Take Advantage of a Breather

အခုတေလာ Trader ေဘာလံုးပြဲကိုက္ေနလို့ သိပ္မေရးႏိုင္ဘူး။ Juneလ 8ရက္ေန့ကတည္းက ျပန္တက္လာတဲ့ Mini-rallyဟာ ဒီေန့ညမွာ ခဏေလာက္ အနားယူႏိုင္ပါတယ္။ ႏွစ္ပတ္ေလာက္ တက္လာၿပီး တစ္ရက္ႏွစ္ရက္ ျပန္က်တာဟာ တကယ္တမ္းေတာ့ Healthyျဖစ္ပါတယ္။

 Readerမ်ား Short-term pullbackကို Advantageယူႏိုင္ဖို့ ေအာက္မွာ Chart updateေတြ uploadလုပ္ေပးထားပါတယ္။ Dow Jonesဟာ 10250 levelကို Supportအေနနဲ့ Testလုပ္ပါလိမ့္မယ္။ တကယ္လို့ 10250ကိုထိၿပီး ျပန္တက္လာႏိုင္တယ္ဆိုရင္ ဒီRallyဟာ ပိုၿပီးReliableျဖစ္တယ္လို့ ခန့္မွန္းႏိုင္ပါတယ္။ လက္ျမန္ေျချမန္နဲ့ Stoplossကို အသံုးခ်တတ္သူမ်ားအေနနဲ့ 10250ဝန္းက်င္ဟာ Buying Opportunityပါပဲ။ ဘာေၾကာင့္ ခဏPullbackျဖစ္ႏိုင္သလည္းဆိုတာ ေအာက္က chartေတြထဲမွာ ေရးထားပါတယ္။

အေၾကာင္းတစ္ခုခုေၾကာင့္ 10250ဟာ Supportကေန Resistanceမ်ား ျပန္ျဖစ္လာခဲ့ရင္ အျမန္သာေရာင္းထုတ္ဖို့ ျပင္ထားပါ။ Euro Dollarနဲ့ Chinese Yuan Forex rateေတြကိုလည္း ေစာင့္ၾကည့္ဖို့လိုပါတယ္။ အဲဒီ့ Currencyႏွစ္ခု Downေနသ၍ US Dollarဟာ ျပန္က်လာမွာ မဟုတ္ပါဘူး။ USDမက်သ၍ Marketဟာလည္း Full Momentumရမွာ မဟုတ္ပါဘူး။

Happy Trading!

Cautiously Buy - June 16, 2010

Last night action was not bad. But volume wasn't very convincing.

There are some technical breakouts happened last night. 

Dow Jones Industrial Average 

1) closed above the downtrend line

2) closed above the EMA200 and

3) MFI had downtrend breakout.

4) MACD lines had a Bullish crossover.

Warnings

1) Euro/USD pair is still under the Primary Downtrend.

2) Investors were happy last night because Spanish Government was able to sell their treasury bills although at a much higher yield than the ones in April and May.

3) US Treasuries auction received very high demand - the sign big investors are still not comfortable with Stocks.

4) Gold is still above the primary uptrend. Flight-to-safety purchases are still not sold out - supporting the motivation behind the strong demand for Treasuries.

5) Greek government bonds have been removed from Global Government Bond Index calculation by Citigroup.

6) BP Oil spill daily volume has been upgraded to much higher barrels per day.

If you want to buy, Buy strong blue-chips like Microsoft, Apple. Avoid Financials for now because Financial Regulation Reform bill is yet to be finalised. I am still waiting for tomorrow Jobless Claims data to confirm whether extended claims for May 29 week did jump or not.

Good luck, Happy Investing and Keep the stoploss points tight.

Not So Rosy

မေန့ညက Rallyကိုၾကည့္ၿပီး ဝယ္ခ်င္ေနၾကသူမ်ားအတြက္ အခုရက္ပိုင္းအတြင္းထြက္လာတဲ့ Dataေတြကို Analyseလုပ္ထားတာေတြ ေအာက္မွာေရးထားပါတယ္။

မေန့ညက 3%နီးပါးေလာက္ US Major Indexေတြတက္သြားၾကတာ Marketနဲ့ အဆက္မျပတ္တဲ့သူေတြေတာ့ ေတြ့လိုက္မွာပါ။ ဘာလို့အဲဒီ့ေလာက္တက္သြားလည္း ၾကည့္ရေအာင္။ မေန့က Asiaမွာ သတင္းေကာင္းေတြ ထြက္လာပါတယ္။ Japan March Quarter GDPက ထင္ထားသလုိ က်မသြားပဲ 1.2%တက္လာပါတယ္။ Chinaက Export dataကလည္း မႏွစ္ကMayလနဲ့ ယွဥ္ရင္ 48.5%တက္သြားၿပီး Australiaက Unemployment Rateဟာ 5.4%ကေန 5.2%ကို က်သြားပါတယ္။

Asiaက Dataေတြ ေကာင္းတဲ့အျပင္ တရုတ္National Social Security Fundရဲ့ Chairmanတစ္ေယာက္က "Euro will survive the crisis"လုိ့ ေျပာလိုက္တဲ့အတြက္ Euro/USDကို Supportေပးသလိုျဖစ္သြားၿပီး Euro Dollarဟာ မေန့က နည္းနည္းျပန္တက္သြားပါတယ္။

ညက်ေတာ့ USမွာ အေရးၾကီးတဲ့ Dataႏွစ္မ်ိဳးထြက္ပါတယ္။ တစ္ခုက International Tradeပါ။ ေနာက္တစ္ခုကေတာ့ Thursdayတိုင္းထြက္တဲ့ Weekly Jobless Claims Numberျဖစ္ပါတယ္။ Trade dataကို အရင္ၾကည့္ရေအာင္။ Marchလတုန္းက Net trade deficit (import - export) 40 billionကေန Aprilမွာ 40.3 billionျဖစ္သြားပါတယ္။ Trade deficit widenျဖစ္လာတာ မေကာင္းပါဘူး။ Importဟာ Marchနဲ့ယွဥ္ရင္ 0.4%က်သြားတဲ့အခ်ိန္မွာ Exportကေတာ့ 0.7%ေတာင္ က်ေနပါတယ္။ ကြ်န္ေတာ့္အျမင္ကေတာ့ Rising Dollarနဲ့ Stabilityသိပ္မရွိတဲ့ Euro zoneျပႆနာေတြေၾကာင့္ US exportေတြ အေပၚမွာ Demandက်သြားတယ္လို့ပဲ ျမင္ပါတယ္။

Weekly Jobless Claimsကို ဆက္ၾကည့္ရေအာင္။ ၿပီးခဲ့တဲ့ေသာၾကာကမွ သိပ္မေကာင္းတဲ့ Employment Situation Reportထြက္ထားေတာ့ ဒီDataကို စိတ္ဝင္တစားေစာင့္ၾကည့္ေနၾကတာပါ။ ထြက္လာေတာ့ Headline Numberေတြကေတာ့ ေကာင္းပါတယ္။ မေန့က June 10မွာထြက္တာဟာ လြန္ခဲ့တဲ့ June 5မွာကုန္တဲ့အပတ္အတြက္ ထြက္တာျဖစ္ပါတယ္။ မွန္းထားတာက 448k Initial Claims၊ ထြက္လာတာက 456k၊ ဒါေပမယ့္ Bullေတြဟာ ေပ်ာ္ေနၾကတယ္။ ဘာလို့လည္းဆိုေတာ့ May 29အပတ္က 459kနဲ့စာရင္ 3kေလ်ာ့သြားလို့ျဖစ္ပါတယ္။ Bullေတြ သိပ္ၾကိဳက္သြားတာကေတာ့ May 29အပတ္မွာ Continuing Claimsေတြဟာ 255kေတာင္ ေလ်ာ့သြားလုိ့ပါပဲ။ Wow, Looks very rosy, huh.

International Tradeနဲ့ Weekly Jobless Claimsဟာ အခ်ိန္အတူတူထြက္လာတာပါ။ သိပ္မေကာင္းတဲ့ International Tradeကို ေခါက္ထားၿပီး ေကာင္းသလိုလိုရွိတဲ့ Claims dataေပၚမွာ Bullsေတြ Feedလုပ္ၾကတာကို Marketဘယ္ေလာက္တက္သြားသလည္းေပၚ ၾကည့္ၿပီးသိႏိုင္ပါတယ္။ ဘာလို့ကြ်န္ေတာ္က ေကာင္းသလိုလိုရွိတဲ့ Claims dataလို့ ေျပာရသလည္း ရွင္းျပပါမယ္။

Weekly Jobless Claimsဟာ တကယ္တမ္းေတာ့ အလုပ္လက္မဲ့ဘယ္ႏွစ္ေယာက္ေတာ့ Unemployment Insurance benefitကို claimၾကသလည္းဆိုတာကို Statisticsလုပ္ထားတာျဖစ္ပါတယ္။ ဒီDataကေန အေမရိကားမွာ လူဘယ္ႏွစ္ေယာက္ေတာ့ Unemployment Insurance(UI)နဲ့ ထမင္းစားေနရသလည္းကို သိႏိုင္ပါတယ္။ မ်ားေလဆိုးေလ၊ နည္းေလေကာင္းေလေပါ့။ Claimေတြမွာမွ Initial Claims, Continuing Claims, Extended Claimsနဲ့ EUC (Emergency Unemployment Compensation) Claimsဆိုၿပီး အဓိက ေလးမ်ိဳးရွိပါတယ္။ ဒါေပမယ့္ Initialနဲ့ Continuing claimsေတြကိုပဲ အဓိက ၾကည့္ၾကတာမ်ားပါတယ္။ Initial claimsဆိုတာကေတာ့ အပတ္တိုင္းမွာ စၿပီး UI filingလုပ္တဲ့ အေရအတြက္ကို ဆိုလိုတာပါ။ Continuing Claimsဆိုတာကေတာ့ ႏွစ္ပတ္အထက္ ဆက္တိုက္ Claimေနတဲ့ အေရအတြက္ကို ေျပာပါတယ္။ ဒီေတာ့ June 5အပတ္အတြက္ Initial claim 3kက်သြားတယ္ဆိုေပမယ့္ ပိုၿပီး Smooth out လုပ္ထားတဲ့ (ပိုၿပီးမွန္တဲ့) 4-week moving averageကေတာ့ ၂၅၀၀တက္သြားပါတယ္။ Bullေတြဟာ မွန္းထားတဲ့ 448kထက္မ်ားေနတာေရာ၊ 4-week MAတက္ေနတာေရာပါ ေမ့ထားၾကတယ္။

ထားပါ။ သံုးေထာင္ေလာက္ကို စကားလုပ္မေျပာပဲ 255kေတာင္ က်သြားတယ္ဆိုတဲ့ Continuing Claimsကို ၾကည့္ရေအာင္။ အားရစရာၾကီးပါ ဟုတ္တယ္မဟုတ္လား။ ႏွစ္ပတ္ထက္ပိုၿပီး Claimလုပ္ေနတဲ့သူေတြ 255kေတာင္က်သြားတယ္ဆိုတာ သတင္းေကာင္းပါ။ ဒါေပမယ့္ that is not the Entire story. Continuing Claimsဟာ ၂၆ပတ္ (၆လ)အထိပဲ Claimလို့ရပါတယ္။ ၂၆ပတ္ေက်ာ္တဲ့အထိမွ အလုပ္မရရင္ ဘာဆက္လုပ္မလည္း။ Uncle Samက ၾကင္နာပါတယ္။ Extended Claimဆိုၿပီး ထပ္ေလွ်ာက္လို့ ရပါတယ္။ ဒါေပမယ့္ အဲဒီ့Claimတဲ့လူဟာ Continuing Claim Groupကေန Extended Claims Groupကို ေရြ့သြားပါမယ္ - Effectively reducing continuing claims!!!! May 29အတြက္ Extended Claimsဟာ ဒီJune 10 reportမွာ ပါမလာေသးပါဘူး။ ဒါေပမယ့္ May 22နဲ့ May 15အပတ္က Extended Claimsေတြကိုေတာ့ Web Pageရဲ့ေအာက္ဘက္မွာေတြ့ႏိုင္ပါတယ္။ See the difference? 80k jumped!!! ဒီေတာ့ ကြ်န္ေတာ္ခန့္မွန္းတာကေတာ့ May 29နဲ့ May 22ကို ယွဥ္လိုက္ရင္လည္း ဒီလိုပဲ Extended Claimsေတြ တိုးလာမယ္လို့ ထင္ပါတယ္။ ေနာက္အပတ္ၾကာသာပေတး Dataက confirmလုပ္ပါလိမ့္မယ္။ Extended Claimsဟာ ေနာက္ထပ္ ၁၃ပတ္ေလာက္ ထပ္ေလွ်ာက္လို့ ရပါတယ္။ Emergency Unemployment Compensation (EUC) Claimsေတြကို ၾကည့္လိုက္ပါဦး။ မႏွစ္ကနဲ့ယွဥ္ရင္ ႏွစ္ဆေလာက္ေတာင္မ်ားေနပါတယ္။ EUCဟာ Obamaအစိုးရက ထပ္ေလာင္းလုပ္ေပးတဲ့ Insurance schemeပါ။ သာမန္Claimေတြမရႏိုင္ေတာ့ပဲ အလုပ္ကလည္း မရွိ၊ ဒုကၡေရာက္ေနရင္ ထပ္ေလွ်ာက္လို့ ရပါတယ္။ Not so rosy now, huh?

Ironically, China export dataထြက္လာၿပီးေတာ့ Dataက Hotလြန္းေတာ့ အစိုးရေတာ့ ပိုၿပီး Tighteningေတြ လုပ္ေတာ့မယ္ဆိုၿပီး shanghai compositeကေတာ့ မေန့က က်ၿပီးပိတ္သြားပါတယ္။ သူမ်ားတိုင္းျပည္က Exportပိုမ်ားၿပီး၊ ကိုယ့္တိုင္းျပည္က Exportနည္းလို့ Deficitျဖစ္တာကို အေမရိကန္ေတြကေတာ့ ေပ်ာ္ေနၾကတယ္။ How Ironic!

Bullေတြဟာ ရသမွ် ေကာင္းႏိုးရာရာသတင္းေကာင္းေလးေတြကို ေသခ်ာမေလ့လာပဲ Goodပေဟ့ဆိုၿပီး စြပ္စြပ္ဝယ္ေနၾကတာပါပဲ။ မေန့ကဆိုရင္ European Central Bankက Interest Rateမတိုးတာကလြဲလို့ ဘာသတင္းမွကို မရွိပါဘူး။ ျပႆနာေတြရဲ့ ဇစ္ျမစ္ဟာ ကမၻာ့အလယ္ေခါင္ကေန ျဖစ္လာခဲ့ၿပီး ဘာမွထူးမလာတဲ့အျပင္ Germanyနဲ့ UKဟာ Massive Budget Deficit Cuttingေတြလုပ္ဖို့ တာစူေနၾကပါတယ္။ ဒါဟာ USနဲ့ Chinaက Exportေတြအတြက္ Demandေလ်ာ့ေစမယ့္ အရာေတြပါ။ Technically, DJI, S&P 500တို့ဟာ EMA200ေအာက္မွာ ရွိေနၾကတုန္းပါပဲ။ ဘာမွ Substantially good newsမရွိသေရြ့၊ EMA200ေအာက္ေရာက္ေနသေရြ့ကေတာ့ ကြ်န္ေတာ္ကေတာ့ Bearပါပဲ။ Every Rallyတိုင္းကို အသံုးခ်တတ္ရင္ ေကာင္းေကာင္း Short sellလုပ္လို့ရပါတယ္။ Bullေတြရဲ့ Deseparatenessကိုေတြ့ရေတာ့ ပိုၿပီး stoplossေတြကို နီးနီးကပ္ထားဖို့ေတာ့လိုမယ္။ ဝယ္ခ်င္ေနေသာသူမ်ားလည္း EMA200အေပၚ လြတ္လြတ္ကြ်တ္ကြ်တ္ ေရာက္တဲ့အထိဆက္ေစာင့္ပါလို့။

Anyway, Happy Shorting and Enjoy the World Cup.

PS : Our Australian team will be lucky to be in Round 2. They are in the same Group as Germany :(

Broken Lines, Broken Bulls

PIIGSဆိုတဲ့ Acronymဟာ European Debt Crisisကို ကိုယ္စားျပဳဖို့ မလံုေလာက္ေတာ့ပါဘူး။ ေသာၾကာေန့က Hungaryကလည္း အရင္အစိုးရဟာ Balance Sheet Figureေတြကို လိမ္သြားတယ္လို့ဆိုပါတယ္။ US Marketဟာ ေသာၾကာေန့က Job reportထြက္မလာေသးခင္ တည္တည္ၿငိမ္ၿငိမ္ပဲရွိပါေသးတယ္။ ေစ်းဖြင့္ရင္ ဘယ္လိုျဖစ္ႏိုင္သလည္းဆိုတာ Pre-market trading activityေတြကို ၾကည့္ၿပီး ခန့္မွန္းလို့ ရပါတယ္။

Hungaryသတင္းထြက္လာေတာ့ Pre-market tradingမွာကတည္းက Dow Jones Industrial Averageဟာ 60pointေလာက္က်ေနခဲ့ပါတယ္။ US Eastern Time 8:30amမွာ Job Reportထြက္လာေတာ့ မွန္းထားသေလာက္ ျဖစ္မလာပါဘူး။ မွန္းထားတာက New Job အေရအတြက္ဟာ 500kေက်ာ္၊ တကယ္ကေတာ့ ၄သိန္း ၃ေသာင္းေက်ာ္ပဲရွိပါတယ္။ အဲဒီ့ထဲမွာ Private Sector Jobကေတာ့ ၁၀%ေလာက္၊ ၄ေသာင္းေက်ာ္ပဲပါပါတယ္။ Census 2010 data collectလုပ္ဖို့ အစိုးရက Hireလုပ္တာကတင္ ၄သိန္းေက်ာ္ပါတယ္။ Marketဟာ Private Sector Job Growthကို အနည္းဆံုး ၁သိန္းေက်ာ္မွန္းထားခဲ့ၾကတာ ေတာ္ေတာ္ေလး Disappointedျဖစ္သြားခဲ့ပါတယ္။ Pre-marketမွာကတည္းက DJIဟာ -150ေက်ာ္ျဖစ္ေနခဲ့ပါတယ္။ ေစ်းလည္းဖြင့္ေရာ တေနကုန္ နာလန္ကို ျပန္မထူႏိုင္ပဲ ေနာက္ဆံုးပိတ္ေတာ့ point 320ေက်ာ္ downၿပီး ပိတ္သြားပါတယ္။

ၿပီးခဲ့တဲ့ေသာၾကာေန့အထိ တျခားMarketေတြနဲ့ ယွဥ္ရင္US Marketေတြဟာ ထင္သေလာက္ အက်မနာခဲ့ေသးပါဘူး။ အဓိက US marketေတြကို Holdလုပ္ထားတာကေတာ့ Job Dataဟာ ေတာ္ေတာ္ေလးEncouraging ျဖစ္လိမ့္မယ္ဆိုတဲ့ Hopeပါပဲ။ Traderအမ်ားစုဟာ European, Chinese, Koreanျပႆနာေတြရွိေပမယ့္ ငါတို့တိုင္းျပည္ကေတာ့ အရွိန္အဟုန္ေကာင္းေကာင္းနဲ့ Recoverျဖစ္ေနတုန္းပဲဆိုတဲ့ Mindsetအနည္းနဲ့အမ်ား ရွိခဲ့ပါတယ္။ အဲဒီ့ Optimismဟာ အခုေတာ့ ေတာ္ေတာ္ေလး ရုိက္ခ်ိဳးခံလိုက္ရပါၿပီ။

ေအာက္မွာ DJI, Euro/USD weekly chartနဲ့ June 2010 Gold Futures chartေတြကို ျပထားပါတယ္။ DJIဟာ ဒီႏွစ္ထဲမွာ တတိယအၾကိမ္ 10,000ေအာက္ကို ရုပ္အဆိုးဆံုးအေျခအေနနဲ့ ေရာက္သြားပါၿပီ။ ဒီ Bearish Candleဟာ ျပန္Recoverျဖစ္ဖို့ ေတာ္ေတာ္ေလး မလြယ္ေလာက္ပါဘူး။ ဒါ့အျပင္ ေသာၾကာေန့က Euroဟာလည္း 1.20ေအာက္မွာ ပိတ္သြားပါတယ္။ 1.20ေအာက္ဆိုတာ ေတာ္ေတာ္ေလး ဆိုးပါတယ္။ Hungaryဟာ Euro Dollarမသံုးေပမယ့္ သူ့ဆီက သတင္းဟာ Euro Zone Countriesေတြအေပၚမွာထားတဲ့ Market Confidenceကို ပိုနည္းသြားေစသလို ျဖစ္သြားပါတယ္။ Goldဟာလည္း သူ့ရဲ့ Primary Trendအေပၚကို ျပန္ေရာက္သြားပါတယ္။ ဒီအေျခအေနေတြ ဆက္ျဖစ္ေနသ၍ ေရႊေစ်းဟာ က်ဖို့ခက္ပါလိမ့္မယ္။ လာမယ့္အပတ္မွာ Risky Equitiesေတြကို ေလ်ာ့ခ်ၿပီး US Treasury Bondေတြနဲ့ ေရႊဘက္ကိုပဲ Investorေတြဟာ ျမားဦးလွည့္ဖို့ Chanceပိုမ်ားပါတယ္။

ကြ်န္ေတာ္ဟာ Bearish outlookနဲ့ပဲ Tradeလာခဲ့တာ Aprilလဆန္းကတည္းကပါ။ အမွန္အတိုင္းေျပာရရင္ မLongရတာၾကာလို့ Longရတဲ့ Feelingေလးေတာင္ လြမ္းမိတယ္။ ဒါေပမယ့္ Investorေတြအတြက္ ေျပာခ်င္တာက I don't see anything that will lift the market in the medium term - so you'd better get out NOW. If you are a trader like me, close out all Long's and have massive Shorts.

Happy Shorting!

PS : "Wall St slumped 3% on Hungary debt fear" ဘာညာဆိုတဲ့ Headlineကိုေတြ့ရင္ တဝက္ပဲယံုပါ။ Wall Stဟာ Job Data/Domestic problemေၾကာင့္ ေသာၾကာေန့က ေခြးက်က်တာျဖစ္ပါတယ္။