Candlesticks - Part I

ဖေယာင္းတိုင္ေတြဟာ ျမန္မာျပည္မွာပဲ အသံုးဝင္တာမဟုတ္ပါဘူး၊ Stock Tradingမွာလည္း ေတာ္ေတာ္အသံုးဝင္ပါတယ္။ Candlesticksေတြဟာ OHLC Barေတြနဲ့ အေျခခံအတူတူပဲျဖစ္ေပမယ့္ ပိုၿပီးထင္ရွားတဲ့ Trading signalေတြကို ေပးပါတယ္။ Traderတစ္ေယာက္အေနနဲ့ Entryနဲ့Exitကို Timingလုပ္တဲ့ေနရာမွာ Barေရာ၊ Candlestickေရာသံုးႏိုင္ရင္ ပိုၿပီးေသခ်ာတဲ့ Confirmationရႏိုင္ပါတယ္။

Candlestickအေၾကာင္း အေသးစိတ္မေျပာခင္ သူ့ရဲ့သမိုင္းကို နည္းနည္းသိရင္ ပိုေကာင္းတယ္။ Candlestickရဲ့ ဇာတိဟာ Western Countriesေတြ မဟုတ္ပါဘူး။ Candlestick Techniqueေတြရဲ့ အစဟာ ဂ်ပန္မွာ ၁၇၅၀ေလာက္က ဆန္ကုန္သည္သူေ႒း Munehisa Hommaဆိုတဲ့သူကေန စခဲ့တယ္လို့ဆိုပါတယ္။ Hommaဟာ သူ့ရဲ့ Financialပိုင္းမွာ ေတာ္တာမို့ သူ့ေခတ္က ဂ်ပန္အစိုးရရဲ့ Financial Consultantအေနနဲ့ေတာင္ ေနာက္ပိုင္းမွာ တာဝန္ထမ္းေဆာင္ခဲ့ၿပီး Samuraiဘြဲ့ေတာင္ ေပးအပ္ခ်င္းခံခဲ့ရပါတယ္။ Candlestick Techniqueဟာ အေရွ့တိုင္းမွာပဲ ရွိေနခဲ့တာ ၂၀ရာစုေႏွာင္းပိုင္းမွာ Steve Nisonဆိုတဲ့သူက စိတ္ဝင္တစား စေလ့လာရာကေန အေနာက္တိုင္းျပည္ေတြကို သယ္လာၿပီး က်ယ္က်ယ္ျပန့္ျပန့္ အသံုးခ်ေအာင္ သူပဲဦးေဆာင္လုပ္ခဲ့ပါတယ္။ Hommaရဲ့ Techniquesေတြကို အႏွစ္ႏွစ္ရာေက်ာ္ ျဖည္းျဖည္းခ်င္း Refineလုပ္လာခဲ့တာအခုဆိုရင္ Technical Analysisတိုင္းမွာ မရွိမျဖစ္ပါပါတယ္။ ေအာက္မွာ Wal-mart Store(WMT)ရဲ့ Barနဲ့ Candlestick Chartေတြကို ယွဥ္ျပထားပါတယ္။

...

Candlestickကိုဆြဲဖို့ OHLC dataလိုပါတယ္။ အဓိကကြဲျပားခ်က္ကေတာ့ Candlestickမွာ Openနဲ့Closeကို ပိုၿပီးဦးစားေပးပါတယ္။ Openနဲ့Closeကိုဆက္ၿပီး ေထာင့္မွန္စတုဂံပံု ခပ္ရွည္ရွည္ေလး ပံုထြက္ေလ့ရွိပါတယ္။ Openက Closeထက္ပိုျမင့္တဲ့ေန့ဆိုရင္ ေထာင့္မွန္စတုဂံကို အနက္ေရာင္ျဖည့္မယ္။ Closeက ပိုျမင့္တဲ့ေနဆိုရင္ေတာ့ အျဖဴေရာင္ျဖည့္ပါမယ္။ ဒီေထာင့္မွန္စတုဂံBodyကို Real Bodyလို့ေခၚတယ္။ Highနဲ့Lowလုိင္းေတြကိုေတာ့ Upper Shadowနဲ့ Lower Shadowလို့ အသီးသီးေခၚပါတယ္။ Candlestickမွာသံုးတဲ့ အေခၚအေဝၚေတြဟာ နာမည္လွလွေလးေတြရွိတာ ေနာက္ပိုင္းမွာ ေတြ့ပါလိမ့္မယ္။

Candlestickေတြဟာ ဘယ္လိုေနရာမွာအသံုးအဝင္ဆံုးလည္းဆိုေတာ့ Trend Reversalျဖစ္ေတာ့မလား Confirmလုပ္တဲ့ေနရာမွာပါ။ ပထမဆံုး Introအေနနဲ့ Trend Reversal Signalျပတဲ့ Candlestick typeႏွစ္မ်ိဳးကိုေျပာပါမယ္။ သူတို့ကို Hammerနဲ့ Hanging Manလို့ေခၚပါတယ္။ ႏွစ္ခုလံုးဟာ ပံုစံအတူတူပါပဲ - ဒါေပမယ့္ ဘယ္လိုTrendမွာေပၚလာသလည္းေပၚ မူတည္ၿပီး အေခၚအေဝၚကြဲသြားပါမယ္။ ဘယ္လို Candleကို Hammerလို့ေခၚလည္းဆိုေတာ့ ပထမဦးဆံုး Trendဟာ Down Trendျဖစ္ရပါမယ္။ Down Trendမွာ Candleတစ္ခုရဲ့ Lower Shadowဟာ Real Body Heightရဲ့ အနည္းဆံုး ႏွစ္ဆရွည္ၿပီး၊ Upper Shadowဟာ မရွိ(သို့)မရွိသေလာက္ တိုရင္တိုရပါမယ္။ Hanging Manကက်ေတာ့ Up trendတစ္ခုထိပ္နားမွာ ျဖစ္ရပါမယ္။ Real Bodyနဲ့ Lower Shadowရဲ့ Length Ratioဟာလည္း Hammerလိုပဲ ၁း၂ အခ်ိဳးအနည္းဆံုး ရွိသင့္ပါတယ္။ ေအာက္မွာ Hammerနဲ့ Hanging Manေတြကို Circleလုပ္ျပထားပါတယ္။

Hammers in AMD chart

Hanging Men in Black & Decker Chart

Crowd Psychologyပိုင္းကေနျပန္ၾကည့္ရင္ Hammerျဖစ္လာတာဟာ ဘာေၾကာင့္လဲလို့ေတြးရပါမယ္။ Bearေတြဟာ ေစ်းကိုဆြဲခ်ဖို့ ႀကိဳးစားတယ္။ ဒါေပမယ့္ မေအာင္ျမင္ပဲ Closeဟာ Lowနဲ့ အလွမ္းေဝးေဝးမွာ သြားပိတ္ပါတယ္။ ဒါဟာ ဘာကိုျပလည္းဆို Bullေတြဟာ ေနာက္ဆံုးေတာ့ အႏိုင္ရသြားတယ္လို့ ဆိုလိုပါတယ္။ ဒီIdeaကို ေနာက္ေန့ Down Trend Line Breakout Signalနဲ့ Confirmလုပ္ၿပီး Tradeတစ္ခုကို ဝင္လို့ရတယ္။ Hammerျမင္ရင္ Bearsေတြဟာ တူနဲ့ အထုခံရေတာ့မယ္လို့ ေတြးရပါမယ္။

Hanging Manရဲ့ Psychologyကေတာ့ Up Trendတစ္ခုဟာ တျဖည္းျဖည္းနဲ့ ဆက္တိုက္တက္လာတဲ့အခါမွာ အခ်ိန္တန္ရင္ အရွိန္ကုန္လာပါမယ္။ Hanging Man Formationဟာ Bearsေတြဟာ စၿပီးAttackလုပ္လာၿပီလို့ ဆိုလိုတယ္။ ေသြးတိုးစမ္းတယ္ေပါ့။ ဒါေပမယ့္ သူတို့ မေအာင္ျမင္လိုက္ဘူး။ Hanging Manကိုျမင္ရင္ Bullေတြေတာ့ ထိပ္မွာ တဲြေလာင္းျဖစ္ေနၿပီ၊ အကိုင္မၿမဲရင္ ျပဳတ္က်ေတာ့မယ္လို့ သတိထားရပါမယ္။ ဒါေၾကာင့္ Hanging Manျဖစ္ျဖစ္၊ Hammer ျဖစ္ျဖစ္ Following Dayရဲ့ Candleကို ၾကည့္ၿပီး Confirmလုပ္သင့္ပါတယ္။ Hanging Manအတြက္ဆိုရင္ Following Candleဟာ Black real body၊ Hammerအတြက္ဆိုရင္ေတာ့ White real bodyျဖစ္ရင္ပိုေသခ်ာပါတယ္။

Hanging Manနဲ့ Hammerကိုယ္တိုင္ရဲ့ Real body ျဖဴသလား၊ မည္းသလားကေတာ့ ဒီေလာက္အေရးမၾကီးပါဘူး။ ဒါေပမယ့္ White Hammerနဲ့ Black Hanging Manဟာ ပိုၿပီး Potentျဖစ္တယ္လို့ ေျပာႏိုင္ပါတယ္။ Hanging Manနဲ့ Hammerလို Candle Formationေတြဟာ သူတို့နာမည္ရဖို့ Candleတစ္ေခ်ာင္းပဲလိုပါတယ္။ ေနာက္ပိုင္းမွာ ႏွစ္ေခ်ာင္း၊ သံုးေခ်ာင္းေပါင္းမွ Formationတစ္ခုျဖစ္တဲ့ Candlesticks Techniqueေတြ ဆက္ေရးေပးပါမယ္။ Part II မွာေတာ့ single-candle formationအေၾကာင္းပဲ ဆက္ေျပာသြားပါမယ္။

Happy Candle Lighting!

Related Post : OHLC Bars , Trend lines