It's Traders' Market

Sorry Folks. Been super busy at office and in the market. ေရးမယ္လုပ္လိုက္ အလုပ္ကေပၚလာလိုက္၊ ထTradeလုိက္နဲ့ အခုတေလာမေရးႏိုင္တာပါ။ တလေလာက္အတြင္းမွာ Marketဟာ ငုပ္ခ်ည္ေပၚခ်ည္ပဲ။ ဒါေပမယ့္ ဒီအပတ္ကစၿပီး Bearေတြဟာ ျပန္ၿပီးေျခကုပ္ယူလာတာေတြ့ရပါတယ္။ Major Indicesအားလံုးလိုလိုဟာ ဒီအပတ္ေသာၾကာေန့အပိတ္မွာ EMA200ေအာက္ (Bear Territory)ကို ျပန္ေရာက္သြားပါတယ္။

No More Jobless Recovery

Financial Mediaေတာ္ေတာ္မ်ားမ်ားဟာ Jobless Recovery, Jobless Recoveryနဲ့ ေျပာေျပာလာခဲ့ၾကတာ မႏွစ္ကတည္းကပါပဲ။ ဒါေပမယ့္ ဒီလဆန္းကစၿပီး USက Jobless ျပႆနာဟာ ပိုဆိုးလာေနပါတယ္။ Federal Reserveကိုယ္တိုင္က Economy Outlookကို ျပန္ၿပီးRevised Downလုပ္ေနရပါတယ္။ August 6ရက္ေန့က Julyရဲ့ US Employment Situation Reportထြက္လာပါတယ္။ မွန္းထားတာက Net Job Loss 70k, Actualက 131k loss. Private Sector Payrollကေတာ့ 100kေလာက္တိုးမယ္မွန္းထားတာ 71kပဲတိုးပါတယ္။ ပိုဆိုးတာကေတာ့ Juneလက Private Sector Payroll count 83kကို 31kအထိ Revised Downလုပ္လိုက္တာပါပဲ။ လူဦးေရ သန္း၃၀၀ေက်ာ္တဲ့တိုင္းျပည္မွာ တစ္လကို ပ်မ္းမွ်အလုပ္ငါးေသာင္းေလာက္ တိုးရုံနဲ့ Recoveryကို အရွိန္ေကာင္းေကာင္းနဲ့ မရႏိုင္ပါဘူး။

...

The New Normal

တပတ္တခါၾကာသာပေတးေန့တိုင္းထြက္တဲ့ Jobless Claimsေတြဟာလည္း ပိုဆိုးလာပါတယ္။ မွန္းထားတာက နည္းနည္းေလ်ာ့မလားလို့၊ တကယ္တမ္းေတာ့ ပိုပိုတိုးလာတယ္။ Initial Jobless Claimsေတြဟာ August 5 weekမွာ Expected 455k, Actual 479k, August 12 weekမွာ Expected 460k, Actual 484k, August 19 weekမွာ Expected 480k, Actual 500k!!! ကန္ေတာ့ပါရဲ့၊ အေမရိကားမွာ ေသာက္က်ိဳးနည္းေနတာေတာ့ အမွန္ပဲ။ Californiaဦးေဆာင္ၿပီး Julyလထဲမွာ State and Local Governmentေတြဟာ စုစုေပါင္း လူေပါင္း ၅ေသာင္းေက်ာ္ ျဖဳတ္ခဲ့ၾကပါတယ္။ အလုပ္လက္မဲ့မ်ားလာရင္ Consumer Sentiment, Spendingေတြက်လာမွာျဖစ္သလို အနည္းနဲ့ အမ်ားလည္း Housing, Retail, Consumer Discretionary အစရွိတဲ့ Sectorေတြကို ထိခိုက္ပါတယ္။

ေၾကြးပတ္လည္ဝုိင္းလ်က္ရွိေသာ Presidentကို Obamaဟုေခၚသည္

USမွာ Housing Foreclosureေတြဟာလည္း Record Highျဖစ္ေနပါတယ္။ ဒါေတြအားလံုးဟာ Job Marketနဲ့ တိုက္ရိုက္ပတ္သက္ေနတဲ့အရာေတြပါ။ Obamaနဲ့ Fed Chairman Bernankeတို့ဟာ Bulletလည္း ကုန္သေလာက္ျဖစ္ေနပါၿပီ။ သူတို့လုပ္သမ်ွဟာလည္း တရုတ္ဆီက ခ်ည္းငွားၿပီးလုပ္ရတာ အခုဆိုရင္ USရဲ့ Debtဟာ တိုင္းျပည္ GDPရဲ့ ၉၀%ေလာက္ ျဖစ္ေနပါတယ္။ Obamaမွာ ဘာမွမရွိ၊ အေၾကြးထုပ္ႀကီးအႀကီးႀကီးပဲ အခုသူ့ဆီမွာရွိတယ္။ Government Stimulusေတြဟာ အေၾကြးေတြနဲ့ အစုိးရေတြက Economic Recoveryျဖစ္မလားလို့ Gambleလုပ္ထားတဲ့ အရာေတြပါ။ ဒါေတြဟာ ထင္သေလာက္ ခရီးမေပါက္တာ Job Marketနဲ့ Housing Marketက သက္ေသျပေနပါတယ္။ Obamaရဲ့ ေၾကြးထုပ္ကို အေသးစိပ္သိခ်င္သပဆိုရင္ Funျဖစ္တဲ့ Website တစ္ခုရွိတယ္။ ဒီမွာသြားၾကည့္ပါ http://www.usdebtclock.org/ ။

Technicals

Triangle Breakoutလည္း ဦးက်ိဳးသြားပါတယ္။ Bearish Crossoverေတြလည္း ေပၚလာပါတယ္။ ေအာက္က Chartထဲမွာ အေသးစိတ္ျပထားပါတယ္။

It's Traders' Market

Marketထဲမွာ Long term investလုပ္မယ္ဆိုတဲ့သူေတြဟာ ေသခ်ာျပန္Reviewလုပ္ရမယ့္ အခ်ိန္ေရာက္ေနပါၿပီ။ Dow Jones, S&P500အစရွိတဲ့ Major Indexေတြဟာ Near Termေတာ့ Range Bound / Sidewaysသြားမယ့္ပံုရွိပါတယ္။ Breakoutျဖစ္ရင္လည္း Bullishထက္ Bearishျဖစ္ၿပီးေနာက္ထပ္ Major Correctionျဖစ္မယ့္ပံုသာ ပိုၿပီးProbabilityေကာင္းပါတယ္။ 

ကြ်န္ေတာ္အခုတေလာဘယ္လို Tradeေနသလည္းဆိုရင္ေတာ့

• Short-termပဲ။ သံုးေလးငါးရက္ထက္မပိုဘူး။ ငါးမူးတစ္က်ပ္ျမတ္ရင္ Close outလုပ္လိုက္တာ ဒီလိုMarket Patternမွာ ပိုၿပီး Profitableျဖစ္ပါတယ္။ 4-figureအနည္းဆံုးျမတ္ေအာင္ Volumeနဲ့ ဖိပါ။
• ေစ်းက်မွ Longတာတစ္မ်ိဳးတည္းထက္ ေစ်းတက္ေနတဲ့အခါ (Overbought ျဖစ္တဲ့အခါ)မွာ Shortႏိုင္ဖို့လည္း လုိပါတယ္။ ဒါမွလည္း Traderပီသပါမယ္။ ဝယ္ၿပီးကိုင္ထားလို့ကေတာ့ Major Trendမေပၚေသးတဲ့ Marketမွာ ပိုက္ဆံမဆံုးရင္ ကံေကာင္းလို့ပဲ ေျပာခ်င္ပါတယ္။

Happy Trading!

Not So Rosy

မေန့ညက Rallyကိုၾကည့္ၿပီး ဝယ္ခ်င္ေနၾကသူမ်ားအတြက္ အခုရက္ပိုင္းအတြင္းထြက္လာတဲ့ Dataေတြကို Analyseလုပ္ထားတာေတြ ေအာက္မွာေရးထားပါတယ္။

မေန့ညက 3%နီးပါးေလာက္ US Major Indexေတြတက္သြားၾကတာ Marketနဲ့ အဆက္မျပတ္တဲ့သူေတြေတာ့ ေတြ့လိုက္မွာပါ။ ဘာလို့အဲဒီ့ေလာက္တက္သြားလည္း ၾကည့္ရေအာင္။ မေန့က Asiaမွာ သတင္းေကာင္းေတြ ထြက္လာပါတယ္။ Japan March Quarter GDPက ထင္ထားသလုိ က်မသြားပဲ 1.2%တက္လာပါတယ္။ Chinaက Export dataကလည္း မႏွစ္ကMayလနဲ့ ယွဥ္ရင္ 48.5%တက္သြားၿပီး Australiaက Unemployment Rateဟာ 5.4%ကေန 5.2%ကို က်သြားပါတယ္။

Asiaက Dataေတြ ေကာင္းတဲ့အျပင္ တရုတ္National Social Security Fundရဲ့ Chairmanတစ္ေယာက္က "Euro will survive the crisis"လုိ့ ေျပာလိုက္တဲ့အတြက္ Euro/USDကို Supportေပးသလိုျဖစ္သြားၿပီး Euro Dollarဟာ မေန့က နည္းနည္းျပန္တက္သြားပါတယ္။

ညက်ေတာ့ USမွာ အေရးၾကီးတဲ့ Dataႏွစ္မ်ိဳးထြက္ပါတယ္။ တစ္ခုက International Tradeပါ။ ေနာက္တစ္ခုကေတာ့ Thursdayတိုင္းထြက္တဲ့ Weekly Jobless Claims Numberျဖစ္ပါတယ္။ Trade dataကို အရင္ၾကည့္ရေအာင္။ Marchလတုန္းက Net trade deficit (import - export) 40 billionကေန Aprilမွာ 40.3 billionျဖစ္သြားပါတယ္။ Trade deficit widenျဖစ္လာတာ မေကာင္းပါဘူး။ Importဟာ Marchနဲ့ယွဥ္ရင္ 0.4%က်သြားတဲ့အခ်ိန္မွာ Exportကေတာ့ 0.7%ေတာင္ က်ေနပါတယ္။ ကြ်န္ေတာ့္အျမင္ကေတာ့ Rising Dollarနဲ့ Stabilityသိပ္မရွိတဲ့ Euro zoneျပႆနာေတြေၾကာင့္ US exportေတြ အေပၚမွာ Demandက်သြားတယ္လို့ပဲ ျမင္ပါတယ္။

Weekly Jobless Claimsကို ဆက္ၾကည့္ရေအာင္။ ၿပီးခဲ့တဲ့ေသာၾကာကမွ သိပ္မေကာင္းတဲ့ Employment Situation Reportထြက္ထားေတာ့ ဒီDataကို စိတ္ဝင္တစားေစာင့္ၾကည့္ေနၾကတာပါ။ ထြက္လာေတာ့ Headline Numberေတြကေတာ့ ေကာင္းပါတယ္။ မေန့က June 10မွာထြက္တာဟာ လြန္ခဲ့တဲ့ June 5မွာကုန္တဲ့အပတ္အတြက္ ထြက္တာျဖစ္ပါတယ္။ မွန္းထားတာက 448k Initial Claims၊ ထြက္လာတာက 456k၊ ဒါေပမယ့္ Bullေတြဟာ ေပ်ာ္ေနၾကတယ္။ ဘာလို့လည္းဆိုေတာ့ May 29အပတ္က 459kနဲ့စာရင္ 3kေလ်ာ့သြားလို့ျဖစ္ပါတယ္။ Bullေတြ သိပ္ၾကိဳက္သြားတာကေတာ့ May 29အပတ္မွာ Continuing Claimsေတြဟာ 255kေတာင္ ေလ်ာ့သြားလုိ့ပါပဲ။ Wow, Looks very rosy, huh.

International Tradeနဲ့ Weekly Jobless Claimsဟာ အခ်ိန္အတူတူထြက္လာတာပါ။ သိပ္မေကာင္းတဲ့ International Tradeကို ေခါက္ထားၿပီး ေကာင္းသလိုလိုရွိတဲ့ Claims dataေပၚမွာ Bullsေတြ Feedလုပ္ၾကတာကို Marketဘယ္ေလာက္တက္သြားသလည္းေပၚ ၾကည့္ၿပီးသိႏိုင္ပါတယ္။ ဘာလို့ကြ်န္ေတာ္က ေကာင္းသလိုလိုရွိတဲ့ Claims dataလို့ ေျပာရသလည္း ရွင္းျပပါမယ္။

Weekly Jobless Claimsဟာ တကယ္တမ္းေတာ့ အလုပ္လက္မဲ့ဘယ္ႏွစ္ေယာက္ေတာ့ Unemployment Insurance benefitကို claimၾကသလည္းဆိုတာကို Statisticsလုပ္ထားတာျဖစ္ပါတယ္။ ဒီDataကေန အေမရိကားမွာ လူဘယ္ႏွစ္ေယာက္ေတာ့ Unemployment Insurance(UI)နဲ့ ထမင္းစားေနရသလည္းကို သိႏိုင္ပါတယ္။ မ်ားေလဆိုးေလ၊ နည္းေလေကာင္းေလေပါ့။ Claimေတြမွာမွ Initial Claims, Continuing Claims, Extended Claimsနဲ့ EUC (Emergency Unemployment Compensation) Claimsဆိုၿပီး အဓိက ေလးမ်ိဳးရွိပါတယ္။ ဒါေပမယ့္ Initialနဲ့ Continuing claimsေတြကိုပဲ အဓိက ၾကည့္ၾကတာမ်ားပါတယ္။ Initial claimsဆိုတာကေတာ့ အပတ္တိုင္းမွာ စၿပီး UI filingလုပ္တဲ့ အေရအတြက္ကို ဆိုလိုတာပါ။ Continuing Claimsဆိုတာကေတာ့ ႏွစ္ပတ္အထက္ ဆက္တိုက္ Claimေနတဲ့ အေရအတြက္ကို ေျပာပါတယ္။ ဒီေတာ့ June 5အပတ္အတြက္ Initial claim 3kက်သြားတယ္ဆိုေပမယ့္ ပိုၿပီး Smooth out လုပ္ထားတဲ့ (ပိုၿပီးမွန္တဲ့) 4-week moving averageကေတာ့ ၂၅၀၀တက္သြားပါတယ္။ Bullေတြဟာ မွန္းထားတဲ့ 448kထက္မ်ားေနတာေရာ၊ 4-week MAတက္ေနတာေရာပါ ေမ့ထားၾကတယ္။

ထားပါ။ သံုးေထာင္ေလာက္ကို စကားလုပ္မေျပာပဲ 255kေတာင္ က်သြားတယ္ဆိုတဲ့ Continuing Claimsကို ၾကည့္ရေအာင္။ အားရစရာၾကီးပါ ဟုတ္တယ္မဟုတ္လား။ ႏွစ္ပတ္ထက္ပိုၿပီး Claimလုပ္ေနတဲ့သူေတြ 255kေတာင္က်သြားတယ္ဆိုတာ သတင္းေကာင္းပါ။ ဒါေပမယ့္ that is not the Entire story. Continuing Claimsဟာ ၂၆ပတ္ (၆လ)အထိပဲ Claimလို့ရပါတယ္။ ၂၆ပတ္ေက်ာ္တဲ့အထိမွ အလုပ္မရရင္ ဘာဆက္လုပ္မလည္း။ Uncle Samက ၾကင္နာပါတယ္။ Extended Claimဆိုၿပီး ထပ္ေလွ်ာက္လို့ ရပါတယ္။ ဒါေပမယ့္ အဲဒီ့Claimတဲ့လူဟာ Continuing Claim Groupကေန Extended Claims Groupကို ေရြ့သြားပါမယ္ - Effectively reducing continuing claims!!!! May 29အတြက္ Extended Claimsဟာ ဒီJune 10 reportမွာ ပါမလာေသးပါဘူး။ ဒါေပမယ့္ May 22နဲ့ May 15အပတ္က Extended Claimsေတြကိုေတာ့ Web Pageရဲ့ေအာက္ဘက္မွာေတြ့ႏိုင္ပါတယ္။ See the difference? 80k jumped!!! ဒီေတာ့ ကြ်န္ေတာ္ခန့္မွန္းတာကေတာ့ May 29နဲ့ May 22ကို ယွဥ္လိုက္ရင္လည္း ဒီလိုပဲ Extended Claimsေတြ တိုးလာမယ္လို့ ထင္ပါတယ္။ ေနာက္အပတ္ၾကာသာပေတး Dataက confirmလုပ္ပါလိမ့္မယ္။ Extended Claimsဟာ ေနာက္ထပ္ ၁၃ပတ္ေလာက္ ထပ္ေလွ်ာက္လို့ ရပါတယ္။ Emergency Unemployment Compensation (EUC) Claimsေတြကို ၾကည့္လိုက္ပါဦး။ မႏွစ္ကနဲ့ယွဥ္ရင္ ႏွစ္ဆေလာက္ေတာင္မ်ားေနပါတယ္။ EUCဟာ Obamaအစိုးရက ထပ္ေလာင္းလုပ္ေပးတဲ့ Insurance schemeပါ။ သာမန္Claimေတြမရႏိုင္ေတာ့ပဲ အလုပ္ကလည္း မရွိ၊ ဒုကၡေရာက္ေနရင္ ထပ္ေလွ်ာက္လို့ ရပါတယ္။ Not so rosy now, huh?

Ironically, China export dataထြက္လာၿပီးေတာ့ Dataက Hotလြန္းေတာ့ အစိုးရေတာ့ ပိုၿပီး Tighteningေတြ လုပ္ေတာ့မယ္ဆိုၿပီး shanghai compositeကေတာ့ မေန့က က်ၿပီးပိတ္သြားပါတယ္။ သူမ်ားတိုင္းျပည္က Exportပိုမ်ားၿပီး၊ ကိုယ့္တိုင္းျပည္က Exportနည္းလို့ Deficitျဖစ္တာကို အေမရိကန္ေတြကေတာ့ ေပ်ာ္ေနၾကတယ္။ How Ironic!

Bullေတြဟာ ရသမွ် ေကာင္းႏိုးရာရာသတင္းေကာင္းေလးေတြကို ေသခ်ာမေလ့လာပဲ Goodပေဟ့ဆိုၿပီး စြပ္စြပ္ဝယ္ေနၾကတာပါပဲ။ မေန့ကဆိုရင္ European Central Bankက Interest Rateမတိုးတာကလြဲလို့ ဘာသတင္းမွကို မရွိပါဘူး။ ျပႆနာေတြရဲ့ ဇစ္ျမစ္ဟာ ကမၻာ့အလယ္ေခါင္ကေန ျဖစ္လာခဲ့ၿပီး ဘာမွထူးမလာတဲ့အျပင္ Germanyနဲ့ UKဟာ Massive Budget Deficit Cuttingေတြလုပ္ဖို့ တာစူေနၾကပါတယ္။ ဒါဟာ USနဲ့ Chinaက Exportေတြအတြက္ Demandေလ်ာ့ေစမယ့္ အရာေတြပါ။ Technically, DJI, S&P 500တို့ဟာ EMA200ေအာက္မွာ ရွိေနၾကတုန္းပါပဲ။ ဘာမွ Substantially good newsမရွိသေရြ့၊ EMA200ေအာက္ေရာက္ေနသေရြ့ကေတာ့ ကြ်န္ေတာ္ကေတာ့ Bearပါပဲ။ Every Rallyတိုင္းကို အသံုးခ်တတ္ရင္ ေကာင္းေကာင္း Short sellလုပ္လို့ရပါတယ္။ Bullေတြရဲ့ Deseparatenessကိုေတြ့ရေတာ့ ပိုၿပီး stoplossေတြကို နီးနီးကပ္ထားဖို့ေတာ့လိုမယ္။ ဝယ္ခ်င္ေနေသာသူမ်ားလည္း EMA200အေပၚ လြတ္လြတ္ကြ်တ္ကြ်တ္ ေရာက္တဲ့အထိဆက္ေစာင့္ပါလို့။

Anyway, Happy Shorting and Enjoy the World Cup.

PS : Our Australian team will be lucky to be in Round 2. They are in the same Group as Germany :(

Bears International

Just to record today's record breaking bearish news around the world.

Japan

GDP Growth data came out - lower than expected.

China

Shanghai Composite Index down 23% from 52-week high point - officially entering the bear market territory.

Korean Peninsula

South Korea has officially accused North Korea of sinking the war ship with a torpedo - saying they will submit the case to UN Security Council. North has responded it would be all out war if UN put more sanctions because of that - causing tensions in the region.

Thai

Another riots and violence have happened again in Bangkok and no one knows when it will end.

Australia

Government said they won't budge on 40% resource super profit tax. Fortescue Metal has shelved 15billion worth of future projects because of the tax implications and stock was hammered 7% today.

Dubai

Dubai world has announced they will restructure their debt. Restructing is essentially a soft bankruptcy.

France

France Finance Minister said Euro dollar was not in danger while German Chancellor Merkel saying it was in danger. France declared they would not ban short selling while Germans calling for more European wide expanded ban. Essentially, they are giving mixed signal and causing more uncertainty in the market.

Germany

German Lawmakers will vote on whether Germany should contribute as part of massive 750bn Euro bailout package. If, for some unfortunate reason, the vote fails, Euro will go freefall.

Greece

Wouldn't be perfect without Greece story, would it? Protests have started throughout Greece. Police are ready with tear gases.

Last not but Least - US of A

At 10:30pm Sydney time, 8:30am US Eastern time, weekly jobless claim data has just come out. Estimation was 440K claims but much worse than expected 471K came out. Financial Reform Bill another voting will take place today and that is expected to hammer banks' future earnings.

Summary

Sharp market fall is expected and it could be the beginning of the next bear trend. This could be THE opportunity of 2010.

Happy Massive Shorting!