၀.၉၃အစရွိတာေတြဟာ Quarterတစ္ခုစီအတြက္ေပမယ့္ တစ္ႏွစ္စာတြက္ထားတာလို့ သိရမယ္။ ဒါေၾကာင့္ Most Recent Quarterေလးခုရဲ့ Average EPS (Earnings Per Share)ကို တြက္ပါ။ ၿပီးရင္ ေနာက္ဆံုးClose Priceကို အဲဒီ့ Averageနဲ့ စားလိုက္မယ္ဆိုရင္ P/Eကိုရပါလိမ့္မယ္။

Per Share Data sectionက net book valueနဲ့ dividendကိုသံုးၿပီး P/Bနဲ့ Dividend Yieldကိုတြက္ပါ။ DYတစ္ခုထဲကိုပဲ သာမန္Bank interest rateနဲ့ ယွဥ္ၾကည့္ပါ။ ပိုသာတာကို ေတြ့ပါလိမ့္မယ္။

Fundamentalၿပီးရင္ Technicalပိုင္းသြားရေအာင္။ ေအာက္မွာ DBSရဲ့ Candle chartကို 2009 Februaryကေနစျပထားတာ ေတြ့ပါလိမ့္မယ္။ DBSဟာ Augustမွာ Trendပ်က္ၿပီး Side-way သြားေနတာ ဒီႏိုဝင္ဘာလဆန္းအထိပါ။ ၆၊၁၁၊၂၀၀၉မွာ ဘာလို့ ေထာင္တက္သြားလည္းဆိုေတာ့ Quarterly Earningထြက္လာလို့ပါပဲ။ Result is very strong result compared with last year same quarter. ဒါေၾကာင့္ ၁၄.၁၄ resistanceကို breakoutလုပ္သြားတာေတြ့ပါလိမ့္မယ္။ ဒါေပမယ့္ အခုလိုက္ဝယ္သင့္သလား? ေနာက္ဆံုး Candleကိုၾကည့္ၿပီး ဆံုးျဖတ္ပါ။ လိုအပ္တဲ့ Knowledgeကို အရင္Postေတြမွာ ကြ်န္ေတာ္ေရးျပၿပီးပါၿပီ။ ဘယ္ေစ်းကို ေစာင့္ၾကည့္ရမလည္း၊ ဘယ္ေလာက္ေရာက္ရင္ ဝယ္မလည္း၊ အစရွိတာေတြကို နည္းနည္း Brain Teasingလုပ္ၾကည့္ပါ။ အားလံုးကို ကြ်န္ေတာ္ကပဲေျပာေနရင္ ပ်င္းစရာႀကီး၊ ဟုတ္တယ္မဟုတ္လား။ ကိုယ့္ထင္ျမင္ယူဆခ်က္ေတြကို Comment boxထဲခ်သြားဖို့ ေမ်ွာ္လင့္ပါတယ္။

Happy Exercising!


18 November 2009

How to 101

MZTရဲ့ Commentကေန ေရးသင့္တယ္ထင္တာ ေရးလိုက္ပါတယ္။ တခါမွ Investingမလုပ္ဘူးတဲ့သူ၊ Stock Tradingမလုပ္ဘူးတဲ့သူေတြအတြက္ သင့္ေတာ္မယ္ထင္လို့ပါ။ ေအာက္မွာေရးထားတာေတြအတိုင္း တေသြမတိမ္းလိုက္လုပ္စရာမလိုေပမယ့္ Beginnerတစ္ေယာက္အတြက္ Reasonable Stepေတြလို့ ထင္ပါတယ္။

၁) Can you legally invest/trade
အရင္Postတစ္ခုထဲမွာ ေျပာဖူးသလို ကုိယ္Investလုပ္ခ်င္တဲ့ Marketမွာ Invest/Tradeလုပ္ႏိုင္တဲ့ Eligibilityရွိမရွိ ေသခ်ာသိဖို့လုိမယ္။ USမွာဆိုရင္ SSN, Australiaမွာဆိုရင္ TFNအစရွိသျဖင့္ Minimum requirementေလးေတြရွိပါတယ္။ ဒါေပမယ့္ သိပ္ေတာ့မခက္ပါဘူး။ ကိုယ္က Brokerageတစ္ခုမွာ Account ဖြင့္ဖို့ႀကိဳးစားတာနဲ့ သူတို့ရဲ့ Formမွာ ဘာေတြရွိရမလည္း ေတြ့ပါလိမ့္မယ္။
...

၂) How much you can park it
ဘာမွမလုပ္ခင္ ေသခ်ာတြက္ခ်က္ရမွာက ကုိယ့္မွာ Investingစလုပ္ဖို့ ေငြဘယ္ေလာက္ရွိမလည္း ဆိုတာပါ့။ စစခ်င္းလုပ္တဲ့သူေတြအတြက္ Medium Term Investingလုပ္သင့္တယ္လို့ ထင္တယ္။ Short Termလုပ္ဖို့က Skillနဲ့ အေတြ့အႀကံဳလိုသလို၊ Long Termလုပ္ေတာ့လည္း ၿငိမ္လြန္းၿပီး ဘာမွသိပ္ Learnျဖစ္မွာ မဟုတ္ပါဘူး။ Medium Term အေနနဲ့ ၁လကေန ၃လေလာက္အထိ လုပ္သင့္ပါတယ္။ အခ်ိန္တိုတခုအတြင္း ျမတ္ရင္ ျမတ္သလို၊ ရွုံးရင္ ရွုံးသလို Tradeကို Exitလုပ္တာ Beginnerအတြက္ Practiceရပါတယ္။

ဘာေၾကာင့္Termကို ေျပာေနရသလည္းဆိုေတာ့ ဒီLength of timeဟာ ကိုယ့္ပိုက္ဆံကို Marketထဲထည့္ထားရတဲ့ အခ်ိန္မို့လို့ပါ။ ဒီေတာ့ ေငြAmountဟာ ကိုယ္ေဘးဖယ္ထားႏိုင္မယ့္ Amountျဖစ္မယ္ဆိုရင္ ပိုေကာင္းပါတယ္။ ေန့တဓူဝ ကိစၥေတြအတြက္ ျပန္ျပန္ယူသံုးေနရမယ့္ Quotaထဲကဆိုရင္ Tradeတစ္ခုကို မလုိအပ္ဘဲ ေစာေစာExitလုပ္ေနရပါလိမ့္မယ္။ Recommendလုပ္တာကေတာ့ အနည္းဆံုး ၅၀၀၀ကေန ၁၀,၀၀၀ေလာက္အထိ စသင့္တယ္။ သိပ္နည္းလြန္းေတာ့လည္း ဘာမွကို မလူးလြန့္သာပါဘူး။

၃) Broker
Brokerေရြးခ်ယ္တာဟာ Beginnerေတြအတြက္ အရမ္းအေရးမႀကီးပါဘူး။ ဘာလို့လည္းဆိုေတာ့ Tradeလုပ္မယ့္ Frequencyနဲ့ Amountက နည္းေသးေတာ့ Brokerage Firmတစ္ခုနဲ့တစ္ခု ဒီေလာက္ႀကီး မသိသာပါဘူး။ အေရးႀကီးတာက ကိုယ္ေပးရတဲ့ Brokerageနဲ့ တန္တဲ့Serviceျပန္ရရဲ့လား ဆိုတာပါပဲ။ အေမရိကား Marketေတြအတြက္ သင့္ေတာ္မယ့္ Broker review linkကို ေတြ့ထားတယ္။ http://online-stock-trading-review.toptenreviews.com/။ အဲဒီ့Pageမွာ ကိုယ့္အတြက္ ဘယ္လိုFeatureေတြလိုမလည္း ေသခ်ာဖတ္ၾကည့္ပါ။ Top 1-5ဟာ မမွားႏိုင္ဘူးလို့ ကြ်န္ေတာ္ထင္ပါတယ္။ သူငယ္ခ်င္းေတြ၊ မိတ္ေဆြေတြထဲမွာ လက္ရွိTradeလုပ္ေနတဲ့သူေတြရွိရင္ အဲဒီထဲက တစ္ခုခု သူတို့မ်ား သံုးေနမလား ေမးၾကည့္ပါ။ Googleမွာ Brokerတစ္ခုခ်င္းစီအတြက္ Detail Reviewေတြ ဖတ္ၾကည့္ပါ။

Brokerအမ်ားစုရဲ့ ေကာင္းတဲ့အခ်က္ကေတာ့ Account Openလုပ္ဖို့ ပိုက္ဆံေပးရေလ့မရွိပါဘူး။ တစ္ခ်ိဳ့ကေတာ့ Account Activateျဖစ္ဖို့ ေငြအနည္းဆံုး ဒီေလာက္ေတာ့ ထည့္ရမယ္ ဘာညာလုပ္တတ္တယ္။ ဒီေတာ့ အေရးၾကီးတာက ကိုယ့္Cashအတြက္ သူတို့ဘက္က ဘာGuaranteeေပးႏိုင္သလည္း ၾကည့္ရပါမယ္။ သူတို့Bankruptျဖစ္ရင္ ကိုယ့္ေငြအတြက္ Insuranceရွိရဲ့လား စသျဖင့္ေပါ့။ တခ်ိဳ့ရက္ေတြမွာ Open Tradeမရွိပဲ ေငြသားခ်ည္းရွိရင္ ကိုယ့္ေငြက အတိုးဘယ္ေလာက္ရမလည္း သိကိုသိသင့္တယ္။ ၿပီးရင္ ATM card, Debit card Accessရွိမရွိ၊ မရွိရင္လည္း wire transferလုပ္ရတာ ဘယ္ေလာက္ Convenientျဖစ္မလည္း သိရမယ္။ Brokerနဲ့ ပတ္သက္ၿပီး သိသင့္တာကေတာ့ Brokerလုိ့ ဘာလို့ေခၚလည္းဆုိေတာ့ ကိုယ့္ကိုBrokeေအာင္လုပ္ႏိုင္လို့ပါပဲ း)

၄) 3M
အားလံုး Setupလုပ္ၿပီးၿပီဆိုတာနဲ့ အနည္းဆံုး Market Movementေတြကို စၿပီးၾကည့္လို့ရပါၿပီ။ ဒါေပမယ့္ တကယ့္ပိုက္ဆံနဲ့ တကယ္Investမလုပ္ခင္ ကြ်န္ေတာ္အၿမဲေျပာေနတဲ့ 3Mကို သိရပါမယ္။ အေပၚက ၁၂၃ကို စလုပ္ေနၿပီဆိုကတည္းက Mindsetကေတာ့ မဆိုးပါဘူး။ Methodအတြက္ေတာ့ စာဖတ္ရမယ္၊ ၿပီးရင္ managementနဲ့ ေပါင္းၿပီး တကယ့္အေတြ့အၾကံဳရွိေအာင္ လုပ္ယူရပါမယ္။ ကြ်န္ေတာ္ ဒီBlogမွာ 3Mကို လွည့္ၿပီး ေရးသြားမွာျဖစ္သလို ကိုယ့္ကိုယ္ကို တျဖည္းျဖည္း 3Mနဲ့ Practical experienceတိုးပြားလာဖို့ အခ်ိန္နဲ့ ေငြရင္းႏွီးၿပီး လုပ္ယူရပါမယ္။ It's not an easy job but it's very doable. စစခ်င္းTradeမယ့္ Stockကိုေရြးဖို့ ကိုယ္သိတာကို ေရြးပါ။ ကိုယ္အနည္းဆံုး တဝက္ေလာက္ နားလည္မယ့္ Businessကို Runေနတဲ့ Stockကိုေရြးပါ။ Tradeမလုပ္ခင္ Fundamentalနဲ့ Technical ပိုင္းကို ေသခ်ာAnalysisလုပ္ပါ။ ၿပီးရင္ Entry price, stop-loss price, profit-taking price, units to be boughtအစရွိတာေတြကို Planလုပ္ပါ။ ဒီTopicအားလံုးလိုလိုကို ဒီBlogမွာ တီးေခါက္မိေအာင္ ေရးၿပီးပါၿပီ။ ဆက္လည္းေရးသြားမွာပါ။

ဒီေလာက္ဆိုရင္ ဘယ္လိုစရမလည္း နည္းနည္းေတာ့ တီးေခါက္မိၿပီထင္ပါတယ္။ Advisorနဲ့ေတြ့တာေတာ့ ေကာင္းပါတယ္။ ဒါေပမယ့္ Advisorအမ်ားစုဟာ Insuranceနဲ့ Mutual Fundေတြပဲ ထိုးေရာင္းတတ္ပါတယ္။ ကိုယ္က်ိဳးထက္ Clientက်ိဳးကို ၾကည့္တဲ့ Advisorကိုသိတယ္၊ Recommendလုပ္တဲ့သူရွိတယ္ဆိုရင္ေတာ့ ေတြ့ကိုေတြ့သင့္ပါတယ္။ ဒါေပမယ့္ သူေျပာသမွ်ကို နားေထာင္ၿပီး ထြက္လာရမယ့္အစား ကိုယ့္မွာ 3Mနည္းနည္းရွိရင္ အနည္းဆံုး အျပန္အလွန္ေဆြးေႏြးႏိုင္မယ္၊ သူေျပာေနတာဟာ ကိုယ့္အတြက္လား သူ့အတြက္လား ပိုၿပီး ခြဲျခားလာႏိုင္ပါလိမ့္မယ္။

Plan Your Trade, Trade Your Plan.

16 November 2009

Candlesticks - Part II


Part I မွာေျပာခဲ့သလိုပဲ ဒီPostမွာ Single-candle Formationေတြပဲ ဆက္ၾကည့္ရေအာင္။ ေအာက္မွာ Formationတစ္ခုစီအေၾကာင္းကို ရွင္းျပထားပါတယ္။

Shooting Star

ဂ်ပန္ေတြဟာ နာမည္ေပးကေတာ့ ေတာ္ေတာ္ ေတာ္တယ္။ နာမည္ေလးေတြဟာ မွတ္ရလြယ္သလို အဓိပၸာယ္လည္းရွိတယ္။ Shooting Star formationဟာ နာမည္နဲ့လိုက္ေအာင္ Bearish reversal signalကို ေပးပါတယ္။ ၾကယ္ေကြ်ပါတယ္ဆိုမွ ေကာင္းပါေတာ့မလား။ Shooting Starဟာ တကယ္တမ္းေတာ့ Hanging Manရဲ့ ေျပာင္းျပန္ပံုစံပါ။ Up Trendတစ္ခုမွာ Upper Shadowရဲ့ Lengthဟာ Real bodyထက္ ႏွစ္ဆအနည္းဆံုးပိုရွည္ၿပီး Real bodyဟာ Lowနားကို ကပ္ေနရပါမယ္။ Crowd Psychologyဟာ ဘာျဖစ္ႏိုင္မလည္း? ဆက္မဖတ္ခင္ နည္းနည္းကိုယ့္ဘာသာ စဥ္းစားၾကည့္ပါ။ Exampleေအာက္မွာ Psychologyကို ရွင္းျပထားပါတယ္။
...



Shooting Star formationကိုေတြ့တာနဲ့ လက္ရွိUp trendဟာ reverseျဖစ္ႏိုင္တယ္ဆိုတာ သတိထားရပါမယ္။ ဘာလို့လည္းဆိုေတာ့ Long Upper Shadowဟာ Bullေတြရဲ့ ေစ်းကိုဆြဲတင္တဲ့ Attemptကို ျပပါတယ္။ ဒါေပမယ့္ အဆံုးသတ္ေတာ့ Bearေတြပဲ အႏိုင္ရသြားၿပီး Closeဟာ Highနဲ့မကပ္ပဲ Lowနဲ့သြားကပ္ေနတာကို ေတြ့ပါလိမ့္မယ္။ Upper Shadowရွည္ေလ၊ Bullေတြဟာရဲ့ ႀကိဳးစားသမွ်ဟာ အခ်ည္းအႏွီးျဖစ္သြားေလဆိုတာ သေဘာေပါက္ရပါမယ္။ Bullနဲ့Bearစစ္ပြဲမွာ Bullေတြအားေပ်ာ့လာၿပီဆိုရင္ ဘာကိုသတိထားရေတာ့မလည္း? Trend Reversal!!! Shooting Starရဲ့ Real bodyအေရာင္ဟာ အေရးသိပ္မႀကီးေပမယ့္ အနက္ေရာင္ဆိုရင္ ပိုသတိထားရပါမယ္။

Belt-hold lines

Belt-holdဆိုတဲ့ နာမည္ဟာ Sumo Wrestling term "Yorikiri"ကေနဆင္းသက္လာပါတယ္။ ကိုယ္နဲ့ နပန္းသတ္ေနတဲ့ Opponentရဲ့ ခါးပတ္ကို ဆုပ္ကိုင္ထားရင္းနဲ့ နပန္းစည္းဝိုင္းအျပင္ဘက္ကို ေရာက္ေအာင္တြန္းထုတ္တယ္လို့ အဓိပၸာယ္ရပါတယ္။ Trading contextမွာေတာ့ Bullနဲ့Bearတို့ နပန္းသတ္တာ ဘယ္သူႏိုင္ေတာ့မလည္း အကဲျဖတ္တာေပါ့။ ထံုးစံအတိုင္း Down Trendနဲ့ Up Trendႏွစ္ခုစလံုးအတြက္ Belt-hold candleႏွစ္မ်ိဳးရွိတယ္။ Bullish Belt-holdနဲ့ Bearish Belt-holdလို့ မွတ္ထားႏိုင္ပါတယ္။ Belt-hold candleေတြရဲ့ major characteristicကို ၾကည့္ရေအာင္။



Bullish Belt-hold candleဟာ down trendမွာ ေပၚလာတတ္ပါတယ္။ Openဟာ Lowနဲ့ အတူတူပဲျဖစ္ၿပီး Closeဟာ Highေလာက္နီးပါး သြားပိတ္ပါမယ္။ Bearish Belt-hold candleဟာ up trendနဲ့ သက္ဆိုင္ၿပီး Openဟာ Highနဲ့ အတူတူျဖစ္ရပါမယ္။ Closeဟာ Lowနဲ့ နီးပါးေလာက္ ပိတ္သင့္တယ္။ ဟာသနည္းနည္းေျမာက္တဲ့ တျခားနာမည္ေတြလည္း ရွိပါေသးတယ္။ Bullish Belt-holdကို White Opening Shaven Bottomလုိ့လည္း ေခၚၿပီး၊ Bearish Belt-holdကိုေတာ့ Black Opening Shaven Headလုိ့လည္း ေခၚပါတယ္။

Belt-hold candleေတြဟာ Real bodyရွည္ေလ၊ More reliableျဖစ္ေလျဖစ္ပါတယ္။ Up Trend/Down Trendတေလွ်ာက္မွာ ခပ္ဆင္ဆင္ Same color, long real body candleေတြ မရွိရင္လည္း ပိုၿပီးReliableျဖစ္ပါတယ္။ Belt-hold candleေတြနဲ့ သက္ဆိုင္တဲ့ Crowd Psychologyကို စာဖတ္သူကိုယ္တိုင္ စဥ္းစားၾကည့္ဖို့ ခ်န္ထားလိုက္တယ္။

Riskယူရဲတဲ့ Traderေတြကေတာ့ ဒီReversal Signေတြေတြ့တာနဲ့ လိုအပ္တဲ့ Actionကို လုပ္တတ္သလို နည္းနည္းConservativeျဖစ္တဲ့ Investorေတြအေနနဲ့ေတာ့ next day candleကိုၾကည့္ၿပီး ပိုေသခ်ာတဲ့ Signalရေအာင္ေစာင့္ေလ့ရွိပါတယ္။ ဒီေလာက္ဆိုရင္ Candlestickေတြရဲ့ Powerကို နည္းနည္းေတာ့ ျမည္းစမ္းမိၿပီလို့ ထင္ပါတယ္။ Candlestick chartေတြကို Bar chartေတြနဲ့ အၿမဲတဲြၿပီး သံုးသင့္ပါတယ္။ ဒီPostေတြမွာ Steve Nisonရဲ့ Candlestick Techniques Referenceေတြကို Referလုပ္ပါတယ္။

Happy Candle Lighting!!!

13 November 2009

Candlesticks - Part I


ဖေယာင္းတိုင္ေတြဟာ ျမန္မာျပည္မွာပဲ အသံုးဝင္တာမဟုတ္ပါဘူး၊ Stock Tradingမွာလည္း ေတာ္ေတာ္အသံုးဝင္ပါတယ္။ Candlesticksေတြဟာ OHLC Barေတြနဲ့ အေျခခံအတူတူပဲျဖစ္ေပမယ့္ ပိုၿပီးထင္ရွားတဲ့ Trading signalေတြကို ေပးပါတယ္။ Traderတစ္ေယာက္အေနနဲ့ Entryနဲ့Exitကို Timingလုပ္တဲ့ေနရာမွာ Barေရာ၊ Candlestickေရာသံုးႏိုင္ရင္ ပိုၿပီးေသခ်ာတဲ့ Confirmationရႏိုင္ပါတယ္။

Candlestickအေၾကာင္း အေသးစိတ္မေျပာခင္ သူ့ရဲ့သမိုင္းကို နည္းနည္းသိရင္ ပိုေကာင္းတယ္။ Candlestickရဲ့ ဇာတိဟာ Western Countriesေတြ မဟုတ္ပါဘူး။ Candlestick Techniqueေတြရဲ့ အစဟာ ဂ်ပန္မွာ ၁၇၅၀ေလာက္က ဆန္ကုန္သည္သူေ႒း Munehisa Hommaဆိုတဲ့သူကေန စခဲ့တယ္လို့ဆိုပါတယ္။ Hommaဟာ သူ့ရဲ့ Financialပိုင္းမွာ ေတာ္တာမို့ သူ့ေခတ္က ဂ်ပန္အစိုးရရဲ့ Financial Consultantအေနနဲ့ေတာင္ ေနာက္ပိုင္းမွာ တာဝန္ထမ္းေဆာင္ခဲ့ၿပီး Samuraiဘြဲ့ေတာင္ ေပးအပ္ခ်င္းခံခဲ့ရပါတယ္။ Candlestick Techniqueဟာ အေရွ့တိုင္းမွာပဲ ရွိေနခဲ့တာ ၂၀ရာစုေႏွာင္းပိုင္းမွာ Steve Nisonဆိုတဲ့သူက စိတ္ဝင္တစား စေလ့လာရာကေန အေနာက္တိုင္းျပည္ေတြကို သယ္လာၿပီး က်ယ္က်ယ္ျပန့္ျပန့္ အသံုးခ်ေအာင္ သူပဲဦးေဆာင္လုပ္ခဲ့ပါတယ္။ Hommaရဲ့ Techniquesေတြကို အႏွစ္ႏွစ္ရာေက်ာ္ ျဖည္းျဖည္းခ်င္း Refineလုပ္လာခဲ့တာအခုဆိုရင္ Technical Analysisတိုင္းမွာ မရွိမျဖစ္ပါပါတယ္။ ေအာက္မွာ Wal-mart Store(WMT)ရဲ့ Barနဲ့ Candlestick Chartေတြကို ယွဥ္ျပထားပါတယ္။
...



Candlestickကိုဆြဲဖို့ OHLC dataလိုပါတယ္။ အဓိကကြဲျပားခ်က္ကေတာ့ Candlestickမွာ Openနဲ့Closeကို ပိုၿပီးဦးစားေပးပါတယ္။ Openနဲ့Closeကိုဆက္ၿပီး ေထာင့္မွန္စတုဂံပံု ခပ္ရွည္ရွည္ေလး ပံုထြက္ေလ့ရွိပါတယ္။ Openက Closeထက္ပိုျမင့္တဲ့ေန့ဆိုရင္ ေထာင့္မွန္စတုဂံကို အနက္ေရာင္ျဖည့္မယ္။ Closeက ပိုျမင့္တဲ့ေနဆိုရင္ေတာ့ အျဖဴေရာင္ျဖည့္ပါမယ္။ ဒီေထာင့္မွန္စတုဂံBodyကို Real Bodyလို့ေခၚတယ္။ Highနဲ့Lowလုိင္းေတြကိုေတာ့ Upper Shadowနဲ့ Lower Shadowလို့ အသီးသီးေခၚပါတယ္။ Candlestickမွာသံုးတဲ့ အေခၚအေဝၚေတြဟာ နာမည္လွလွေလးေတြရွိတာ ေနာက္ပိုင္းမွာ ေတြ့ပါလိမ့္မယ္။



Candlestickေတြဟာ ဘယ္လိုေနရာမွာအသံုးအဝင္ဆံုးလည္းဆိုေတာ့ Trend Reversalျဖစ္ေတာ့မလား Confirmလုပ္တဲ့ေနရာမွာပါ။ ပထမဆံုး Introအေနနဲ့ Trend Reversal Signalျပတဲ့ Candlestick typeႏွစ္မ်ိဳးကိုေျပာပါမယ္။ သူတို့ကို Hammerနဲ့ Hanging Manလို့ေခၚပါတယ္။ ႏွစ္ခုလံုးဟာ ပံုစံအတူတူပါပဲ - ဒါေပမယ့္ ဘယ္လိုTrendမွာေပၚလာသလည္းေပၚ မူတည္ၿပီး အေခၚအေဝၚကြဲသြားပါမယ္။ ဘယ္လို Candleကို Hammerလို့ေခၚလည္းဆိုေတာ့ ပထမဦးဆံုး Trendဟာ Down Trendျဖစ္ရပါမယ္။ Down Trendမွာ Candleတစ္ခုရဲ့ Lower Shadowဟာ Real Body Heightရဲ့ အနည္းဆံုး ႏွစ္ဆရွည္ၿပီး၊ Upper Shadowဟာ မရွိ(သို့)မရွိသေလာက္ တိုရင္တိုရပါမယ္။ Hanging Manကက်ေတာ့ Up trendတစ္ခုထိပ္နားမွာ ျဖစ္ရပါမယ္။ Real Bodyနဲ့ Lower Shadowရဲ့ Length Ratioဟာလည္း Hammerလိုပဲ ၁း၂ အခ်ိဳးအနည္းဆံုး ရွိသင့္ပါတယ္။ ေအာက္မွာ Hammerနဲ့ Hanging Manေတြကို Circleလုပ္ျပထားပါတယ္။




Hammers in AMD chart

Hanging Men in Black & Decker Chart

Crowd Psychologyပိုင္းကေနျပန္ၾကည့္ရင္ Hammerျဖစ္လာတာဟာ ဘာေၾကာင့္လဲလို့ေတြးရပါမယ္။ Bearေတြဟာ ေစ်းကိုဆြဲခ်ဖို့ ႀကိဳးစားတယ္။ ဒါေပမယ့္ မေအာင္ျမင္ပဲ Closeဟာ Lowနဲ့ အလွမ္းေဝးေဝးမွာ သြားပိတ္ပါတယ္။ ဒါဟာ ဘာကိုျပလည္းဆို Bullေတြဟာ ေနာက္ဆံုးေတာ့ အႏိုင္ရသြားတယ္လို့ ဆိုလိုပါတယ္။ ဒီIdeaကို ေနာက္ေန့ Down Trend Line Breakout Signalနဲ့ Confirmလုပ္ၿပီး Tradeတစ္ခုကို ဝင္လို့ရတယ္။ Hammerျမင္ရင္ Bearsေတြဟာ တူနဲ့ အထုခံရေတာ့မယ္လို့ ေတြးရပါမယ္။

Hanging Manရဲ့ Psychologyကေတာ့ Up Trendတစ္ခုဟာ တျဖည္းျဖည္းနဲ့ ဆက္တိုက္တက္လာတဲ့အခါမွာ အခ်ိန္တန္ရင္ အရွိန္ကုန္လာပါမယ္။ Hanging Man Formationဟာ Bearsေတြဟာ စၿပီးAttackလုပ္လာၿပီလို့ ဆိုလိုတယ္။ ေသြးတိုးစမ္းတယ္ေပါ့။ ဒါေပမယ့္ သူတို့ မေအာင္ျမင္လိုက္ဘူး။ Hanging Manကိုျမင္ရင္ Bullေတြေတာ့ ထိပ္မွာ တဲြေလာင္းျဖစ္ေနၿပီ၊ အကိုင္မၿမဲရင္ ျပဳတ္က်ေတာ့မယ္လို့ သတိထားရပါမယ္။ ဒါေၾကာင့္ Hanging Manျဖစ္ျဖစ္၊ Hammer ျဖစ္ျဖစ္ Following Dayရဲ့ Candleကို ၾကည့္ၿပီး Confirmလုပ္သင့္ပါတယ္။ Hanging Manအတြက္ဆိုရင္ Following Candleဟာ Black real body၊ Hammerအတြက္ဆိုရင္ေတာ့ White real bodyျဖစ္ရင္ပိုေသခ်ာပါတယ္။

Hanging Manနဲ့ Hammerကိုယ္တိုင္ရဲ့ Real body ျဖဴသလား၊ မည္းသလားကေတာ့ ဒီေလာက္အေရးမၾကီးပါဘူး။ ဒါေပမယ့္ White Hammerနဲ့ Black Hanging Manဟာ ပိုၿပီး Potentျဖစ္တယ္လို့ ေျပာႏိုင္ပါတယ္။ Hanging Manနဲ့ Hammerလို Candle Formationေတြဟာ သူတို့နာမည္ရဖို့ Candleတစ္ေခ်ာင္းပဲလိုပါတယ္။ ေနာက္ပိုင္းမွာ ႏွစ္ေခ်ာင္း၊ သံုးေခ်ာင္းေပါင္းမွ Formationတစ္ခုျဖစ္တဲ့ Candlesticks Techniqueေတြ ဆက္ေရးေပးပါမယ္။ Part II မွာေတာ့ single-candle formationအေၾကာင္းပဲ ဆက္ေျပာသြားပါမယ္။

Happy Candle Lighting!

Related Post : OHLC Bars , Trend lines

09 November 2009

STOP!



ဒီPostကေတာ့ Passive Investorေတြထက္ Active Traderေတြအတြက္ ပိုသင့္ေတာ္ပါတယ္။ ဒါေပမယ့္ Passive Investorေတြလည္း သိသင့္တယ္။ သတင္းစာေတြထဲမွာ သာမန္Middle Class Investorေတြကို ဘယ္လိုေခၚလည္း ဖတ္ဖူးသလားေတာ့ မသိဘူး။ Mom-and-dad-investorေတြလို့ ေရးေလ့ရွိပါတယ္။ Mom-and-dad-investorေတြဟာ အမ်ားအားျဖင့္ သူမ်ားဆီကရတဲ့ Tipေတြ၊ သတင္းစာထဲက Finance Sectionက Recommendလုပ္တာေတြကိုဖတ္ၿပီး ေကာက္ဝယ္ေလ့ရွိတယ္။ အဲ ဝယ္ၿပီးရင္ေတာ့ အမ်ားစုဟာ ဘဏ္ထဲက ေငြလိုပဲထင္ၿပီး ပစ္ထားေလ့ရွိတယ္။ Buy-and-pray Modelလို့လည္း တခ်ိဳ့ေခၚၾကတယ္။

အဆိုးဆံုးကေတာ့ ဘယ္ေလာက္ေစ်းက်ရင္ေတာ့ ငါေတာ့ေရာင္းလိုက္မယ္ဆိုၿပီး Stop-loss targetမရွိတတ္ၾကပါဘူး။ ဒီေတာ့ မႏွစ္ကလို Marketလည္းပ်က္ေရာ၊ ျပန္တက္လာႏိုးႏိုးနဲ့ ေစာင့္ရင္းေစာင့္ရင္းနဲ့ပဲ လံုးပါးပါးခ်င္ပါး၊ ဒါမွမဟုတ္ ေမ့ထားလိုက္ၾကတယ္။ Mom-and-dad-investorေတြရဲ့ အဓိကအားနည္းခ်က္ကေတာ့ ျမတ္တာပဲျမင္ခ်င္၊ ၾကားခ်င္တယ္။ ရွုံးခဲ့ရင္ ဘာလုပ္ရမလည္းဆိုတဲ့ Plan Bကို သိပ္မေတြးတာမ်ားတယ္။
...

Professionalေတြ ဝယ္တဲ့စနစ္နဲ့ Mom-and-dad-investorေတြဝယ္တာ အရမ္းကြာတယ္။ Proေတြဟာ မဝယ္ခင္ကတည္းက ဘယ္ေလာက္အရွုံးခံမလည္းဆိုတာ ဦးဆံုးစဥ္းစားၿပီးမွ က်န္တာဆက္လုပ္တယ္။ ဘယ္ေလာက္အ႐ွုံးခံမလည္းဆိုတာ Mom-and-dad-investorေတြထဲမွာလည္း စဥ္းစားတဲ့သူေတြရွိပါတယ္။ ဒါေပမယ့္ ေယဘုယ်တြက္ေလ့ရွိတာကေတာ့ ဘယ္ေလာက္% ရွုံးခဲ့ရင္ ေရာင္းမယ္ဆိုတာပါပဲ။ ဥပမာ ဝယ္ေစ်းထက္ ၅%၊ ၁၀% (သို့) ၁၅%ရွုံးခဲ့ရင္ေတာ့ေရာင္းမယ္ အစရွိသျဖင့္ေပါ့ေလ။

Proေတြက ဘာပါထည့္စဥ္းစားလည္းၾကည့္ရေအာင္။ Proေတြဟာ သူတို့ရဲ့ Investment/Trading capitalကိုပါ ထည့္စဥ္းစားတယ္။ ေသခ်ာStock tradingမလုပ္ဘူးရင္ ဒီConceptဟာ နည္းနည္းစိမ္းေနပါလိမ့္မယ္။ တကယ္တမ္းေတာ့ ေတာ္ေတာ္လြယ္ပါတယ္။ Proေတြဟာ ကိုယ့္မွာရွိတဲ့ Total Capitalရဲ့ 2%ကေန 3%အထိပဲ Tradeတစ္ခုစီအတြက္ Riskယူတတ္ၾကတယ္။ ဥပမာ - Traderတစ္ေယာက္မွာ $100,000 capitalရွိတယ္ဆိုၾကပါစို့။ ဒါဆိုရင္ သူဟာ ၂၀၀၀ကေန ၃၀၀၀အထိပဲ အရွုံးခံဖို့ ျပင္ဆင္ထားပါတယ္။ ဒါထက္ပိုၿပီး Riskယူဖို့ လံုးဝPlanမရွိဘူး။

Main Idea behind this conceptကေတာ့ Traderတစ္ေယာက္အေနနဲ့ Rule No.1 ဟာ Profitရဖို့မဟုတ္ပါဘူး။ Capital Preservationဟာ ပိုအေရးၾကီးပါတယ္။ ဒီေတာ့ ၂%ပဲ Riskရင္ သူ့အတြက္ ေနာက္ထပ္အၾကိမ္ ၄၉ခါ Tradeႏိုင္ပါေသးတယ္ - (၂% x ၅၀ႀကိမ္ = ၁၀၀%)။ ၃%ဆိုရင္ ၃၂ခါက်န္ႏိုင္ပါတယ္။ ဒါေၾကာင့္ Stock Priceေပၚမွာ အရံွုးခံတဲ့ %ထက္ Capitalေပၚမွာ အရွုံးခံတဲ့ Amountက Survivalအတြက္ ပိုအေရးၾကီးတယ္။ Marketထဲကေန Wash Outျဖစ္သြားတဲ့ Loserအမ်ားစုဟာ ဒီအေၾကာင္းကို ၾကားေတာင္မၾကားဖူးတဲ့သူေတြ ျဖစ္ဖို့Chanceေတာ္ေတာ္မ်ားမယ္။

ေအာက္မွာ Stock Priceေပၚမွာေရာ၊ Capitalေပၚမွာပါ Riskယူမယ့္ %ေပၚမူတည္ၿပီး ကိုယ္ဘယ္ေလာက္ ဝယ္သင့္သလည္းဆိုတဲ့ Spreasheetေလးျပထားပါတယ္။ Capitalကို ၁၀၀၀၀လို့ Assumeလုပ္ထားပါတယ္။


Stock Price $ 30 30 30 30 30
acceptable loss as % of price 5% 10% 15% 20% 25%
acceptable $ loss over price 1.5 3 4.5 6 7.5






Capital $ 10000 10000 10000 10000 10000
acceptable loss as % of capital 3% 3% 3% 3% 3%
acceptable $ loss over capital 300 300 300 300 300






Position Size / Units / Volume 200.00 100.00 66.67 50.00 40.00
Position $ 6000 3000 2000 1500 1200

ဒီဥပမာကေန ဘာကိုConclusionဆြဲလို့ရလည္းဆိုေတာ့ Capitalေပၚမွာ Riskယူတဲ့Amountဟာ Fixedမို့လို့ Stock ေပၚမွာ Riskမ်ားမ်ားယူတိုင္း ဝယ္သင့္တဲ့ Unitေတြ ေလ်ာ့ေလ်ာ့သြားတာေတြ့ပါလိမ့္မယ္။ ေနာက္တစ္မ်ိဳးေတြးႏိုင္တာကေတာ့ ကိုယ္က Stop-lossကို ေစာေစာျဖတ္ရင္ အစမွာ မ်ားမ်ားဝယ္ႏိုင္တာကို ေတြ့ပါလိမ့္မယ္။

Stop-loss သတ္မွတ္ၿပီး လုိက္နာတာဟာ Professionalနဲ့ Mom-and-dad-investorေတြၾကားက အဓိက ကြာဟခ်က္ပါပဲ။ Stop-lossကိုသတ္မွတ္တဲ့အခါ ကိုယ့္မွာရွိတဲ့ပိုက္ဆံ၊ Stock priceနဲ့ Capitalေပၚမွာ Riskယူမယ့္ %ေပၚမူတည္ၿပီး Position sizeကြဲျပားသြားတာကို နားလည္ရမယ္။ Stop-lossမရွိရင္ Helmetမပါပဲ ဆိုင္ကယ္စီးသလို လဲျပဳခဲ့ရင္ ပိုၿပီးနာဖို့ ေသခ်ာပါတယ္။ ဒါေၾကာင့္ Tradingမလုပ္ခင္ ကိုယ့္ရဲ့ Stop-lossနဲ့  Position sizeကို ေသခ်ာDefineလုပ္ဖို့ ႀကိဳးစားပါလို့ တိုက္တြန္းခ်င္ပါတယ္။

Happy Investing!

PS : ဒီ့ထက္ ပိုအဆင့္ျမင့္တဲ့ Stop-lossလုပ္နည္းေတြကို ေနာက္ပိုင္းမွာ ေရးသြားပါမယ္။

04 November 2009

Mid-week alert - Microsoft

ဒီBlogကို မွန္မွန္အားေပးေနတဲ့သူေတြအားလံုးကို Technical Analysis and Fundamental Analysisနဲ့ပတ္သတ္တဲ့ basicေတာ့ နည္းနည္းရၿပီလို့ Assumeလုပ္ၿပီး ဒီ Mid-week alertကို ေရးပါတယ္။ တကယ္တမ္းေတာ့ Practicalအေနနဲ့ လုပ္ေစခ်င္လို့ပါ။

Tech Stockေတြကို ေပါင္းစပ္ၿပီးလုပ္ထားတဲ့ Major Indexကေတာ့ NASDAQ Composite (^IXIC) Indexပါ။ NASDAQ Compositeဟာ Sell-offအလုပ္ခံေနရတာ ေအာက္တိုဘာ ၂၀ကတည္းက။ အဓိကကေတာ့ ဘာမွ Fundamentallyဆိုးဆိုးရြားရြားျပႆနာမရွိပဲ၊ Profit-takingအလုပ္ခံေနရတယ္။ Indexက March 2009ကတည္းက အရွိန္ေကာင္းေကာင္းနဲ့တက္လာတာ ဒီေလာက္Correctionျဖစ္တာ Acceptable Rangeလို့ ကြ်န္ေတာ္ေတာ့ ယူဆတယ္။
...

ကြ်န္ေတာ့္Radarထဲကို အခုရက္ပိုင္းအတြင္းဝင္လာတာက Microsoft (MSFT)။ MSFTဟာ First Quarter Earningကို ေအာက္တိုဘာ ၂၃က Reportလုပ္ၿပီးပါၿပီ။ မႏွစ္က First Quarterနဲ့ယွဥ္ရင္ Revenueေရာ၊ Earningsေရာ က်တယ္ - ဒါေပမယ့္ Marketက expectလုပ္ထားတာထက္သာတယ္။ ဒီလို ေခတ္ပ်က္ထဲမွာ ထင္ထားသေလာက္ မက်တာဟာ Impressive resultလုိ့ ဆိုႏိုင္တယ္။ MSFTဟာ ေနာက္ႏွစ္ထဲမွာ net operating EXPENSEဟာ ပိုက်သြားလိမ့္မယ္လို့ guidanceေတာင္ ေပးလိုက္ေသးတယ္။ စာေသခ်ာမဖတ္တဲ့သူေတြက အဲဒီ့ေန့က Expenseကို မျမင္ပဲ ခ်ေရာင္းကုန္လို့ ေစ်းေတာင္နည္းနည္း ကပ်က္ကယက္ ျဖစ္သြားေသးတယ္။

အေရးအၾကီးဆံုးက Windows 7 release။ Microsoftဟာ PCေလာကကို လႊမ္းမိုးထားဦးမယ္လို့ Analystအားလံုးလိုလိုက ယံုၾကည္ၾကတယ္။ ကြ်န္ေတာ္လည္း ယံုတယ္။ New Releaseနဲ့ Less operating expenseဟာ MSFTရဲ့ earningကို boostလုပ္ဖို့ပဲရွိတယ္လို့ ေကာက္ခ်က္ခ်ႏိုင္ပါတယ္။ Business အမ်ားစုဟာ Vistaရဲ့ Unpopularityေၾကာင့္ XPနဲ့ပဲ ႏွစ္ပါးသြားေနတဲ့ Businessေတြ အမ်ားၾကီးရွိပါတယ္။ သူတို့ဟာ Windows 7 ေအာင္ျမင္ရင္ ေအာင္ျမင္သလို Vistaကို ေက်ာ္ၿပီး Upgradeလုပ္ဖို့ Chanceေတာ္ေတာ္မ်ားပါတယ္။

Ok - Fundamentalၿပီးေတာ့ Technicalပိုင္းကၾကည့္ရေအာင္။ Tech Stockေတြကို Analyseလုပ္တဲ့အခါ Sector Indexကိုပါတြဲၿပီးေလ့လာတာ ပိုစိတ္ခ်ရတယ္။ ဒါေၾကာင့္ NASDAQ Compositeကိုပါ ဆြဲထည့္ရမယ္။



NASDAQ Compositeဟာ Long term up trendကေန ေဖာက္ၿပီး Selloffအလုပ္ခံေနရတာ ၿပီးခဲ့တဲ့ တစ္ပတ္လံုးပဲ။ မေန့က သူ့ရဲ့ Closeဟာ short term down trendအေပၚမွာ ပိတ္ပါတယ္။ Indexရဲ့ Major Componentျဖစ္တဲ့ Intel (INTC)ဟာ Analyst Downgradeအလုပ္ခံရတာေတာင္ Indexရဲ့Closeဟာ breakout signalျပေနပါတယ္။ ဒါဟာ Tech Stockေတြအတြက္ Reversal ျဖစ္ႏိုင္တဲ့ Signပါ။


MSFTကေတာ့ short term down trendကို မေက်ာ္ႏိုင္ေသးဘူး။ ဒါေပမယ့္ MSFTဟာ 27.50နဲ့ 25.75မွာ Strong Supportေတြရွိပါတယ္။ ဒီေတာ့ Technically, MSFTဟာ ဒီေန့ ျပန္ၿပီး Bounceႏိုင္ၿပီး Down trendကို breakoutလုပ္မယ္လို့ ခန့္မွန္းပါတယ္။

ဒီေတာ့ NASDAQ Compositeေရာ၊ MSFTေရာ ဒီေန့တက္ခဲ့ရင္ Long term investmentအေနနဲ့ Definitelyဝယ္သင့္တယ္လို့ Suggestလုပ္ပါတယ္။ Disclaimerကို ထပ္ေျပာရရင္ Every investmentမွာ Riskရွိတာမို့ Lossျဖစ္ခဲ့ရင္ Investorရဲ့ တာဝန္သာျဖစ္ပါေၾကာင္း။

PS : Stop-lossအေနနဲ့ ၂၅.၇၅ေအာက္ေရာက္ခဲ့ရင္ အ႐ွုံးခံၿပီး ေရာင္းလိုက္ပါ။

02 November 2009

The Last 'M'

3Mထဲက Methodနဲ့ ပတ္သက္တာေတြ ဆက္တိုက္ေရးလာလို့ အခုAnother Mဘက္ကို နည္းနည္းေျပာပါရေစ။ တကယ္တမ္းေတာ့ ဒီMအေၾကာင္း ေျပာကိုမေျပာရေသးပါဘူး။ Mindsetအေၾကာင္းအစခ်ီၿပီးသြားၿပီ၊ Methodအေၾကာင္းလည္း Basicအခ်ိဳ့ေတာ့ ေျပာၿပီးသြားၿပီ။ 3Mကို လွည့္ေရးသြားမယ္လို့ အရင္ကေျပာခဲ့တဲ့အတိုင္း အခုဒီPostမွာ Management အေၾကာင္းေျပာပါမယ္။

Managementဆိုတဲ့ စာလံုးက တစ္လံုးတည္းနဲ့ ေတာ္ေတာ္က်ယ္ျပန့္ပါတယ္။ Trader/Investorတစ္ေယာက္နဲ့ ပတ္သက္တဲ့ Managementေတြကေတာ့

၁) Trade Management
၂) Portfolio Management
၃) Tax Management
၄) Wealth Management အစရွိသျဖင့္ အမ်ားၾကီးရွိပါတယ္။ အျခားManagementေတြရွိပါေသးတယ္။ ဟံုသြားမွာစိုးလို့ အခုေတာ့ ဒီေလာက္သိရင္ လံုေလာက္ပါတယ္။
...

Trade Managementကေနစရေအာင္။ Tradeတစ္ခုကို ဘာမ်ားManagementလုပ္ဖို့လိုသလည္းလို့ ထင္ခ်င္ထင္မယ္။ ဝယ္ၿပီး ျပန္ေရာင္းတာမ်ားေပါ့။ သာမန္လူေတြဟာ အမ်ားအားျဖင့္ သူမ်ားဝယ္ရင္လိုက္ဝယ္ၿပီး၊ သူမ်ားေရာင္းရင္ လိုက္ေရာင္းတယ္။ ဘယ္ေလာက္မွာ ဝယ္ၿပီး၊ ဘယ္ေလာက္မွာေရာင္းမယ္၊ ဘယ္ေလာက္ဖိုးဝယ္မယ္၊ ဘယ္ေလာက္ၾကာေအာင္ ကိုင္ထားမယ္၊ ဘယ္ေလာက္အထိအရွုံးခံမယ္ အစရွိတဲ့ Trading Planေတာ့ မရွိသေလာက္ကို မလုပ္ၾကဘူး။ မရွိတာထက္ မသိတာလည္း ပါပါတယ္။ Trading Planတစ္ခုမွာ ပါကိုပါရမယ့္ Main Fieldေတြကေတာ့

၁) Entry Price - ဘယ္ေလာက္ေစ်းနဲ့ ဝယ္မလည္း
၂) Profit-taking price - ဘယ္ေလာက္ျမတ္ရင္ ေရာင္းမလည္းဟာ ဒီေစ်းကို သတ္မွတ္မယ္
၃) Stop-loss price - ဘယ္ေလာက္႐ံွုးရင္ ေရာင္းမလည္းဟာ ဒီေစ်းကို သတ္မွတ္မယ္
၄) If Entry price is not achievable with initial bids, how far you would go chasing it? - Entry Priceမရခဲ့ရင္ ဘယ္ေစ်းအထိလုိက္ေပးဝယ္မလည္း
၅) ဘယ္ႏွစ္ပတ္ (သို့) ဘယ္ႏွစ္လ ကိုင္ထားမွာလည္း

အစရွိသျဖင့္ ကိုယ့္ကိုယ္ကို မညာတမ္းေမးၿပီး၊ Stock Quoteနဲ့တကြ Record လုပ္ထားဖို့လိုပါတယ္။ ပိုအေရးၾကီးတာက ကိုယ့္ရဲ့ Trading Planကို ကိုယ္ Followလုပ္ဖုိ့လိုပါတယ္။ Self-discipline မရွိရင္ Traderမျဖစ္ႏိုင္ပါဘူး။

Portfolio Managementဟာ ကိုယ့္ရဲ့ Risk Toleranceနဲ့ အမ်ားၾကီးပတ္သက္ပါတယ္။ ကိုယ္က Short term price fluctuationကို ဘယ္ေလာက္သည္းခံႏိုင္သလဲ (Your stop-loss price)၊ ဘယ္လို Investment Typeေတြကို ကိုယ္က စိတ္ဝင္စားသလည္း ေပၚမူတည္ပါတယ္။ ဘယ္လိုSectorေတြကိုကိုယ္က ရင္းႏွီးျမွပ္ႏွံခ်င္တာလည္းလည္း သိဖို့လိုတယ္။ ဥပမာ - Conservativeနည္းနည္းျဖစ္တဲ့ Investorတစ္ေယာက္ရဲ့ Portofolioတစ္ခုဟာ ေအာက္မွာျပထားတာမ်ိဳး ျဖစ္ႏိုင္တယ္။


ကိုယ့္က Riskမ်ားမ်ားယူရဲတဲ့သူဆိုရင္ Propertyက ေလ်ာ့သြားၿပီး Stockေတြခ်ည္းမ်ားမ်ားကိုင္တဲ့ Portfolioလည္း ျဖစ္ႏိုင္ပါတယ္။ Asset typeတစ္မ်ိဳးခ်င္းစီကမွ တခါထပ္ၿပီး Sectorအလုိက္ ထပ္ခဲြႏိုင္ပါတယ္။ ေအာက္မွာ Sectorအမ်ိဳးမ်ိဳးခြဲၿပီး Investလုပ္ထားတဲ့ Stock Portfolioတစ္ခုကို ျပထားပါတယ္။


General Rule of Thumbကေတာ့ Asset Typeမ်ားေလ၊ Sectorမ်ားေလ၊ ေကာင္းေလပဲျဖစ္ပါတယ္။ တခ်ိဳ့ကေတာ့ Diversified Portfolioလို့ ေခၚေလ့ရွိၾကတယ္။ ကြ်န္ေတာ့္အျမင္ကေတာ့ အမ်ားၾကီးရွိစရာမလိုပါဘူး။ ဒါေပမယ့္ တစ္ခုထဲ မည္းၿပီးပိုက္ဆံေတြကို ရင္းႏွီးျမဳွပ္ႏွံထားတာလည္း မေကာင္းပါဘူး။ Asset Type သံုးမ်ိဳးေလာက္နဲ့ Stockအတြက္ Sector သံုးမ်ိဳးေလာက္ျဖန့္ၿပီး Investလုပ္ထားရင္ Riskကိုလည္း Balanceလုပ္ထားရာေရာက္မယ္၊ ကိုယ္လည္း Manageလုပ္ရသက္သာမယ္။

Tax Managementကေတာ့ လူအမ်ားစု အျမဲလ်စ္လ်ဴရွုထားတတ္တဲ့ areaပါ။ ႏွစ္ကုန္လို့ tax ရွင္းေတာ့ ျမတ္ေနရင္လည္း ေပးသင့္တာထက္ ပိုေပးမိမယ္၊ ရွုံးရင္လည္း ရသင့္သေလာက္ tax offset/refundမရတာမ်ိဳးေတြ ျဖစ္တတ္တယ္။ best ruleကေတာ့ investမလုပ္ခင္မွာ ဘယ္နာမည္နဲ့ဝယ္မလည္း ႀကိဳတင္ဆံုးျဖတ္ရပါမယ္။ tax effectiveအျဖစ္ဆံုး နာမည္ကို ေရြးသင့္တယ္။ ဥပမာ - ကိုယ့္နာမည္လား၊ ကိုယ့္သားသမီးနာမည္လား၊ ကိုယ့္မိန္းမ/ေယာကၤ်ားရဲ့နာမည္လား၊ ကုမၸဏီနာမည္လား၊ Trust fundရဲ့ နာမည္လား အစရွိသျဖင့္ေပါ့။ အေကာင္းဆံုးက နာမည္ရွိတဲ့ Accountantနဲ့ ေတြ ့ၿပီး most tax effectiveျဖစ္မယ့္ Structureကို ေရြးရပါမယ္။ tax lawေတြကို Accountantသိသေလာက္ရဲ့ သံုးပံုတစ္ပံုေလာက္သိရင္ အေကာင္းဆံုးပဲ။

Wealth Mangementနဲ့ပတ္သက္တာကေတာ့ အခုေျပာရင္ နည္းနည္းေစာေနလိမ့္မယ္။ ဥပမာေတြကေတာ့ ကိုယ့္ Wealthကို ကာကြယ္ဖို့ ဘာInsuranceရွိသလည္း? ကိုယ့္ရဲ့ Investment Teamက ဘယ္သူေတြလည္း (Mortgage Broker, Accountant, Lawyer, Stock broker, Financial Adviser အစရွိသျဖင့္) သိရပါမယ္။ ကိုယ့္ရဲ့ Cashflowကို ကိုယ္ဘယ္ေလာက္ Controlလုပ္ႏိုင္သလည္းကလည္း Wealth managementထဲမွာ ပါႏိုင္ပါတယ္။

အခ်ဳပ္ေျပာရရင္ အေပၚမွာ ေျပာခဲ့တာမွန္သမွ်ဟာ 3M - Managementရဲ့ Introductionေတြပဲ ရွိပါေသးတယ္။ အေသးစိပ္ေတြကို အလွည့္က်ရင္ ေျပာသြားပါ့မယ္။ ေသခ်ာဖတ္ၾကည့္ရင္ ကြ်န္ေတာ္ေျပာသြားတဲ့ထဲမွာ Preparationဟာ ထက္ဝက္မက လႊမ္းမိုးေနတာေတြ့ပါလိမ့္မယ္။ ဒါေၾကာင့္ ကပိုကရုိ၊ စည္းကမ္းသိပ္မရွိပဲေနေလ့ရွိရင္၊ Plannigလုပ္ေလ့မရွိရင္ Investorေကာင္း မျဖစ္ႏိုင္ပါဘူး။ ဒီPostဖတ္ၿပီး ေလာေလာဆယ္ေတာ့ Stockတစ္ခုမဝယ္ခင္ Trading Planေလး ခ်ေရးၾကည့္မယ္ဆိုရင္ ကြ်န္ေတာ္ေရးရက်ိဳး နပ္ပါၿပီ။

29 October 2009

ေလွကားထစ္မ်ားကို ျမင္ေအာင္ၾကည့္ျခင္း

ဒီPostမွာ Technical Analystတစ္ေယာက္ မသိမျဖစ္သိရမယ့္ Topicကို ေျပာပါမယ္။ Stock Priceတစ္ခုဟာ limitတစ္ခုမွာ ဆက္မတိုးႏိုင္ေတာ့တာ (သို့) ဆက္မက်ေတာ့တာ ေတြ့ဖူးလားေတာ့ မသိဘူး။ အဲဒီ့ Limit ေတြကို Technical Support and Resistanceေတြလို့ ေခၚပါတယ္။ Supportဟာ ေစ်းက်တဲ့အပိုင္းနဲ့ ပတ္သက္ၿပီး၊ Resistanceကေတာ့ ေစ်းတက္တဲ့ အပိုင္းနဲ့ ပတ္သက္ပါတယ္။ Supportဟာ ေစ်းက်တာကို Breakအုပ္သလို၊ Resistanceဟာလည္း ေစ်းတက္တာကို တန့္သြားေအာင္ တားႏိုင္ပါတယ္။

Supportနဲ့ Resistance လိုင္းေတြကိုဆြဲရင္ Horizontal Lineေတြကို သံုးပါမယ္။ လိုင္းေတြဟာ ေရျပင္ညီႀကီးျဖစ္ရမယ္ မဟုတ္ေပမယ့္ ၉၉%ကေတာ့ ေရျပင္ညီဆြဲၾကတာ မ်ားပါတယ္။ Supportနဲ့ Resistance အေၾကာင္းကို Detailမေျပာခင္ Typical Stock Priceတစ္ခုဘယ္လို တက္ေလ့က်ေလ့ရွိလည္း ၾကည့္ရေအာင္။ Priceေတြဟာ ဒံုးပ်ံတက္သလို Straightလိုင္းတက္ေလ့ရွိသလား၊ နည္းနည္းတက္၊ နည္းနည္းျပန္က်၊ ခဏၿငိမ္သြားၿပီးမွ ဆက္တက္ေလ့ရွိသလား?
...

အေျဖကေတာ့ ဒုတိယတစ္ခုပါ။ Priceဟာ ေလွကားထစ္လိုပဲ တက္-က်-ၿငိမ္၊ တက္-က်-ၿငိမ္ Patternနဲ့ တက္တတ္ပါတယ္။ ေစ်းက်ရင္လည္း အဲဒီလို့ပဲ - ဒါေပမယ့္ အရွိန္ပိုျမန္မယ္။ ေစ်းတက္တဲ့အခ်ိန္မွာ တက္တဲ့ႏွုန္းဟာ က်တာထက္မ်ားေနမွသာ ေရရွည္မွာ Prieဟာ Up Trend ျဖစ္ပါမယ္။ Supportနဲ့ Resistance လိုင္းေတြဟာ ေလွကားထစ္ရဲ့ အနင္းခံရတဲ့ မ်က္ႏွာျပင္ေတြကို ကိုယ္စားျပဳတယ္လို့ ေျပာရင္ မမွားပါဘူး။

Supportနဲ့ Resistanceေတြဘယ္လုိ ျဖစ္လာသလည္းဆိုေတာ့ Crow Psychologyကို ျပန္သြားရမယ္။ ေစ်းတစ္ခုမွာ Bullsေတြဟာ တန္ၿပီထင္ရင္ အားရပါးရဝယ္ၾကမယ္။ ဝယ္လိုအားမ်ားေတာ့ ေစ်းတက္မယ္။ Bullsေတြဟာ သိသမွ်လူအားလံုးလိုလိုကို သူတို့ဝယ္တာ လိုက္ဝယ္ခိုင္းေလ့လည္း ရွိၾကတယ္။ Herd Mentalityေပါ့။ တခ်ိဳ့လည္း လိုက္ဝယ္ၾကမယ္။ ဒီလိုနဲ့ ေစ်းတက္တက္လာၿပီး Resistanceျဖစ္မယ့္ေစ်းလည္းေရာက္ေရာ Bullsတစ္ခ်ိဳ့ဟာ အျမတ္ေတြကို Realiseလုပ္ဖို့ လိုလာပါတယ္။ မေရာင္းမျခင္း တကယ့္အျမတ္မွ မဟုတ္ေသးတာ။ အဲဒီလိုပဲ Resistanceလိုင္းမွာ Stockရဲ့ P/Eဟာ မတန္တဆျဖစ္ေနၿပီလို့ထင္ၿပီး ဝယ္လိုအားလည္း က်လာႏိုင္ပါတယ္။ ေရာင္းလိုအားမ်ားၿပီး ဝယ္လိုအားေရာ့သြားတဲ့အခါမွာ ေစ်းဟာဆက္တက္ဖို့ အင္အားမရွိေတာ့ပါဘူး။ က်ဖို့လမ္းပဲရွိေတာ့တယ္။ အဲဒီ့အမွတ္မွာ ေရာင္းၿပီးျမတ္တဲ့လူေတြရွိႏိုင္သလို ဆက္ကိုင္ထားတဲ့သူေတြလည္း ရွိပါမယ္။

ဒီလုိနဲ့ ေၾကာက္လို့ေရာင္းတဲ့သူ၊ အျမတ္ယူဖို့ ေရာင္းတဲ့သူေတြနဲ့ ေစ်းဟာက်သြားမယ္။ Supportလိုင္းလည္းေရာက္ေရာ ေရာင္းေနတဲ့သူေတြ ကုန္သေလာက္ရွိသြားမယ္။ ပထမတစ္ေခါက္ ေစ်းတက္တုန္းက မဝယ္လိုက္ရတဲ့ Bullေတြဟာ အခုေတာ့ ငါ့အလွည့္ေရာက္ၿပီဆိုၿပီး ေကာက္ဝယ္ၾကမယ္။ ဒါနဲ့ ေစ်းတက္တဲ့ Cycleျပန္စမယ္။

ဒီလိုနဲ့တခါ ၿပီးခဲ့တဲ့ Resistanceလိုင္းျပန္ေရာက္ျပန္ေရာ။ ၿပီးခဲ့တဲ့တစ္ေခါက္က မေရာင္းလိုက္ရလို့ ေတာက္တေခါက္ေခါက္ လုပ္ေနတဲ့သူေတြဟာ ထေရာင္းဖို့ ထိုင္ေစာင့္ေနၾကတာပါ။ သူတို့လိုလူေတြရယ္၊ အျမတ္ယူတဲ့သူေတြရယ္နဲ့ ေစ်းဟာျပန္က်ၿပီး Bearish Cycleျပန္စျပန္ေရာ။ ဒီေလာက္ဆိုရင္ Supportနဲ့ Resistanceကို Driveလုပ္ေနတဲ့ Crowd Psychologyကို သိေလာက္ၿပီထင္ပါတယ္။

Supportနဲ့ Resistanceကို ဘယ္လိုဆြဲမလည္းဆိုရင္ Resistanceအတြက္ တူသလိုလိုရွိမယ့္ High/Closeေတြမ်ားႏိုင္သမွ် မ်ားေအာင္ရွာၿပီး သူတို့ကို ဆက္ဆြဲရပါမယ္။ Periodရွည္ေလ၊ Reliableျဖစ္ေလ ျဖစ္ပါတယ္။ Supportအတြက္ဆိုရင္ Low/Closeေတြကို သံုးရပါမယ္။ Stockတိုင္းလိုလိုမွာ Significantျဖစ္တဲ့ Support & Resistanceလိုင္းေတြရွိပါတယ္။ ဒီေတာ့ ဘယ္လိုEventေတြက Support & Resistanceကို Breakout လုပ္ႏိုင္သလည္း ၾကည့္ရေအာင္။

ကုမၸဏီတစ္ခုရဲ့ Earning Announcement/Upgrade/Downgrade, Takeover bid from rivals, Acquisition plan to bid rivals, Huge protests from workers, Plant/Machinery shutdown, Success/failure of exploration/drilling, launching new product, new medicine, Brokers' upgrade/downgrade အစရွိတာေတြဟာ Priceကို Supportနဲ့ Resistanceကို ဆက္ၿပီးထိုးေဖာက္သြားေစႏိုင္ပါတယ္။

Investorတစ္ေယာက္အေနနဲ့ ဒီလိုင္းေတြနဲ့ကပ္လာတိုင္း ဘာဆက္ျဖစ္ႏိုင္လည္း၊ ဘာAnnoucementရွိမလည္း သိရပါမယ္။ ဥပမာ Resistanceကို Breakဖို့ ဘာမွျဖစ္ျဖစ္ေျမာက္ေျမာက္ Dataမရွိ၊ Annoucementမရွိရင္ ဆက္တိုးမွာ မဟုတ္တာ ေသခ်ာသေလာက္ပါ။ ဒါမ်ိဳးဆိုရင္ေတာ့ ေရာင္းၿပီး အျမတ္ယူသင့္ပါတယ္။ အဲ ဆက္သြားဖို့ Potentialရွိရင္ ထပ္ေတာင္ဝယ္သင့္ေသးတယ္။ ဝယ္ၿပီး ဘာမွမလုပ္ပဲ ထုိင္ၾကည့္ေနတတ္တဲ့သူမ်ိဳးဆိုရင္ Supportလိုင္းဟာ ေစ်းက်တာကို Floorမလုပ္ႏိုင္ရင္ ခ်က္ခ်င္းေရာင္းသင့္ပါတယ္။ Buy-and-prayမလုပ္ပါနဲ့။

ေအာက္မွာ Ford Motor (F)ရဲ့ ၂၀၀၀ခုႏွစ္ကေနစၿပီး Major Supportနဲ့ Resistanceလိုင္းေတြကို ျပထားပါတယ္။ Chartက Weekly Chartပါ။ အေရးႀကီးဆံုးသိရမွာက Supportနဲ့ Resistance ဟာ ေခါင္းနဲ့ပန္းလိုပဲ Breakoutျဖစ္တာနဲ့ Supportဟာ Resistanceျဖစ္ၿပီး၊ Resistanceဟာလည္း Support ျပန္ျဖစ္ႏိုင္ပါတယ္။

Happy Charting!


23 October 2009

Trend Is Your Friend

OHLC Barေတြအေၾကာင္းေျပာၿပီးေတာ့ ဆက္တိုက္ေျပာသင့္တာကေတာ့ Trend Lineေတြအေၾကာင္းပဲ။ Trendဆိုတာကေတာ့ Share Priceရဲ့ ေယဘုယ်Directionလို့ ေျပာရင္မွန္ပါတယ္။ Trend Lineေတြကေန Price Trendတခုဟာ အေျပာင္းအလဲျဖစ္ေတာ့မလား၊ လက္ရွိေစ်းက်ေနတာဟာ within normal rangeလား အစရွိသျဖင့္ Confirmationေတြ ခ်လို့ရပါတယ္။

ဘာမွဆက္မေျပာခင္ ႀကိဳေျပာခ်င္တာကေတာ့ Trend Lineေတြဆြဲတတ္႐ံုနဲ့ Price Trendကို အပ္က်မတ္က်ေျပာလို့ မရဘူး။ တျခား Technical Analysis Indicatorsေတြသံုးၿပီး Confirmလုပ္ရမယ္၊ ဒါေပမယ့္ Trend Lineေတြဟာ Generallyေတာ့ ပိုPriorityရွိတယ္လို့ ဆိုႏိုင္တယ္။ Trend Lineဘယ္လိုဆြဲလည္း ၾကည့္ရေအာင္။ ဥပမာေပးထားတဲ့ Stockကေတာ့ Microsoft (MSFT)ပါ။ ၆၊၃၊၂၀၀၉ကေန (၇)လစာ လိုင္းအရွည္ၾကီးဆြဲထားတာေတြ့ပါလိမ့္မယ္။
...



အေပၚကTrendကေတာ့ obviously Bull/Up Trendလုိ့ဆိုႏိုင္တယ္။ Up Trendဆြဲတဲ့အခါမွာ စည္းကမ္းအတိအက်ႀကီးမရွိေပမယ့္ Professionalေတြသံုးေလ့ရွိတဲ့ စည္းကမ္းတစ္ခုကေတာ့ Up Trendအတြက္ဆုိရင္ ကိုယ္Analyseလုပ္ေနတဲ့ Periodအတြင္း Lowest Lowကေန Low before the most recent Highest Lowကို ဆက္ၿပီးဆြဲသင့္တယ္လို့ ဆိုတယ္။ ပံုအရဆိုရင္ ကြ်န္ေတာ္ဟာလြန္ခဲ့တဲ့ (၇)လကို Targetထားၿပီး March 6ဟာ Lowest Lowလို့ သတ္မွတ္လိုက္တယ္။ The most recent Highest Lowေတာ့ October 21ျဖစ္ၿပီး Low before the most recent Higest Lowကေတာ့ October 20က Lowျဖစ္တယ္။ ဒီေတာ့ ကြ်န္ေတာ္ March 6 Lowနဲ့ October 20 Lowေတြကို ထိၿပီးဆက္ဆြဲလိုက္တယ္။

Up Trendဆိုရင္ Lowကိုသံုးသလို Down Trendဆိုရင္ေတာ့ Highကို သံုးပါမယ္။ Down Trendအတြက္ Ruleဟာ Periodတစ္ခုအတြင္း Highest Highကေန High before the most recent Lowest Highကို ျဖတ္သြားၿပီး downward slope line ဆြဲသင့္တယ္လို့ ေျပာင္းျပန္ေတြးမိခ်င္ေတြးမိမယ္္။ ဒီစည္းကမ္းဟာ Applyလုပ္လို့ရႏိုင္ေပမယ့္ သိပ္ေတာ့Up Trend ruleေလာက္ အသံုးမဝင္လွဘူး။ Up Trendနဲ့ Down Trendရဲ့ အဓိကကြာျခားခ်က္က ေစ်းတက္ရင္ ပက္က်ိလိုတက္ေပမယ့္ ေစ်းက်ရင္ ေခြးက်က်တက္တယ္။ ေစ်းက်ရင္ ပိုၾကမ္းၿပီး ပိုျမန္တတ္တယ္။ ဒါေၾကာင့္ Up Trendကို Reverseလုပ္ၿပီးဆြဲရင္ သိပ္အခ်ိဳးမေျပတာကို ေတြ့လိမ့္မယ္။

ဒီေတာ့ Down Trendကိုဆြဲရင္ (ဒီစည္းကမ္းဟာ Up Trendမွာလည္း နည္းနည္းေျပာင္းျပန္လွန္ၿပီး Applyလုပ္ႏိုင္ပါတယ္) Highest Highကေန ဆက္က်သြားတဲ့ Barေတြက Highေတြကို ထိႏိုင္သမွ် ထိေအာင္ႀကိဳးစားၿပီးဆြဲပါ။ မ်ားမ်ားထိေလ၊ လိုင္းရွည္ရွည္ဆြဲႏိုင္ေလ ပိုReliableျဖစ္ေလျဖစ္ပါတယ္။ ေအာက္ကပံုမွာ ကြ်န္ေတာ္ အနည္းဆံုး Highသံုးခုထိၿပီး ဆြဲသြားတာ ေတြ့ပါလိမ့္မယ္။ ျဖတ္တဲ့အခါမွာ တိတိက်က်ႀကီးထိႏိုင္ရင္ အေကာင္းဆံုးေပမယ့္ အဲဒီလိုႀကီးျဖစ္ရမယ္လည္း မဟုတ္ပါဘူး။ အဓိကနားလည္ဖို့ဟာ ကြ်န္ေတာ္တို့ဟာ Price Trendကို ဒီ Slopeလုိင္းေတြနဲ့ Generaliseလုပ္ဖို့ကသာ ပိုအေရးႀကီးတာလို့ နားလည္ရပါမယ္။



Ok - ဆြဲတတ္တာနဲ့ မၿပီးေသးဘူး၊ Translateလည္းလုပ္တတ္ရပါမယ္။ Reliableျဖစ္တဲ့ Trendတစ္ခုရၿပီဆိုတာနဲ့ သူ့ကို Baselineအေနနဲ့ ျမင္ရပါမယ္။ Up Trendအတြက္ အသံုးဝင္မယ့္ Interpretationေတြကေတာ့

၁) ေစ်းက်တဲ့ေန့မွာ Closeဟာ Trend Line အေပၚမွာ ရွိေနသ၍ စိတ္ပူစရာမလို။ ေစ်းဆက္က်ၿပီး Closeဟာ Trend Lineေအာက္ အနည္းငယ္ေရာက္သြားရင္ေတာ့ စသတိထားရပါမယ္။ ဒါေပမယ့္ Generallyေတာ့ ႏွစ္ရက္သံုးရက္ေလာက္ ဆက္ေစာင့္သင့္တယ္။ Confirmလုပ္တဲ့သေဘာပါ။ တျခား Technical Indicatorေတြကိုသံုးၿပီးလည္း Confirmလုပ္ရပါမယ္။ Confirmျဖစ္ရင္ ေရာင္းသင့္တယ္။

၂) Trendလိုင္းဟာ Holdလုပ္ေနမယ္လို့ ယူဆရင္ Future Dateေတြဘက္ကို ဆက္ဆြဲဆန့္ၿပီး ျဖစ္ႏိုင္မယ့္ Priceကို ခန့္မွန္းႏိုင္ပါတယ္။ ဒါေပမယ့္ Near Futureပဲ။ သိပ္ၿပီး ေဗဒင္ဆရာ မဆန္တာေကာင္းပါတယ္။

၃) Lowest Lowမွာ Horizontalလိုင္းတစ္လိုင္း ထပ္ဆဲြလိုက္ရင္ Angleတစ္ခုရလာပါလိမ့္မယ္။ အဲဒီ့ Angleဟာ Momentumကို ျပပါတယ္။ Angleမ်ားေလ အတက္ၾကမ္းေလျဖစ္ပါတယ္။ ဒါေပမယ့္ အတက္ၾကမ္းထားရင္ Correctionျဖစ္ႏိုင္တာကို ပိုသတိထားရပါမယ္။ ခပ္ေျပေျပေလး တက္ေနတာ အေကာင္းဆံုးပါပဲ။ ပိုၿပီး Predictableျဖစ္တဲ့သေဘာပါ။

ဒီRuleေတြကို ေျပာင္းျပန္လွန္လိုက္ရင္ Down Trendအတြက္ Ruleေတြရပါလိမ့္မယ္။ ေအာက္မွာ ကြ်န္ေတာ္ပဲ ေျပာင္းျပန္လွန္ေပးထားပါတယ္။

၁) ေစ်းတက္တဲ့ေန့မွာ Closeဟာ Trend Line ေအာက္မွာ ရွိေနသ၍ ဆက္က်ႏိုင္တယ္။ ေစ်းတက္ၿပီး Closeဟာ Trend Lineအေပၚ အနည္းငယ္ေရာက္သြားရင္ေတာ့ စသတိထားရပါမယ္။ ဒါေပမယ့္ Generallyေတာ့ ႏွစ္ရက္သံုးရက္ေလာက္ ဆက္ေစာင့္သင့္တယ္။ Confirmလုပ္တဲ့သေဘာပါ။ တျခား Technical Indicatorေတြကိုသံုးၿပီးလည္း Confirmလုပ္ရပါမယ္။ Confirmျဖစ္ရင္ ဝယ္သင့္တယ္။

၂) Trendလိုင္းဟာ Holdလုပ္ေနမယ္လို့ ယူဆရင္ Future Dateေတြဘက္ကို ဆက္ဆြဲဆန့္ၿပီး ျဖစ္ႏိုင္မယ့္ Priceကို ခန့္မွန္းႏိုင္ပါတယ္။ ဒါေပမယ့္ Near Futureပဲ။ သိပ္ၿပီး ေဗဒင္ဆရာ မဆန္တာေကာင္းပါတယ္။

၃) Highest Highမွာ Horizontalလိုင္းတစ္လိုင္း ထပ္ဆဲြလိုက္ရင္ Angleတစ္ခုရလာပါလိမ့္မယ္။ အဲဒီ့ Angleဟာ Momentumကို ျပပါတယ္။ Angleမ်ားေလ အက်ၾကမ္းေလျဖစ္ပါတယ္။ ဒီမွာေတာ့ အက်ၾကမ္းထားရင္ Correctionျဖစ္ႏိုင္တာကို ပိုသတိထားစရာမလိုပါဘူး။ တကယ္က်ရင္ ၾကမ္းၿပီးသားပဲ။

ေနာက္Postေတြမွာ Technical Analysisနဲ့ပတ္သက္တာပဲ ဆက္ေျပာသြားပါမယ္။

Happy Charting!

PS : High/Lowမ်ားမ်ားထိၿပီးဆြဲထားတဲ့ Apple ရဲ့ Chartေတြကို ေအာက္မွာ Attachလုပ္ေပးထားပါတယ္။





20 October 2009

Deriving Crowd Psychology from Bars

ဒီ Postမွာ 3Mထဲက Methodပိုင္းကို ေျပာပါမယ္။ အေရးအၾကီးဆံုး Methodေတြထဲမွာ အခုေျပာမယ့္ဟာပါတယ္။ P/Eတို့ P/Bတို့လို Ratioေတြကိုသံုးၿပီး ကုမၸဏီတစ္ခုကို Analysisလုပ္တာကို Fundamental Analysisလို့ ေခၚပါတယ္။ ကုမၸဏီတစ္ခုရဲ့ Income, Expenses, Debt, Tax, Dividend, Shareholder Equity, Net Tangible Assets အစရွိတာေတြကို သံုးၿပီးAnalysisလုပ္တိုင္း Fundamental Analysis(FA)လို့ ဆိုႏိုင္ပါတယ္။ FAရဲ့ ျပႆနာက Dataေတြဟာ အေစာဆံုး သံုးလမွ တစ္ၾကိမ္ေျပာင္းႏိုင္တယ္။ ခြ်င္းခ်က္က Earningသို့ Expenseကို Affectျဖစ္မယ့္ Significantျဖစ္တဲ့ သတင္းတစ္ခုခုထြက္လာရင္ ေျပာင္းႏိုင္တယ္။ ဒီေလာက္ပဲ။

ဒီေတာ့ FAဟာStockတစ္ခုကို ေရရွည္ရင္းႏွီးျမွဳပ္ႏွံမယ့္သူေတြအတြက္ ပိုသင့္ေတာ္ပါတယ္။ ေရရွည္ဆိုတာ အနည္းဆံုး ၃လေပါ့။ ဒီေတာ့ သိပ္ၾကာၾကာကိုင္ေလ့မရွိတဲ့ Active Investorေတြ၊ Traderေတြဟာ အဝင္အထြက္ကို ပိုၿပီးမွန္ကန္ေအာင္ FAကိုခ်ည္းပဲ အားမကိုးသင့္ဘူး။ အဝင္အထြက္ပိုေကာင္းေအာင္ မသိမျဖစ္သိရမွာ Technical Analysis (TA)ပါ။ TAဟာ Stockတစ္ခုရဲ့ Priceနဲ့ Volumeကိုပဲ အဓိကထားၿပီး Analysis လုပ္ပါတယ္။
...

Priceအေၾကာင္းမေျပာခင္ သိရမွာက Two types of Crowd။ ပထမအုပ္စုက ႏြားအုပ္/Bullsေတြျဖစ္ၿပီး၊ ေနာက္တစ္ဖြဲ့ကေတာ့ ဝက္ဝံ/Bearsေတြျဖစ္ပါတယ္။ Bullsေတြဟာ ေစ်းတက္မယ္ဆိုၿပီး အေကာင္းျမင္တဲ့ အုပ္စုပါ။ Bearsေတြကေတာ့ ေစ်းက်မယ္ဆိုတဲ့ အဆိုးျမင္အုပ္စု။ Investingစလုပ္လုပ္ခ်င္းေတာ့ Bearမျဖစ္ေသးတာေကာင္းပါတယ္။ ဒီေတာ့ for now, let's stick to Bulls. Professionalsေတြဟာ ေစ်းတက္ေတာ့မယ္ထင္ရင္ Stockကို Bullishျဖစ္တယ္ေျပာေလ့ရွိသလို၊ ေစ်းက်ေတာ့မယ္ထင္ရင္ Bearishျဖစ္တယ္ ေျပာတတ္တယ္။ အခုလို Marketဟာ ျဖည္းျဖည္းခ်င္းတက္ေနရင္ Bull Marketလို့ေခၚသလို ဆက္တိုက္က်ေနၿပီဆိုရင္လည္း Bear Marketလို့ ေခၚၾကပါတယ္။

TAမွာ Priceနဲ့ Volumeကို Chartအမ်ိဳးမ်ိဳးနဲ့ Representလုပ္ၾကတယ္။ သတင္းစာတို့ CNBCတို့လို Mediaေတြမွာ ေဖာ္ျပေလ့ရွိတာက Line Chartပါ။ Line Chartဟာ Generally close priceကို သံုးၿပီး အဆြဲခံရေလ့ရွိပါတယ္။ Close Priceဆိုေတာ့ ဘာမ်ားရွိေသးလည္းလို့ ေမးလို့ရတယ္။ တကယ္တမ္းေတာ့ Periodတစ္ခုအတြက္ အျမဲတမ္း Price ေလးမ်ိဳးရွိပါတယ္။ Open, High, Low, Closeလို့ေခၚတယ္။ အတိုေကာက္ OHLCလို့ ေခၚၾကတယ္။ Openနဲ့ Closeကေတာ့ ရွင္းပါတယ္ - အဖြင့္နဲ့ ပိတ္တဲ့ေစ်းေပါ့။ Highနဲ့Lowကေတာ့ Periodတစ္ခုအတြက္ အျမင့္ဆံုးနဲ့ အနိမ့္ဆံုးျဖစ္ခဲ့တဲ့ ေစ်းေတြကို ဆိုလိုတယ္။ OHLC Bar Chartကမွ တကယ့္Professionalေတြသံုးၾကတဲ့ Typeပါ။ OHLCကို ဘယ္လို Representလုပ္သလည္း ၾကည့္ရေအာင္။

အေပၚကအပိုဒ္မွာ ကြ်န္ေတာ္ "Period တစ္ခုအတြက္" လို့ ေျပာေျပာသြားတာ ေတြ့ပါလိမ့္မယ္။ Periodလို့ ဘာလို့ေျပာရသလည္းဆိုေတာ့ သူဟာ အမ်ိဳးမ်ိဳးျဖစ္ႏိုင္တယ္ - 5min, 15min, 1hr, 1day, 1week, 1month အစရွိသျဖင့္ေပါ့။ ဒါေၾကာင့္ တစ္ေန့အတြင္းလို့ဆိုတာထက္ Period တစ္ခုအတြက္လို့ ေျပာတာပိုမွန္တယ္။ OHLC Barမွာ Openက ဘယ္ဘက္ကို လွည့္ၿပီး၊ Closeက ညာဘက္ကို ဦးတည္တယ္။ Barရဲ့ အျမင့္ဆံုး Pointဟာ Highျဖစ္ၿပီး၊ အနိမ့္ဆံုးဟာ Lowျဖစ္ပါတယ္။

TAကိုသံုးတဲ့အခါ FAလိုပဲ ဘယ္လို Translateလုပ္ရမလည္း သိဖို့လိုတယ္။ အဲဒီ့ Interpretationဟာ Traderတစ္ေယာက္နဲ့တစ္ေယာက္ၾကား ကြဲျပားသြားေစမယ့္ အရာေတြပါပဲ။ Generallyကေတာ့ Openဟာ Amateurေတြကို ကုိယ္စားျပဳတယ္ - Professionalေတြဟာလည္း ဖြင့္ဖြင့္ခ်င္းပါႏိုင္ေပမယ့္ Normallyကေတာ့ သူတို့ဟာ အေတြ့အၾကံဳမရွိေသးတဲ့လူေတြ၊ ေလာၾကီးတဲ့သူေတြကို ေပးဖြင့္ေလ့ရွိၾကပါတယ္။ Highဟာ Bullsေတြကို ကိုယ္စားျပဳတယ္ - ေစ်းတက္မယ္ထင္လို့ ဝယ္ရင္းဝယ္ရင္းနဲ့ ေစ်းကို ျမွင့္တင္တဲ့ အုပ္စုပါ။ ေျပာင္းျပန္ကေတာ့ Lowကို ျဖစ္ေစတဲ့ Bearsေတြပါ။ သူတို့ဟာ ေစ်းက်မယ္ဆိုတဲ့အျမင္နဲ့ ေရာင္းရင္းနဲ့ပဲ Lowကို ျဖစ္ေစႏိုင္ပါတယ္။ Closeဟာ အေရးအၾကီးဆံုးျဖစ္သလို Professionalေတြ၊ Institutionsေတြက ပိတ္ေစ်းကို Defineလုပ္ေလ့ရွိတယ္လို့ ဆိုပါတယ္။ စိတ္ရွည္ရွည္နဲ့ တေနကုန္ေစာင့္ၾကည့္လာၿပီး ေစ်းပိတ္ခါနီးမွ ဝယ္လာတတ္တဲ့သူအမ်ားစုဟာ Proေတြ၊ Institutionsေတြ မ်ားပါတယ္။ ေအာက္မွာ ျဖစ္ႏိုင္တဲ့ OHLCေတြနဲ့တကြ အဲဒီ့ Periodကေန Crowd Psychologyကို ဘယ္လို Deriveလုပ္ရမလည္းဆိုတာ ရွင္းျပထားပါတယ္။ Periodကိုေတာ့ Daily Barေတြလို့ ယူဆလိုက္ပါ။

Bullishျဖစ္တဲ့ေန့ - Closeဟာ မေန့က Closeထက္ ပိုျမင့္တယ္။ Closeဟာ Highနဲ့ တူခ်င္တူမယ္၊ နည္းနည္းပိုက်ခ်င္က်မယ္။ အမ်ားၾကီးေတာ့ မကြာဘူး။ Closeဟာ Openထက္ ျမင့္ရင္ ပိုေကာင္းပါတယ္။


Bearishျဖစ္တဲ့ေန့ - Closeဟာ မေန့က Closeထက္ ပိုနိမ့္တယ္။ Closeဟာ Lowနဲ့ တူခ်င္တူမယ္၊ နည္းနည္းပိုျမင့္ခ်င္ျမင့္မယ္။ အမ်ားၾကီးေတာ့ မကြာဘူး။ Closeဟာ Openထက္ နိမ့္ရင္ ပိုBearishျဖစ္ပါတယ္။


Very Bullishေန့ - Closeဟာ မေန့က Closeထက္ ပိုျမင့္တယ္။ Openနဲ့ Closeဟာ Highနဲ့ မတိမ္းမယိမ္းပဲ ရွိေနၾကမယ္။ Highဟာ မေန့ကHighထက္ျမင့္ရင္ ပိုေကာင္းတယ္။





Very Bearishေန့ - Closeဟာ မေန့က Closeထက္ ပိုနိမ့္တယ္။ Openနဲ့ Closeဟာ Lowနဲ့ မတိမ္းမယိမ္းပဲ ရွိေနၾကမယ္။ Lowဟာ မေန့ကLowထက္နိမ့္ရင္ အဆိုးဆံုးပဲ။



အဖ်ား႐ွုးသြားတဲ့ Bullishေန့ - Closeဟာ မေန့က Closeထက္ ပိုျမင့္တယ္။ ဒါေပမယ့္ Closeဟာ Openထက္ပိုနိမ့္တယ္။ ဒါဟာဘာကိုျပလည္းဆိုေတာ့ ေစ်းသာတက္တာ သိပ္ေတာ့ မဟန္ဘူးလို့ဆိုလိုတယ္။ မနက္ျဖန္မွာ ျပန္က်ႏိုင္ပါတယ္။ အလယ္က Barကို Focusလုပ္ပါ။




သိပ္မဆိုးတဲ့ Bearishေန့ - Closeဟာ မေန့က Closeထက္ ပိုနိမ့္တယ္။ ဒါေပမယ့္ Closeဟာ Openထက္ပိုျမင့္တယ္။ ဒါဟာဘာကိုျပလည္းဆိုေတာ့ ေစ်းသာက်တာ အဆံုးသတ္က်ေတာ့ ထင္သေလာက္မဆိုးဘဲ ေစ်းတက္သြားတယ္၊ မနက္ျဖန္ ဆက္တက္ႏိုင္တယ္လို့ ဆိုလိုပါတယ္။ အလယ္က Barကို Focusလုပ္ပါ။



ဇေဝဇဝါ ျဖစ္ေနတဲ့ေန့ - OHLCေလးခုလံုးဟာ တစ္ခုနဲ့တစ္ခု သိပ္မကြာပဲ Barဟာ Plusလုိလို၊ Dashလိုလို ခပ္တိုတိုျဖစ္ေနပါလိမ့္မယ့္။ Bullနဲ့ Bearေတြ ဘာလုပ္ရမွန္းမသိပဲ သိပ္Activeမျဖစ္တဲ့ေန့ကို ဆိုလိုတယ္။

ေျပာဖို့က်န္ေသးတာက Volume။ Volumeကို ေအာက္ဘက္မွာ သပ္သပ္ျပေလ့ရွိပါတယ္။ Volumeဟာ Periodတစ္ခုအတြင္းမွာ ဘယ္ေလာက္ Units လက္ေျပာင္းလက္လႊဲျဖစ္ခဲ့သလည္းကို ေျပာပါတယ္။ အေပၚမွာ ေျပာခဲ့တဲ့ Interpretationေတြကို Volumeနဲ့ Confirmလုပ္ႏိုင္ပါတယ္။ ဥပမာ - Very Bullish Dayမွာ Volumeက Averageထက္ ေတာ္ေတာ္နည္းေနတယ္ဆိုရင္ ေစ်းသာတက္တယ္ ဝယ္လက္ဒီေလာက္မရွိခဲ့ဘူးလို့ ဆိုလိုပါတယ္။

ေအာက္မွာ Appleရဲ့ Line Chartနဲ့ Bar Chartကို ယွဥ္ျပထားပါတယ္။ ၾကည့္လိုက္တာနဲ့ Lineနဲ့ Barရဲ့ Usefulnessကို ထင္ထင္ရွာရွားေတြ့ႏိုင္ပါတယ္။ လြယ္လြယ္ကူကူနဲ့ ပိုက္ဆံမကုန္ပဲ OHLCၾကည့္ခ်င္ရင္ ထံုးစံအတိုင္း Yahooနဲ့ Google Finance websiteေတြကိုသြားပါ။ Yahooမွာဆိုရင္ Interactive Chartကိုေရြးပါ။ Periodကေတာ့ ေျခာက္လေလာက္ဆိုရင္ Barေတြကို သိသိသာသာျမင္ရေလ့ရွိပါတယ္။ Interactive Chartရဲ့ Chart Settings မွာ Line Typeကို OHLCလို့ေရြးလိုက္ပါ။ Defaultဟာ Lineျဖစ္ေနေလ့ရွိပါတယ္။

OHLCဟာ TAရဲ့ Holy Grailပါ။ OHLCမသိရင္ ေနာက္ပိုင္းေျပာမယ့္ Topicေတြကို နားကိုလည္မွာ မဟုတ္ပါဘူး။ ဒီေတာ့ Serious Investorျဖစ္ခ်င္ရင္ OHLC Barေတြကို အခ်ိန္ေပးၿပီး Analyseလုပ္ၾကည့္ပါ။ တစ္Barခ်င္းစီကေန အဲဒီ့ေန့က Marketထဲမွာ Crowd Psychology ဘာေတြျဖစ္ခဲ့သလည္းဆိုတာ Guessလုပ္ၾကည့့္ပါလို့ တိုက္တြန္းပါတယ္။

Happy Charting!














Apple Line Chart from 2009 Mid April to Mid October
















Apple OHLC Bar Chart from 2009 Mid April to Mid October

16 October 2009

အသက္ေျခာက္ဆယ္ = ၆၆%


ျမန္မာျပည္မွာကေတာ့ အသက္ေျခာက္ဆယ္ဝန္းက်င္မွာ ဆံုးပါးသြားရင္ ေသေပ်ာ္ပါၿပီ ထင္တတ္ၾကတယ္။ ကြ်န္ေတာ္ကိုယ္တိုင္လည္း အစကေတာ့ အဲဒီ့လိုပဲထင္တယ္။ CIA fact bookကေတာ့ ျမန္မာျပည္မွာ Male Life Expectancyက ၆၁.၁၇ႏွစ္ နဲ့ Female Life Expectancyက ၆၅.၇၄ႏွစ္လို့ ဆိုတယ္။ ျမန္မာျပည္မွာလည္း အသက္ရွည္တဲ့လူေတြ ေတာ္ေတာ္ရွိပါတယ္။ ဒါေပမယ့္ လူဦးေရနဲ့ အခ်ိဳးခ်လိုက္ရင္ တိုးတက္တဲ့ တုိင္းျပည္ကအခ်ိဳးေတြကိုေတာ့ မွီမယ္မထင္ဘူး။

ဒီတိုင္းျပည္ေတြမွာၾကေတာ့ အသက္ေျခာက္ဆယ္ဟာ ဘဝရဲ့ သံုးပံုႏွစ္ပံုပဲရွိပါေသးတယ္။ Senior Citizens အမ်ားစုဟာ အသက္၈၀နဲ့ ၉၀ၾကားအထိ သာမန္က်န္းမာရင္ ေအးေဆးေလးပဲ ေရာက္သြားမယ္။ Retirementကေတာ့ ႏိုင္ငံတိုင္းလိုလိုမွာ အသက္၆၀ဆိုရင္ ယူေလ့ရွိၾကပါတယ္။ တခ်ိဳ့ အသက္ ၆၅-၇၀အထိ အလုပ္ကို Part-timeဆက္လုပ္ေနတဲ့သူေတြလည္း ရွိေတာ့ရွိပါတယ္။ ဒါေပမယ့္ ကိုယ္ကေတာ့ ေနာက္အက်ဆံုး အသက္၆၀ဆိုရင္ Retireယူမယ္လို့ တြက္သင့္ပါတယ္ (What's the point if you can't rest after age 60?)

အသက္ရွည္တာလည္းေကာင္းတယ္။ Retirementယူႏိုင္တာလည္းေကာင္းတယ္။ မေကာင္းႏိုင္တာက ကိုယ့္ရဲ့ Retirement Plan နဲ့ Money။ အလုပ္ကမလုပ္ႏိုင္ေတာ့တဲ့အခ်ိန္မွာ ကိုယ့္မွာရွိတဲ့ Asset (သို့) ပိုက္ဆံ(ႏွစ္မ်ိဳးလံုး ရွိရင္ ပိုေကာင္းတယ္)က မေလာက္ငွရင္၊ သားသမီးေတြက မၾကည့္ႏိုင္ရင္ (သို့) ဘာသားသမီးမွ မရွိရင္၊ ေသသြားတာကမွ ပိုေကာင္းဦးမယ္။ ကိုယ့္သားသမီးေတြဟာလည္း သူတို့ႀကီးလာရင္ သူတို့ဘာသာ အိမ္ေထာင္နဲ့ Mortgageနဲ့ လံုးလယ္ခ်ာလယ္ လိုက္ေနၾကဖို့က ေသခ်ာသေလာက္ပဲ။  ဒီေတာ့ သူတို့ကို အားကိုးဖို့ Planကို Retirement Plan ထဲက ဖယ္ထားလိုက္ပါ။
...

တခ်ိဳ့ကေတာ့ တြက္ထားတယ္။ ဟာ အစိုးရက ေစာင့္ေရွာက္မွာပါ ဆိုၿပီး။ အစိုးရPensionဟာ ဒီမွာေတာ့ Criteria မ်ိဳးစံုနဲ့ တြက္ခ်က္ၿပီး ေပးပါတယ္။ ရွင္းျပရင္ စာမ်က္ႏွာေတာင္ မေလာက္လို့ ကိုယ့္ဘာသာကိုယ္သာ ဒီမွာ သြားၾကည့္ပါ http://www.centrelink.gov.au/internet/internet.nsf/payments/age_pension.htmAussie မဟုတ္တဲ့သူေတြလည္း ကိုယ့္တိုင္းျပည္က Pension Eligibilitiesကို ေကာင္းေကာင္းနားလည္ထားသင့္တယ္။ ဒါမ်ိဳးက်ေတာ့ ျမန္မာျပည္က ရွင္းတယ္။ ဘာမွကို တြက္ေနစရာမလိုဘူး :) ေသခ်ာတာက အစိုးရဟာ Income Test, Asset Testေတြ မ်ိဳးစံုစိစစ္ၿပီးမွ မသထာေရစာ ေပးလိမ့္မယ္။ ေနာက္အႏွစ္သံုးဆယ္ေလာက္မွာ လူေတြဟာ ပိုက်န္းမာလာၿပီး ပိုအသက္ရွည္လာၾကတာနဲ့အမွ် အစိုးရအေပၚက်လာမယ့္ Social Security Burdenဟာ ပိုႀကီးလာမွာပါ။ ဒီေတာ့ ပိုရဖို့ေတာ့ မေမွ်ာ္နဲ့၊ အိတ္မစိုက္ရရင္ ကံေကာင္း။ ဒီေတာ့ ကြ်န္ေတာ္ကေတာ့ Personally အစိုးရကို ေမ့ကိုထားတယ္။

Big Corporationsေတြမွာ လုပ္ေနတဲ့သူဆိုရင္ေတာ့ ငါ့ရဲ့ Prestigious Companyႀကီးရဲ့ Retirement Packageဟာ ငါ့ကို ေစာင့္ေရွာက္သြားမွာပါလို့ ထင္ခ်င္ထင္မယ္။ ဒီမွာေတာ့ Compulsory Superannuation (Singaporeမွာ Saving Fund၊ အေမရိကားမွာ 401kလို့ ေခၚပါတယ္)ကို ကုမၸဏီေတြက ထပ္ေဆာင္းၿပီး လခ၇ဲ့ ၉%ေပးရတယ္။ ဒါဟာ ဥပေဒပါ။ ကိုယ့္အလုပ္ရွင္က ေကာင္းရင္ေကာင္းသလို ၉%ထက္ပိုရတာေတြလည္း ရွိတတ္တယ္။ ဒါေပမယ့္ ျပႆနာက အမ်ားစုဟာ ကိုယ့္ရဲ့ retirement savingကို အသက္၆၀ေရာက္တဲ့အထိ ထိလို့မရဘူး။ Managed Fund or Mutual Fundအစရွိတာေတြကပဲ လုပ္ခ်င္သလိုလုပ္ေနၾကလိမ့္မယ္။ မနက္ကပဲ ေရဒီယိုမွာ ၾကားလိုက္တယ္။ အေမရိကားမွာ Average 401kေတြဟာ ၂၄%ေလာက္ Crisis ေၾကာင့္ လံုးပါးပါးသြားတယ္တဲ့။ ဒီမွာလည္း သိပ္မထူးပါဘူး။ ၁၅ကေန ၂၀%ေလာက္ေတာ့ ထိေနၾကတာပဲ။ ဒီေတာ့ ကိုယ့္ရဲ့ retirement savingsေတြကိုလည္း အျမဲတမ္း Blue Skyျဖစ္ေနမယ္လို့ မထင္တာက ပိုေကာင္းပါတယ္။

တကယ့္ ျပႆနာက ကိုယ္က ဝင္ေငြမရွိ(သို့)မရွိသေလာက္ နည္းသြားမယ့္အခ်ိန္မွာ ေနာက္ထပ္ အႏွစ္ႏွစ္ဆယ္ကေန သံုးဆယ္ေလာက္အထိ ဆက္ေနမွာပါပဲ။ ေအာက္မွာ ျဖစ္ႏိုင္တဲ့ အေျခအေနတစ္ခုကို ေဖာ္ျပထားပါတယ္။ ဒီဇယားမွာ Average Aussieတစ္ေယာက္ရဲ့ ဝင္ေငြဟာ ၅၅၀၀၀လို့ စတြက္ထားပါတယ္။ ႏိုင္ငံျခားမွာ အေျခစက်ခါစ ျမန္မာအမ်ားစုဟာလည္း အသက္သံုးဆယ္ဝန္းက်င္ေတြမို့လို့ အႏွစ္၃၀စာ Projectionလုပ္ထားတယ္။ Saving Fund/Superannuationရဲ့ Rateေတာ့ ၉%ပါ။  CPIကို ၃%တြက္ထားပါတယ္။ ဒီဇယားကို Hypothetical Exampleလို့ပဲ ယူၿပီးကိုယ့္ဘာသာ စိတ္ၾကိဳက္Adjustလုပ္ၾကည့္ႏိုင္ပါတယ္။

Year
Pay
CPI

Retr. Saving at 9% of pay
1
$55,000.00
3.00%

$4,950.00
2
$56,650.00
3.00%

$5,098.50
3
$58,349.50
3.00%

$5,251.46
4
$60,099.99
3.00%

$5,409.00
5
$61,902.98
3.00%

$5,571.27
6
$63,760.07
3.00%

$5,738.41
7
$65,672.88
3.00%

$5,910.56
8
$67,643.06
3.00%

$6,087.88
9
$69,672.35
3.00%

$6,270.51
10
$71,762.53
3.00%

$6,458.63
11
$73,915.40
3.00%

$6,652.39
12
$76,132.86
3.00%

$6,851.96
13
$78,416.85
3.00%

$7,057.52
14
$80,769.35
3.00%

$7,269.24
15
$83,192.43
3.00%

$7,487.32
16
$85,688.21
3.00%

$7,711.94
17
$88,258.85
3.00%

$7,943.30
18
$90,906.62
3.00%

$8,181.60
19
$93,633.82
3.00%

$8,427.04
20
$96,442.83
3.00%

$8,679.85
21
$99,336.12
3.00%

$8,940.25
22
$102,316.20
3.00%

$9,208.46
23
$105,385.69
3.00%

$9,484.71
24
$108,547.26
3.00%

$9,769.25
25
$111,803.68
3.00%

$10,062.33
26
$115,157.79
3.00%

$10,364.20
27
$118,612.52
3.00%

$10,675.13
28
$122,170.90
3.00%

$10,995.38
29
$125,836.02
3.00%

$11,325.24
30
$129,611.10
3.00%

$11,665.00

$2,616,647.86


$235,498.31





Government (20%)
$523,329.57



Mortgage + Bills (60%)
$1,569,988.72



What's left for you
$523,329.57



Your retirement savings
$235,498.31



Total retirement fund
$758,827.88



For Next 30 yr
$25,294.26
per year


For Next 30 yr
$2,107.86
per month



ျခြင္းခ်က္ကေတာ့ အိမ္ရွိရင္ ကိုယ့္အိမ္ဟာ ေစ်းတက္လာမွာျဖစ္လို့၊ အသက္ၾကီးမွ Downsizeလုပ္တယ္ဆိုရင္ေတာ့ ေငြထပ္ထြက္လာပါလိမ့္မယ္။ ဒါေပမယ့္ Mortgageနဲ့ Billsေတြႏွစ္ခုေပါင္းကိုမွ ၆၀%ေပးထားတာကိုလည္း သတိျပဳသင့္ပါတယ္။ ကေလးမ်ားရင္မ်ားသလို၊ ကိုယ့္Life Styleက စရိတ္မ်ားရင္မ်ားသလို အဲဒါထက္ပိုပါလိမ့္မယ္။ ဒါေပမယ့္ ဒီမွာ Professionalေတြရဲ့ Averageလခဟာ Year 1 Pay ထက္ေတာ့ မ်ားပါတယ္။ ကြ်န္ေတာ့္အျမင္ကေတာ့ Average Aussieတစ္ေယာက္ဟာ ေနာက္အႏွစ္သံုးဆယ္မွာ ေနာက္ထပ္အႏွစ္သံုးဆယ္အတြက္ တစ္လကို ေငြ၂၀၀၀ကေန ၃၀၀၀ၾကားနဲ့ ေတာ္ေတာ္ Struggle လုပ္ရမယ္လို့ ထင္ပါတယ္။ ဒီေတာ့ Definitely and Seriously၊ Retirementအတြက္ အခုကတည္းက ျပင္ဆင္ထားၾကပါလို့ တိုက္တြန္းပါတယ္။