မရွိမေကာင္း ရွိမေကာင္း

ကမၻာႀကီးရဲ့ စီးပြားေရးအေျခအေနလည္း ေတာ္ေတာ္ေလး Stableျဖစ္လာၿပီး၊ Stock marketလည္း သိပ္ၿပီး Volatileျဖစ္ႏိုင္တယ္လို့ မထင္ေတာ့တာမို့ ဒီPostကို ေရးလိုက္ပါတယ္။ Technical Analysisပိုင္းလည္း ေရးေနတာ မ်ားေနၿပီမို့ Topicေျပာင္းတဲ့သေဘာလည္း ပါပါတယ္။

အရင္တုန္းကကြ်န္ေတာ္အပါအဝင္ Stock marketထဲ ဝင္ခါစသူအားလံုးလိုလိုဟာ ကိုယ္စုထားတဲ့ပိုက္ဆံထဲက တခ်ိဳ့တဝက္ကို Investလုပ္ေလ့ရွိပါတယ္။ ငါးေထာင္ဆိုရင္ ငါးေထာင္၊ တစ္ေသာင္းဆိုရင္ တစ္ေသာင္း ကိုယ့္မွာ အဆင္ေျပသလိုေပါ့။ ဒါေပမယ့္ တကယ္ေရရွည္ စီးပြားျဖစ္စလုပ္လာၿပီဆုိရင္ ကိုယ့္ပိုက္ဆံခ်ည္းပဲနဲ့ေတာ့ မကိုက္ဘူး။ ဘာလို့လည္း ဆိုေတာ့ ကိုယ့္မွာရွိမယ့္ပိုက္ဆံနဲ့ ဘယ္နUnitမွ သိပ္ဝယ္လို့မရလို့ပါပဲ။

ဒီေတာ့ ပိုၿပီးEfficientျဖစ္ခ်င္ရင္ေတာ့ သူမ်ားပိုက္ဆံကို ယူသံုးရပါမယ္။ Financialေလာကမွာေတာ့ သူမ်ားပိုက္ဆံယူသံုးတာကို Leveraging/Gearingလုပ္တယ္လို့ ေခၚပါတယ္။ ဒီလုိလုပ္ဖို့ ကိုယ့္ရဲ့ Stock Brokerဆီမွာ Margin Loan Accountဖြင့္ရပါမယ္။ သူမ်ားပိုက္ဆံ ယူသံုးတာ ေကာင္းတာရွိသလို ဆိုးတာလည္း ရွိပါတယ္။ ဒါကေတာ့ ဘာလုပ္လုပ္ Carrot & Stickကေတာ့ ရွိတာပါပဲ။ ကိုယ့္မွာ Skillနဲ့ Experienceရွိလာၿပီဆိုရင္ Carrotမ်ားမ်ား၊ Stickနည္းနည္းျဖစ္ေအာင္ လုပ္ႏိုင္လာပါလိမ့္မယ္။

...

Margin Loanဖြင့္ရင္ အိမ္ေၾကြးေလွ်ာက္သလိုပဲ ကိုယ့္ရဲ့ Financial Statementေတြ၊ Assetဘယ္ေလာက္ရွိလဲ၊ ဝင္ေငြဘယ္ေလာက္ရွိလဲ စသျဖင့္ ျဖည့္ရပါတယ္။ ကိုယ့္မွာ ပံုမွန္ဝင္ေငြရွိဖို့က အေရးအၾကီးဆံုးပါပဲ။ ဘာလို့လည္းဆိုေတာ့ Brokerက အတိုးလိုခ်င္တာကိုး။ အတိုးမွန္ဖို့က ကိုယ့္မွာဝင္ေငြမွန္(သို့)ေကာင္းဖို့လိုပါတယ္။ Loan Amountကေတာ့ သာမန္အိမ္ေၾကြးေလာက္ မ်ားေလ့မရွိပါဘူး။ Professional ေတြကေတာ့ မ်ားတာေပါ့။ သိန္းသန္းခ်ီႏိုင္တယ္။ စလုပ္လုပ္ခ်င္းလူတစ္ေယာက္အတြက္ကေတာ့ အနည္းဆံုး ၂၀,၀၀၀ေလာက္ကေန ၅၀,၀၀၀ေလာက္ ေခ်းသင့္တယ္။

Margin Accountရၿပီဆိုရင္ Brokerက ကိုယ့္ကို Credit Cardေပးထားသလို ၅၀,၀၀၀ဆိုလည္း ၅၀,၀၀၀အေလ်ာက္ အဲဒီ့ေလာက္အထိခ်ည္းမယ္ဆိုၿပီး Credit Limitခ်ေပးထားပါလိမ့္မယ္။ ကိုယ္ဝယ္တာမ်ားလာရင္ မ်ားလာသလို အဲဒီ့Limitဟာ ျပည့္လာပါလိမ့္မယ္။ ဒီေတာ့ Margin Accountနဲ့ ဘယ္လို Tradeလုပ္သလည္း ၾကည့္ရေအာင္။

Margin Accountနဲ့ Stockတိုင္း ဝယ္လို့မရပါဘူး။ Brokerတိုင္းမွာ သူတို့ သတ္မွတ္ထားတဲ့ a group of Blue-chip / Big corporate Stocksေတြရွိပါတယ္။ Small cap(သို့)နာမည္သိပ္မရွိတဲ့ Stockေတြဆိုရင္ ကိုယ့္ပိုက္ဆံနဲ့ပဲ ကိုယ္ပဲ ဝယ္လို့ရပါတယ္။ Riskမ်ားတာေၾကာင့္ Brokerက သူ့ပိုက္ဆံနဲ့ ေပးမဝယ္ပါဘူး။ စိတ္ခ်ရတဲ့ အိမ္ဝယ္ရင္ေတာင္ အလြန္ဆံုး ၉၀%ပဲေခ်းတတ္တာမို့ Paper Assetျဖစ္တဲ့ stockလိုဟာမ်ိဳးကေတာ့ အလြန္ဆံုးေခ်းရင္ ၇၅%ေလာက္ပဲ ေခ်းေလ့ရွိၾကပါတယ္။ ဥပမာ ၁သိန္းဖိုးဝယ္မယ္ဆိုရင္ Brokerက ၇ေသာင္းခြဲပဲ ေခ်းမယ္ေပါ့။ ကိုယ္ကေတာ့ ၂၅,၀၀၀ အိတ္စိုက္ရပါမယ္။

Individual Stockတစ္ခုခ်င္းစီေပၚမူတည္ၿပီး ေခ်းမယ့္ ရာခိုင္ႏွုန္းေတြလည္း မတူႏိုင္ပါဘူး။ သိပ္Volatileမျဖစ္တဲ့ stockဆိုရင္ ၇၅%ျဖစ္ႏိုင္ေပမယ့္ နည္းနည္းလွုပ္တတ္တဲ့ Stockဆိုရင္ေတာ့ ၆၀%(သို့)၅၀%ေလာက္အထိပဲ ေခ်းႏိုင္ပါတယ္။ ဒီ%ေတြဟာလည္း Brokerရဲ့ Discretionအတိုင္း အခ်ိန္မေရြးေျပာင္းလဲႏိုင္ပါတယ္။ Blue-chip stockေတြကို ၾကည့္ရင္ ကိုယ့္Brokerက ဘယ္ေလာက္%ေခ်းမလည္းဆိုတာ ရွိသင့္ပါတယ္။ မရွိေတာ့လည္း Margin Accountနဲ့ Tradeလို့မရဘူးေပါ့။

Margin Accountနဲ့ဝယ္မယ္ဆိုရင္ သိရမယ့္ Financial Termေလးေတြရွိပါတယ္။ ပထမက Portfolio Value။ Portfolio Valueဆိုတာရွင္းပါတယ္။ ကိုယ့္ရဲ့ Portfolio ရဲ့ Market Value (သို့) ေပါက္ေစ်းတိုင္းတြက္ထားတဲ့ Latest Valueေပါ့။ ဒုတိယက Lending Value - ဒါကေတာ့ ကိုယ္ေခ်းထားတဲ့ %အတိုင္း အခ်ိဳးညီတဲ့ ေပါက္ေစ်းနဲ့တြက္ထားတဲ့ Valueပါ။ တစ္နည္းအားျဖင့္ Brokerပိုက္ဆံေပါ့။ တတိယက ကိုယ္ဝယ္တုန္းက သူေခ်းထားတဲ့ တကယ့္ Loan Amount / Loan Balanceပါ။ Portfolio နဲ့ Lending Valueဟာ Marketနဲ့ အညီလိုက္ေျပာင္းေနပါမယ္။ Loan Amountကေတာ့ ကိုယ့္ရဲ့ ဝယ္ေရာင္းလုပ္တာေတြအေပၚမူတည္ၿပီး ေျပာင္းလဲပါမယ္။

ေျပာရလြယ္ေအာင္ Traderတစ္ေယာက္ဟာ ကိုယ့္ေငြ ၃၀,၀၀၀နဲ့ Brokerေငြ ၇၀,၀၀၀ ယူၿပီး ၁၀၀,၀၀၀ တန္Portfolioကို Buildလုပ္တယ္ဆိုၾကပါစို့။ ၅၀တန္ Stockတစ္ခုကို ကိုယ့္ေငြပဲသံုးၿပီး Investလုပ္တဲ့သူနဲ့ Marginနဲ့ Tradeလုပ္တဲ့သူ အေျခအေနေကာင္းခဲ့ရင္ ဘယ္လိုကြာသြားမလည္း ၾကည့္ရေအာင္။

ကိုယ့္ပိုက္ဆံပဲသံုးမယ္ဆိုရင္

တစ္ Unit = $50၊ ၃၀,၀၀၀ပိုက္ဆံရွိရင္ Unit 600ရပါမယ္။ တစ္ႏွစ္ၾကာေတာ့ ၇၀ျဖစ္သြားတယ္ ဆိုပါစို့။ သူ့ရဲ့ Profitဟာ ၇၀-၅၀ x ၆၀၀ = ၁၂,၀၀၀ ျမတ္ပါမယ္။ ၾကားထဲမွာ Dividendက တစ္Unitကို တစ္ႏွစ္ကို ၁က်ပ္ရတယ္ဆိုရင္ Dividendဘက္က ၆၀၀ထပ္ရပါမယ္။ ဒီေတာ့ Total Return ဟာ ၁၂၀၀၀ + ၆၀၀ = ၁၈,၀၀၀ ျဖစ္ပါတယ္။

Marginနဲ့ဆိုရင္

တစ္ Unit = $50၊ ၁၀၀,၀၀၀ပိုက္ဆံရွိရင္ Unit 2000ရပါမယ္။ တစ္ႏွစ္ၾကာေတာ့ ၇၀ျဖစ္သြားတယ္ ဆိုပါစို့။ သူ့ရဲ့ Profitဟာ ၇၀-၅၀ x ၂၀၀၀ = ၄၀,၀၀၀ ျမတ္ပါမယ္။ ၾကားထဲမွာ Dividendက တစ္Unitကို တစ္ႏွစ္ကို ၁က်ပ္ရတယ္ဆိုရင္ Dividendဘက္က ၂,၀၀၀ထပ္ရပါမယ္။ ဒီေတာ့ Total Return ဟာ ၄၀,၀၀၀ + ၂,၀၀၀ = ၄၂,၀၀၀ ျဖစ္ပါတယ္။ အတိုးက တစ္ႏွစ္ကို ၅%ေပးရတယ္ဆိုရင္ ၇၀,၀၀၀ x ၅% = ၃,၅၀၀ ျဖစ္ပါတယ္။ ဒီေတာ့ ၄၂,၀၀၀ကေန ၃,၅၀၀ ျပန္ႏွုတ္ေတာ့ ၃၈,၅၀၀က်န္ပါမယ္။

ဒီေတာ့ ကိုယ္Investလုပ္ခဲ့တဲ့ Stockက မွန္မွန္ေလး Trendေနႏိုင္မယ္ဆိုရင္ Marginနဲ့ဟာ ပိုၿပီး Effectiveျဖစ္မယ္ဆိုတာ သေဘာေပါက္ေလာက္ပါၿပီ။ ဒါက Sunny Day Scenario။ ကိုယ္ေရြးခဲ့တဲ့ Stockက ရွုံးခဲ့ရင္ေရာ။

Tradingမွာ အျမဲမွန္တဲ့ Conceptရွိပါတယ္။ Rewardနဲ့ Risk Ratioဟာ အျမဲအခ်ိဳးညီပါတယ္။ Rewardက မ်ားမယ္ဆိုရင္ Riskလည္းမ်ားပါမယ္။ (ဒါေၾကာင့္လည္း Riskမရွိသေလာက္နည္းတဲ့ ဘဏ္တိုးဟာ Rewardကလည္း ဖြတ္ေလာက္ရပါတယ္။) ဒီေတာ့ Margin Tradingမွာ ရွုံးခဲ့ရင္ Brokerက သူ့ပိုက္ဆံေလးပါမသြားေအာင္ Designလုပ္ၿပီးသားျဖစ္ပါတယ္။ ဒါကေတာ့ Margin Callလို့ ေခၚပါတယ္။ Market Volatileျဖစ္လို့ Sell-off ျဖစ္ခဲ့ရင္ Brokerဟာ Lending Valueကို တြက္ေနပါမယ္။ Lending Valueဟာ Loan Balanceေအာက္ ေရာက္သြားမယ္ဆိုရင္ သူ့ပိုက္ဆံထိၿပီမို့ ကိုယ့္ဆီကို Phoneလွမ္းဆက္ပါလိမ့္မယ္။ Margin Call ေခၚခံရၿပီဆိုရင္ ကိုယ့္ဘက္က ဘာလုပ္ႏိုင္သလည္း။ လုပ္ႏိုင္တာ သံုးခုရွိပါတယ္။

၁) ကိုယ့္ေငြထပ္ထည့္ၿပီး Loan Balanceကို က်သြားေအာင္ လုပ္လို့ရပါတယ္။

၂) ရွိတဲ့ stock တစ္ခ်ိဳ့တစ္ဝက္(သို့) အကုန္ေရာင္းၿပီး Lending Valueက်သြားေအာင္ လုပ္လို့ရပါတယ္။

၃) ဒါမွမဟုတ္ တျခားBrokerဆီက Stockေတြကို Transferလုပ္ၿပီး Lending Valueက်သြားေအာင္ လုပ္ႏိုင္ပါတယ္။

နံပါတ္(၃)ကေတာ့ သိပ္မလြယ္ပါဘူး။ ဘာျဖစ္လို့လည္းဆိုေတာ့ Margin callထိရင္ Usually ၂၄နာရီအတြင္း အဲဒီ့ Option ၃ခုထဲက တစ္ခုမဟုတ္တစ္ခု လုပ္ကိုလုပ္ေပးရမွာမို့လို့ပါ။ (၃)က အခ်ိန္ၾကာတတ္ပါတယ္။ အလြယ္ကူဆံုးနဲ့ အျမန္ဆံုးကေတာ့ ကိုယ့္ေငြထပ္ထည့္၊ ပိုက္ဆံမရွိေတာ့လည္း ရွိတဲ့ Stockေလးေရာင္းေပါ့။ ဒါေၾကာင့္ Sell-offျဖစ္ရင္ ေစ်းက်၊ ေစ်းကေတာ့ Margin Callေတြထိ၊ Margin Callေတြထိေတာ့ ထပ္ေရာင္းက်နဲ့ ဂ်ာေအးသူ့အေမရိုက္ေနတာပါပဲ။

Stockက ၁၀% ရွုံးတယ္ဆိုပါစို့။ ကိုယ့္ပိုက္ဆံနဲ့ပဲ  ဆိုရင္ ၃၀၀၀ ပဲ ရွုံးပါမယ္။ Marginနဲ့ဆိုရင္ ၁၀,၀၀၀ရွုံးပါမယ္။ အဲဒီ့တစ္ေသာင္းဟာ ကိုယ့္ပိုက္ဆံက ၃၀,၀၀၀ဆိုေတာ့ ၃၃% တကယ္ရွုံးတာပါ။ ရွုံးရွုံးျမတ္ျမတ္ အတိုးကလည္း ေပးရဦးမယ္။ ဒါေပမယ့္ အတိုးကို Dividendေလးကေတာ့ နည္းနည္းကာမိမွာပါ။

ဒီေလာက္ဆိုရင္ Margin Loanရဲ့ ေကာင္းက်ိဳးဆိုးက်ိဳးေတြကို အေပၚယံေတာ့ သေဘာေပါက္ေလာက္ပါၿပီ။ ႏွစ္ဘက္သြားဓါးလိုပဲ မသံုးတတ္ရင္ ကိုယ့္ကိုယ္ကို ျပန္လ်ွႏိုင္တာ Margin Loanပါပဲ။ သံုးတတ္လာရင္လည္း အခ်ိန္အတူတူတြင္းမွာ ကိုယ့္ပိုက္ဆံပဲသံုးေနတဲ့သူေတြထက္ ကိုယ္က ခရီးပိုေရာက္ႏိုင္ပါတယ္။ Stockေရြးတဲ့ေနရာမွာ Dividend ေကာင္းေကာင္းေပးတဲ့ Stockကို ေရြးႏိုင္ရင္ အဲဒီ့ Dividendဟာ Loan Interestကို ေတာ္ေတာ္မ်ားမ်ားCoverလုပ္ႏိုင္ပါတယ္။ Stop-loss ကေတာ့ Margin Loanနဲ့ Investလုပ္မယ္ဆိုရင္ မရွိမျဖစ္လိုပါတယ္။ ကိုယ္ကမထားလည္း Brokerဆီက သာယာတဲ့ Phone Callေလး အခ်ိန္တန္ရင္ ရပါလိမ့္မယ္။

Happy Borrowing

PS : Please do not treat this post as a financial advice. Please consider carefully whether Margin Loan are appropriate for your investing/trading skills and experience and your financial goals.

ပိုက္ဆံခ်င္းတူေပမယ့္

Happy Belated New Year! ျမန္မာျပည္ ခဏျပန္လည္ေနလို့ ဘာမွ မBlogႏိုင္ခဲ့ဘူး။ Blogspotကလည္း အပိတ္ခံထားရၿပီး ဟိုေက်ာ္ဒီေက်ာ္လုပ္ဖို့လည္း စိတ္မပါတာနဲ့ Holidayကို အျပည့္အဝပဲ ခံစားလိုက္တယ္။ ကုိယ့္Readerမ်ားလည္း New Yearမွာ ကိုယ့္အစီအစဥ္နဲ့ကိုယ္ ေပ်ာ္ေနၾကမွာမို့ သိပ္ေတာ့မထူးပါဘူးလို့ ထင္ပါတယ္။ ကဲ လိုရင္းကို ေရးေတာ့မယ္။

Technical Analysis(TA)နဲ့ပတ္သက္ၿပီး Traderတိုင္းေတာင္ သိပ္သံုးေလ့မရွိတဲ့ Settingတစ္ခု အေၾကာင္းေျပာျပခ်င္ပါတယ္။ လြယ္ပါတယ္ - ႏွစ္သစ္ကို ခုမွစတာ Easy Readingပဲေကာင္းပါတယ္။ ဟုတ္တယ္ မဟုတ္လား။ အဲဒါကေတာ့ Line / Bar Chartေတြရဲ့ Scale အမ်ိဳးအစားပါ။

...

သာမန္ေတြ့ဖူးေနက် Line / Bar Chartေတြရဲ့ Scaleဟာ Linear Scaleလို့ ေခၚပါတယ္။ Linearဟာ Stock Priceရဲ့ ေစ်းကို ေစ်းအတိုင္းပဲ Plotလုပ္ပါတယ္။ ဥပမာ ၅က်ပ္ကေန ၁၀တက္သြားရင္ ၅က်ပ္ (သို့) ၅ ticks ေပါ့။ အခ်ိန္ၾကာလာၿပီး ေစ်းမွန္မွန္တက္လာလို့ ၅၀ကေန ၅၅က်ပ္ျဖစ္သြားရင္လည္း ၅က်ပ္ (သို့) ၅ ticksပါပဲ။ ဒီေတာ့ ၅က်ပ္ကေန ၁၀ျဖစ္သြားတဲ့ Gapနဲ့ ၅၀ကေန ၅၅ျဖစ္သြားတဲ့ Gapရဲ့ Chart ေပၚက Distanceဟာ Exactly the sameပါပဲ။ ဒါေၾကာင့္လည္း ဒီလို Scaleကို Linear Scaleလို့ ေခၚတာျဖစ္ပါတယ္။

လူသိပ္မသိတဲ့ Scaleတစ္မ်ိဳးကေတာ့ Semi-Log scaleလို့ ေခၚပါတယ္။ တစ္ခ်ိဳ့ကေတာ့ Logarithmicလုိ့ ေခၚတယ္။ ဒီအမ်ိဳးအစားမွာ ပိုက္ဆံခ်င္းတူေပမယ့္ Chartingလုပ္တဲ့အခါမွာ ဘယ္ေလာက္ Percentageတက္သြားသလည္းေပၚ မူတည္ၿပီး Bar / Candleေတြရဲ့ Heightေတြကို သတ္မွတ္ပါတယ္။ ဒါေၾကာင့္ ၅က်ပ္ကေန ၁၀တက္သြားရင္ ၁၀၀% တက္တယ္လို့ ယူဆေပမယ့္ ၅၀ကေန ၅၅က်ပ္ျဖစ္သြားရင္ ၁၀%ပဲတက္တယ္လို့ တြက္ပါမယ္။ ေအာက္မွာ Australiaက နာမည္ႀကီး Commonwealth Bank (CBA)ရဲ့ Bar Chartကို Scaleႏွစ္မ်ိဳးလံုးသံုးၿပီး ဆြဲျပထားပါတယ္။

Linear Scale

Semi-Log Scale

Trend Lineကို ဆြဲတဲ့အခါမွာ တတ္ႏိုင္သေလာက္ Dateေတြကို တူေအာင္ ျဖတ္ဆြဲရင္ ေကာင္းပါတယ္။ Linear Scaleနဲ့ ဆြဲထားတဲ့ Trendကို ၾကည့္လိုက္ရင္ လက္ရွိ Price Trendဟာ Okေနတာေတြ့ပါလိမ့္မယ္။ ဒါေပမယ့္ Semi-Log Scaleကို ၾကည့္ပါဦး။ Trendပ်က္ၿပီး Sideways သြားေနတာကို ေတြ့ပါမယ္။ ဒီေတာ့ Questionက ကြ်န္ေတာ္/ကြ်န္မဘာကို ၾကည့္ရမလည္းေပါ့။ အျမဲ Scaleႏွစ္မ်ိဳးသံုးၾကည့္ပါ။ Semi-Logနဲ့ Linearဟာ မတူညီတဲ့ Outcomeကို ျပေနရင္ Semi-logကို ဦးစားေပးသင့္တယ္ - အထူးသျဖင့္ Long Term Trendေတြကို ေလ့လာတဲ့အခါမွာ ပိုအေရးပါပါတယ္။

Long Term Trendကို ဆြဲရင္ Semi-logဟာ ဘာလို့ ပိုအေရးႀကီးရသလည္းဆိုေတာ့ အထက္က ေျပာခဲ့သလို ၅က်ပ္ခ်င္းတူေပမယ့္ တက္သြားတဲ့ ရာခိုင္ႏွုန္းခ်င္းမတူပါဘူး။ ဒါေၾကာင့္ Price Amountနည္းေနတုန္းမွာ Gapေတြဟာ ပိုက်ဲၿပီး ေစ်းျမင့္လာေတာ့ တျဖည္းျဖည္းစိပ္စိပ္သြားတာ ေတြ့ပါလိမ့္မယ္။ ဒါေပမယ့္ ဒီလို ေစ်းနည္းေနရာကေန ျမင့္လာဖို့ဆိုတာ အခ်ိန္ယူရတဲ့အတြက္ Semi-logဟာ Long Term Trendအတြက္ ပိုအသံုးဝင္တယ္လို့ ဆိုလိုတာပါ။

နာမည္ရွိတဲ့ Charting Softwareတိုင္းမွာ Y-axisရဲ့ Scaleကို ေျပာင္းႏိုင္တဲ့ Featureပါကိုပါရပါမယ္။ Yahooလို websiteမွာလည္း Chart Settingsေအာက္မွာ Scaleေျပာင္းႏိုင္တဲ့ Linkေတြရွိပါတယ္။ Chart Scaleေလးေတြ ကစားၿပီး TAကို ပိုၿပီး ရွင္းရွင္းလင္းလင္း လုပ္ၾကည့္ပါလို့ တိုက္တြန္းပါတယ္။

Two is better than One

ဒီအပတ္ေတာ့ powerfulပိုျဖစ္တဲ့ Candle Patternေတြအေၾကာင္းပဲ ဆက္ေျပာပါမယ္။ Candlestick အေၾကာင္းစေျပာတုံးက single-candle formationေတြအေၾကာင္းနဲ့ စခဲ့တယ္။ ဒါေပမယ့္ ပိုၿပီးလက္စလက္န ရွိတဲ့ Candle Formationကေတာ့ Candle ႏွစ္ေခ်ာင္းပါရင္ ပိုေကာင္းတယ္။ dual-candle formationေတြရဲ့ နာမည္ေလးေတြဟာလည္း မွတ္မိလြယ္သလို အဓိပၸါယ္လည္း ရွိပါတယ္။

Candle formationေတြရဲ့ potency / strengthေပၚမူတည္ၿပီး သံုးဆင့္ခြဲေပးထားတယ္။ သူတို့အားလံုးဟာ Trend Reversalကို Confirmလုပ္ဖို့ပဲ အသံုးဝင္တာေတာ့ တူပါတယ္။

Bullish / Bearish Counterattack Pattern - Weak reversal signal

...

ပံုမွာျပထားသလိုပဲ Bullish Counterattackဟာ Downtrendမွာ ျဖစ္တတ္ၿပီး Bearish Counterattackဟာ Uptrendမွာ ျမင္ႏိုင္ပါတယ္။ အဓိပၸါယ္ဟာ ေျပာင္းျပန္လွန္လိုက္ရင္ အတူတူပဲမို့လို့ Bullishဘက္ကေနပဲ ကြ်န္ေတာ္ေျပာသြားပါမယ္။ Bullish Counterattackျဖစ္ဖို့ Bearေတြ အားသာေနတဲ့ Downtrendတစ္ခုရွိရမယ္။ Downtrendရဲ့ Durationဟာ အနည္းဆံုး ၄-၅ရက္၊ တစ္ပတ္ျဖစ္သင့္တယ္။ ဒီလိုနဲ့ ဆင္းလာရင္း ေနာက္ဆံုးမွာ Closeဟာ Openထက္သာၿပီး White Candleရပါမယ္။ အဲဒီမွာ အေရးအႀကီးဆံုးက Closeေတြပါ။ Closeႏွစ္ခုဟာ Almost Equalျဖစ္သင့္ပါတယ္။ White Candleရဲ့ Openဟာ မေန့က Closeေအာက္ ေရာက္ရပါမယ္။ Crowd Psychologyကေတာ့ ဖြင့္ဖြင့္ခ်င္းေတာ့ Bearေတြဟာ ႀကီးစိုးေနခဲ့ၿပီး ေနာက္ဆံုးေတာ့ Bullေတြက ျပန္ဆြဲတင္လိုက္ႏိုင္တယ္ ဆိုတာပါပဲ။ ဒါေပမယ့္ Closeဟာ မေန့ကCloseနဲ့ မတိမ္းမယိမ္းမို့ ဒီ Formationကို Weak Signalလို့ ဆိုႏိုင္ပါတယ္။

Piercing Pattern and Dark Cloud Cover Pattern - Good Reversal Signal

အေပၚက Counterattackနဲ့ သေဘာတရား အတူတူပါပဲ။ ကြာတာကေတာ့ White Candle Closeဟာ မေန့ကBlack Candle Closeကိုေက်ာ္႐ံုတင္မက အနည္းဆံုး Black Candle Real Bodyရဲ့ အလယ္ကို အသာေလး ေရာက္/ေက်ာ္သင့္ပါတယ္ - ဒါေပမယ့္ Black Candle Openကိုေတာ့ မေက်ာ္သင့္ဘူး။ ေက်ာ္သြားရင္ ေနာက္ထပ္ေျပာမယ့္ Strong Reversal Signalျဖစ္သြားပါမယ္။ Piercingကေတာ့ Bullေတြဟာ Bearေတြရဲ့ နယ္ပယ္ကို Pierceလုပ္လုိက္တယ္လို့ ဆိုသလို၊ Dark Cloud Coverဟာလည္း မိုးမရြာခင္ တိမ္မည္းေတြညိဳ့လာသလို Up Trendဟာ Sunnyမျဖစ္ႏိုင္ေတာ့ဘူးလို့ ဆိုလိုတယ္။

Bullish / Bearish Engulfing Pattern - Strong Reversal Signal

အေပၚမွာေျပာခဲ့သလိုပဲ White Candle Openဟာ မေန့က Black Candle Closeထက္နိမ့္ၿပီး White Candle Closeဟာ Black Candle Openထက္ေက်ာ္သြားရင္ေတာ့ Strongest Reversal Signalကို ျပပါတယ္။ Engulfingဆိုတာကေတာ့ ငံု/ဝန္းရံထားတယ္ေပါ့။ အေနာက္တိုင္း Technical Analysisမွာေတာ့ Outside Dayလို့ေခၚတယ္။ ဒါမ်ိဳးေတြ့ၿပီး Volumeကလည္း ေကာင္းတယ္ဆိုရင္ Reversalျဖစ္ဖို့ ေသခ်ာသေလာက္ရွိပါတယ္။

ဒီ Reversal Candle Patternေတြကို Second Candleရဲ့ Volumeနဲ့ ယွဥ္ၿပီးသံုးရင္ ပိုေသခ်ာတဲ့ Trading Signalကို ရပါလိမ့္မယ္။ Trend Line၊ Supportနဲ့ Resistance လိုင္းေတြပါ တြဲသံုးမယ္ဆိုရင္ေတာ့ အေကာင္းဆံုးေပါ့။ ေအာက္မွာ BHP.ASX ရဲ့ Candleေတြကို ျပထားပါတယ္။

Happy Charting!

How to Stop

Sorry Folks. တစ္ပတ္လံုး အလုပ္ရွုပ္ေနတယ္ - Marketအလုပ္၊ ႐ုံးအလုပ္မဟုတ္ပါဘူး။ Marketဟာ Major Correctionျဖစ္ဖို့ တာစူေနတာကို တစ္ပတ္စာအလုပ္ကေန ကြ်န္ေတာ္ Confirmလုပ္ႏိုင္ပါတယ္။ ဒါေပမယ့္ ဒါဟာ ကြ်န္ေတာ့အျမင္တစ္ခုထဲပါ။ ဒါေပမယ့္ ျဖစ္လာခဲ့ရင္ Readerမ်ား အက်သက္သာဖို့ Stopလုပ္ဖို့ Techniqueေတြကို Detail ေရးလိုက္တယ္။

အလြယ္ကူဆံုးကေတာ့ ကိုယ္ဘယ္ေစ်းနဲ့ ဝယ္ခဲ့သလည္းေပၚမွာ Baseထားၿပီး ၅၀၀ရွုံးေနရင္ေတာ့ ေရာင္းလိုက္မယ္၊ ၁၀၀၀႐ွုံးရင္ေတာ့ ေရာင္းလိုက္မယ္ အစရွိသျဖင့္ေပါ့ေလ။ ပိုေကာင္းတဲ့ နည္းလမ္းကေတာ့ Trend Lineနဲ့ Supportနဲ့ Resistance သံုးၿပီး နည္းနည္း Professional ဆန္ဆန္ေလး Stop Lossလုပ္တာပိုေကာင္းပါတယ္။ Technical Analysis (TA)အေၾကာင္းမသြားခင္ ဘယ္လို Stop orderလုပ္သလည္း အရင္ၾကည့္ရေအာင္။

...

လူBrokerသံုးရင္ ကုိယ့္Brokerကို ငါဒီေစ်းမွာေတာ့ Stop orderထားခ်င္တယ္လို့ ေျပာလိုက္ယံုပါပဲ။ Internet Brokerသံုးရင္ေတာ့ နည္းနည္းပိုအလုပ္ရွုပ္မယ္။ Brokerေပၚမူတည္ၿပီး Websiteေတြရဲ့ Usabilityဟာလည္း ကြာပါတယ္။ Generallyကေတာ့ ေအာက္မွာေရးထားတာေတြကို Defineလုပ္ရပါမယ္။

၁) Stop price - ဘယ္ေစ်းကိုထိရင္ ဒီ Sell orderကို Marketထဲပို့ရမလည္း။

၂) Limit price - Marketထဲကို ဘယ္ေလာက္Sell Priceနဲ့ ပို့ရမလည္း။ Generally, it should be less than or equal to the Stop price. ဒါမွမဟုတ္ Marketနဲ့ေရာင္းလို့ ေျပာလို့ရပါတယ္။ ဆိုလိုတာက ရတဲ့ေပါက္ေစ်းနဲ့ ထြက္သြားရင္ၿပီးေရာ ေရာင္းလိုက္လို့ေျပာတာပါ။

၃) Positionအကုန္လံုး Liquidateလုပ္မွာလား? ဒါမွမဟုတ္ တဝက္ပဲေရာင္းမလား - Number of Units to sellကို ေျပာတာပါ။

၄) order expiration - Triggerျဖစ္သြားလို့ Marketထဲေရာက္သြားရင္ အဲဒီ့Orderကို ဘယ္ေလာက္ထားမလည္း? Generally, Day order or GTC (Good Till Cancel)လားဆိုၿပီးရွိပါတယ္။ Day orderဟာ ေစ်းပိတ္သြားတာနဲ့ Purgeလုပ္တာခံရပါမယ္။ GTCဆိုတာကေတာ့ ကိုယ္Cancelမလုပ္မခ်င္း ရွိေနမယ့္ဟာေပါ့ (ဒါေပမယ့္ normally ၆လကေန တစ္ႏွစ္ထက္ပိုအထားမခံရပါဘူး)။

TAပိုင္းၾကည့္ရေအာင္။ ေအာက္မွာ Ford (F)ရဲ့ Chartကို ကြ်န္ေတာ္သံုးထားပါတယ္။ Stopကို Defineလုပ္ဖို့ Trendလုိင္းကို အရင္သိရပါမယ္။ Long term trendလုိင္းေပၚမွာ ရွိေနသ၍ သိပ္စိတ္ပူစရာမရွိပါဘူး။ ဒါေပမယ့္ Closeဟာ အဲဒီ့ Major Trendလိုင္းေအာက္မွာ ႏွစ္ရက္သံုးရက္ စပိတ္ၿပီဆိုတာနဲ့ စၿပီးသတိထားရပါမယ္။

Ford ရဲ့ Primary Trendဟာ 16/9/2009မွာ Break outျဖစ္သြားတာကို ေတြ့ပါမယ္(Primary Trendကို ကြ်န္ေတာ္ အျပာလိုင္း တုတ္တုတ္ဆြဲထားတယ္)။ ဒါေပမယ့္ Long term Horizontal Support line 6.75ကို မေဖာက္ပဲ Side-wayဆက္ျဖစ္ေနတာကို ေတြ့ပါလိမ့္မယ္(ေရျပင္ညီ အနီလိုင္း တုတ္တုတ္)။ ဒါဟာ Bullနဲ့ Bearတို့ လြန္ဆြဲေနတာကို ျပပါတယ္။ Minor Up Trendျပန္စတာက 9/11/2009မွပါ (အစိမ္းလိုင္း)။ Minor Up Trendဟာ Holding ျဖစ္ေနတုန္းပါပဲ။ 25/11/2009 Closeဟာ Just above Minor Up Trendလိုင္းေပၚမွာ ေတြ့ပါလိမ့္မယ္။

Volumeကို ၾကည့္ရင္ Minor Up Trendဟာ Declining Volumeနဲ့သြားေနတယ္ဆိုတာေတြ့ပါလိမ့္မယ္။ ဒါဟာ Bullေတြရဲ့ Commitmentကို ျပပါတယ္။ Bullေတြဟာ ဝယ္ေတာ့ဝယ္ေနတယ္ ဒါေပမယ့္ သိပ္ေတာ့ လိုလိုလားလားမဟုတ္ဘူးေပါ့။ ဒါမ်ိဳးေတြ့ရင္ ကိုယ္က ပိုသတိထားရမယ္။

Horizontal Blue line at 8.95ဟာ Major Resistanceလိုင္းပါ။ အခုေနာက္ဆံုး Closeဟာ Major Resistanceကို ထိေတာ့မွာကိုေတြ့ပါလိမ့္မယ္။ 3/8/2009က ဒီလိုင္းကို မေက်ာ္ႏိုင္ပဲ Pull backျဖစ္ခဲ့တာကို ေတြ့ႏိုင္ပါတယ္။ ဒီေတာ့ Fordကို ကိုင္ထားတဲ့သူတစ္ေယာက္အေနနဲ့ ဘာဆက္လုပ္မလည္း။

ပထမဆံုး ကြ်န္ေတာ့္အေနနဲ့ 8.95 Resistanceေပၚမွာ အနည္းဆံုး ႏွစ္ရက္သံုးရက္ ေနႏိုင္လားေစာင့္ၾကည့္ပါမယ္။ Preferably, Closeဟာ Original Primary Trendေပၚကို ျပန္ေရာက္သြားသင့္တယ္။ Primary Trend လိုင္းဟာ Break outျဖစ္သြားတာနဲ့ ဆက္ဆြဲထားသင့္တယ္။ ဘာလို့လည္းဆိုေတာ့ ဒီလိုင္းဟာ Minor Up Trendရဲ့ Resistanceအေနနဲ့ ျပန္ျပီးျဖစ္တတ္လို့ပါပဲ။ Volumeဟာလည္း Improvementရွိသင့္ပါတယ္။

အခုေနာက္ဆံုးရွိတဲ့ Dataကိုၾကည့္ရင္ Fordဟာ 8.95 Resistanceကို မေက်ာ္ႏိုင္ဖို့မ်ားတယ္။ ဒီေတာ့ Traderဆိုရင္ 8.95 ဝန္းက်င္မွာ ေရာင္းၿပီး Profitယူပါမယ္။ Medium Term Investorဆိုရင္ 6.75ေအာက္မွာ 1 or 2 ticks ခြာၿပီး Stop Orderထားပါမယ္။ Tickဆိုတာ ညာဘက္ Y-Axisလိုင္းေပၚက ေပတံကအမွတ္ေလးေတြကို ေျပာတာပါ။ တစ္မွတ္ကို တစ္Tickလုိ့ ေခၚပါတယ္။ Long Term Investorဆိုရင္ေတာ့ 5.00 (အဝါလိုင္း)ေအာက္မွာ 1 or 2 ticksခြာထားပါမယ္။ ဘာလို့ 1 or 2 ticksခြာထားသင့္သလည္းဆိုေတာ့ Professionalေတြဟာလည္း ဒီ Major Supportနဲ့ Resistance ေနရာေတြကိုသိပါတယ္။ ဒါေၾကာင့္ သူတို့ဟာ အဲဒီ့Pointေတြမွာ Stop orderေတြ Setupလုပ္ထားတတ္တာကို အခြင့္ေကာင္းယူၿပီး ကိုယ့္Stopေတြ Triggerျဖစ္ေအာင္ ကလိမ္ကက်စ္က်တတ္ပါတယ္။

ဒီေလာက္ဆိုရင္ Trendလိုင္းနဲ့ Supportနဲ့ Resistance လိုင္းေတြဟာ Investorတစ္ေယာက္အတြက္ ဘယ္ေလာက္အေရးၾကီးလည္း သိေလာက္ပါၿပီ။ ကိုယ္ကိုင္ထားတဲ့ Stockေတြရဲ့ Current Momentumကို TAလုပ္ၾကည့္ပါ။ ဒီPostကေန Stop Orderေတြကို ဘယ္လိုလုပ္သင့္သလည္း နားလည္သြားရင္ ကြ်န္ေတာ္ေက်နပ္ပါတယ္။ မရွင္းတာရွိရင္လည္း ေမးႏိုင္ပါတယ္။

Knowledge is Power!

Related Posts : Trend , Support / Resistance