It's Traders' Market

Sorry Folks. Been super busy at office and in the market. ေရးမယ္လုပ္လိုက္ အလုပ္ကေပၚလာလိုက္၊ ထTradeလုိက္နဲ့ အခုတေလာမေရးႏိုင္တာပါ။ တလေလာက္အတြင္းမွာ Marketဟာ ငုပ္ခ်ည္ေပၚခ်ည္ပဲ။ ဒါေပမယ့္ ဒီအပတ္ကစၿပီး Bearေတြဟာ ျပန္ၿပီးေျခကုပ္ယူလာတာေတြ့ရပါတယ္။ Major Indicesအားလံုးလိုလိုဟာ ဒီအပတ္ေသာၾကာေန့အပိတ္မွာ EMA200ေအာက္ (Bear Territory)ကို ျပန္ေရာက္သြားပါတယ္။

No More Jobless Recovery

Financial Mediaေတာ္ေတာ္မ်ားမ်ားဟာ Jobless Recovery, Jobless Recoveryနဲ့ ေျပာေျပာလာခဲ့ၾကတာ မႏွစ္ကတည္းကပါပဲ။ ဒါေပမယ့္ ဒီလဆန္းကစၿပီး USက Jobless ျပႆနာဟာ ပိုဆိုးလာေနပါတယ္။ Federal Reserveကိုယ္တိုင္က Economy Outlookကို ျပန္ၿပီးRevised Downလုပ္ေနရပါတယ္။ August 6ရက္ေန့က Julyရဲ့ US Employment Situation Reportထြက္လာပါတယ္။ မွန္းထားတာက Net Job Loss 70k, Actualက 131k loss. Private Sector Payrollကေတာ့ 100kေလာက္တိုးမယ္မွန္းထားတာ 71kပဲတိုးပါတယ္။ ပိုဆိုးတာကေတာ့ Juneလက Private Sector Payroll count 83kကို 31kအထိ Revised Downလုပ္လိုက္တာပါပဲ။ လူဦးေရ သန္း၃၀၀ေက်ာ္တဲ့တိုင္းျပည္မွာ တစ္လကို ပ်မ္းမွ်အလုပ္ငါးေသာင္းေလာက္ တိုးရုံနဲ့ Recoveryကို အရွိန္ေကာင္းေကာင္းနဲ့ မရႏိုင္ပါဘူး။

...

The New Normal

တပတ္တခါၾကာသာပေတးေန့တိုင္းထြက္တဲ့ Jobless Claimsေတြဟာလည္း ပိုဆိုးလာပါတယ္။ မွန္းထားတာက နည္းနည္းေလ်ာ့မလားလို့၊ တကယ္တမ္းေတာ့ ပိုပိုတိုးလာတယ္။ Initial Jobless Claimsေတြဟာ August 5 weekမွာ Expected 455k, Actual 479k, August 12 weekမွာ Expected 460k, Actual 484k, August 19 weekမွာ Expected 480k, Actual 500k!!! ကန္ေတာ့ပါရဲ့၊ အေမရိကားမွာ ေသာက္က်ိဳးနည္းေနတာေတာ့ အမွန္ပဲ။ Californiaဦးေဆာင္ၿပီး Julyလထဲမွာ State and Local Governmentေတြဟာ စုစုေပါင္း လူေပါင္း ၅ေသာင္းေက်ာ္ ျဖဳတ္ခဲ့ၾကပါတယ္။ အလုပ္လက္မဲ့မ်ားလာရင္ Consumer Sentiment, Spendingေတြက်လာမွာျဖစ္သလို အနည္းနဲ့ အမ်ားလည္း Housing, Retail, Consumer Discretionary အစရွိတဲ့ Sectorေတြကို ထိခိုက္ပါတယ္။

ေၾကြးပတ္လည္ဝုိင္းလ်က္ရွိေသာ Presidentကို Obamaဟုေခၚသည္

USမွာ Housing Foreclosureေတြဟာလည္း Record Highျဖစ္ေနပါတယ္။ ဒါေတြအားလံုးဟာ Job Marketနဲ့ တိုက္ရိုက္ပတ္သက္ေနတဲ့အရာေတြပါ။ Obamaနဲ့ Fed Chairman Bernankeတို့ဟာ Bulletလည္း ကုန္သေလာက္ျဖစ္ေနပါၿပီ။ သူတို့လုပ္သမ်ွဟာလည္း တရုတ္ဆီက ခ်ည္းငွားၿပီးလုပ္ရတာ အခုဆိုရင္ USရဲ့ Debtဟာ တိုင္းျပည္ GDPရဲ့ ၉၀%ေလာက္ ျဖစ္ေနပါတယ္။ Obamaမွာ ဘာမွမရွိ၊ အေၾကြးထုပ္ႀကီးအႀကီးႀကီးပဲ အခုသူ့ဆီမွာရွိတယ္။ Government Stimulusေတြဟာ အေၾကြးေတြနဲ့ အစုိးရေတြက Economic Recoveryျဖစ္မလားလို့ Gambleလုပ္ထားတဲ့ အရာေတြပါ။ ဒါေတြဟာ ထင္သေလာက္ ခရီးမေပါက္တာ Job Marketနဲ့ Housing Marketက သက္ေသျပေနပါတယ္။ Obamaရဲ့ ေၾကြးထုပ္ကို အေသးစိပ္သိခ်င္သပဆိုရင္ Funျဖစ္တဲ့ Website တစ္ခုရွိတယ္။ ဒီမွာသြားၾကည့္ပါ http://www.usdebtclock.org/ ။

Technicals

Triangle Breakoutလည္း ဦးက်ိဳးသြားပါတယ္။ Bearish Crossoverေတြလည္း ေပၚလာပါတယ္။ ေအာက္က Chartထဲမွာ အေသးစိတ္ျပထားပါတယ္။

It's Traders' Market

Marketထဲမွာ Long term investလုပ္မယ္ဆိုတဲ့သူေတြဟာ ေသခ်ာျပန္Reviewလုပ္ရမယ့္ အခ်ိန္ေရာက္ေနပါၿပီ။ Dow Jones, S&P500အစရွိတဲ့ Major Indexေတြဟာ Near Termေတာ့ Range Bound / Sidewaysသြားမယ့္ပံုရွိပါတယ္။ Breakoutျဖစ္ရင္လည္း Bullishထက္ Bearishျဖစ္ၿပီးေနာက္ထပ္ Major Correctionျဖစ္မယ့္ပံုသာ ပိုၿပီးProbabilityေကာင္းပါတယ္။ 

ကြ်န္ေတာ္အခုတေလာဘယ္လို Tradeေနသလည္းဆိုရင္ေတာ့

• Short-termပဲ။ သံုးေလးငါးရက္ထက္မပိုဘူး။ ငါးမူးတစ္က်ပ္ျမတ္ရင္ Close outလုပ္လိုက္တာ ဒီလိုMarket Patternမွာ ပိုၿပီး Profitableျဖစ္ပါတယ္။ 4-figureအနည္းဆံုးျမတ္ေအာင္ Volumeနဲ့ ဖိပါ။
• ေစ်းက်မွ Longတာတစ္မ်ိဳးတည္းထက္ ေစ်းတက္ေနတဲ့အခါ (Overbought ျဖစ္တဲ့အခါ)မွာ Shortႏိုင္ဖို့လည္း လုိပါတယ္။ ဒါမွလည္း Traderပီသပါမယ္။ ဝယ္ၿပီးကိုင္ထားလို့ကေတာ့ Major Trendမေပၚေသးတဲ့ Marketမွာ ပိုက္ဆံမဆံုးရင္ ကံေကာင္းလို့ပဲ ေျပာခ်င္ပါတယ္။

Happy Trading!

Triangles

ဒီPostမွာေတာ့ Triangle Breakout ဆိုတဲ့ Techniqueတစ္ခုကို Dow Jones Industrial Average Indexကို ဥပမာအေနနဲ့သံုးၿပီး ကြ်န္ေတာ္ေျပာျပပါမယ္။ Money Flow Indexေရးၿပီးကတည္းက Technical Analysisအသစ္ေတြအေၾကာင္း မေရးျဖစ္တာေတာင္ နည္းနည္းၾကာေနၿပီ။ ေအာက္မွာ DJIရဲ့ Technical Chartကို အရင္ၾကည့္လိုက္ပါ။ Candleနဲ့ MACD chartေတြမွာ Triangle ပံုစံျဖစ္ေနတာေတြ့ပါလိမ့္မယ္။

Triangle Breakoutဟာ တကယ္ေတာ့ ေတာ္ေတာ္လြယ္ပါတယ္။ အေပၚမွာျပထားတဲ့အတိုင္း High ေတြဟာ နိမ့္နိမ့္လာၿပီး၊ Lowေတြဟာ ျမင့္ျမင့္လာတဲ့အခါမွာ Downtrendလိုင္းေရာ Uptrendလိုင္းေရာ ဆြဲလို့ရလာပါတယ္။ ေနာက္ဆံုးေတာ့ ဒီလိုင္းႏွစ္လိုင္းဟာ ဆံုသြားပါလိမ့္မယ္။ အဲဒီ့အခ်ိန္မွာ Priceဟာ Triangleထိပ္ရဲ့အေပၚဘက္ကို Breakoutျဖစ္သြားလား၊ ေအာက္ဘက္ကိုBreakoutျဖစ္သြားလား ဆိုတာကို ၾကည့္ရပါမယ္။ အေပၚဘက္ဆိုရင္ Obviously Bullish၊ ေအာက္ဘက္ဆိုရင္ေတာ့ Bearishျဖစ္ပါမယ္။

Crowd Psychologyကေတာ့ ခက္သလိုလိုနဲ့ေတာ္ေတာ္လြယ္ပါတယ္။ Triangleပံုတျဖည္းျဖည္း ေပၚလာတာနဲ့အမွ် Bearsနဲ့ Bullsေတြဟာ အားၿပိဳင္ေနၾကတယ္လို့ Translateလုပ္ႏိုင္ပါတယ္။ Bearေတြဟာ Highေတြကို ဖိခ်ေနေပမယ့္ Bullေတြဟာလည္း Lowေတြကို Higher Lowျဖစ္ေအာင္ ပင့္တင္ေနၾကပါတယ္။ ေနာက္ဆံုးေတာ့ ပံုထဲကလိုမ်ိဳး အေပၚဘက္ကို Breakoutျဖစ္သြားတာဟာ Bearေတြဟာ Tiredျဖစ္သြားၿပီး Bullေတြဟာ အားသာသြားၿပီလို့ ေကာက္ခ်က္ခ်ႏိုင္ပါတယ္။ ေအာက္ဘက္ဆိုရင္ေတာ့ ေျပာင္းျပန္ေပါ့။

အခုဆိုရင္ DJIဟာ Bullish Triangle Breakoutျဖစ္ေနပါတယ္။ EMA200အေပၚဘက္ကိုလည္း လြတ္လြတ္ကြ်တ္ကြ်တ္ ျပန္ေရာက္သြားပါၿပီ။ 80%ေလာက္ Corporate Earningsေတြဟာလည္း ေတာ္ေတာ္ေလးေကာင္းေနတဲ့အတြက္ Near term market outlookဟာ Bullishျဖစ္ေပမယ့္ ဘယ္Techniqueမွ Market Directionကို တထစ္ခ်မေျပာႏိုင္တာမို့ သတိေတာ့ထားပါလို့။

Happy Trading!

Microsoft MSFT - Buy

Microsoft (MSFT)ဟာ ဒီေန့ည ေစ်းပိတ္အၿပီးမွာ June Quarter Earningကို Reportလုပ္ပါလိမ့္မယ္။ Microsoftကို ဘာလို့ဝယ္သင့္သလည္းဆိုတာ တုိတိုနဲ့လိုရင္းပဲ ေအာက္မွာေရးထားပါတယ္။

Fundamental

Intelနဲ့ AMDဟာ very impressive earningsေတြကို Reportလုပ္ၿပီးသြားပါၿပီ။ Chip makerေတြရဲ့ အေျခအေနေကာင္းရင္ PC salesဟာ အေျခအေနေကာင္းႏိုင္ဖို့ အရမ္းProbablilityေကာင္းပါတယ္။ PC salesေကာင္းရင္ Windows 7ရဲ့ Salesဟာလည္း Automaticေကာင္းမွာပါ။

Microsoftဟာ X-box console အသစ္ကိုလည္း ဒီChristmasမတိုင္ခင္ ထုတ္ဦးမွာ ျဖစ္ပါတယ္။ Windows 7ရဲ့ Reputationဟာလည္း Vistaထက္အမ်ားၾကီး ပိုေကာင္းပါတယ္။ ဒါေတြေၾကာင့္ Microsoftရဲ့ Business Outlookဟာ Gloom and Doomျဖစ္ဖို့ Chanceအရမ္းနည္းပါတယ္။

Technical

မႏွစ္ကကြ်န္ေတာ္ Microsoftကို တခါRecommendလုပ္ဖူးပါတယ္။  Market Correctionျဖစ္လို့ အခုဆိုရင္ Microsoftဟာ ကြ်န္ေတာ္ေျပာခဲ့ဖူးတဲ့ Entry Priceထက္ေတာင္ ေပါပါေသးတယ္။ ဒီအခြင့္အေရးကို အသံုးခ်ႏိုင္မယ္ဆိုရင္ Microsoftနဲ့ ေနာက္တစ္ခါ အျမတ္အစြန္းေလး ေကာင္းေကာင္းရႏိုင္ပါတယ္။ Technical အေသးစိတ္ကိုေတာ့ Chartထဲမွာပဲ ထပ္ေရးထားပါတယ္။

Tonight, Tomorrow

Heavy-weight data coming out tonight and tomorrow. Ben Bernankeဟာ ဒီေန့ည ဒုတိယေန့အေနနဲ့ Washingtonမွာ Senate Committeeနဲ့ ထပ္ေတြ့ပါမယ္။ ဒီေန့ညမွာ ထံုးစံအတိုင္း Weekly Jobless Claims ထြက္ပါမယ္။ Existing Home Salesလည္း ထြက္ပါမယ္။ European Bank Stress Test Resultsေတြဟာလည္း ဒီေန့ည (သို့) မနက္ျဖန္မွာ ထြက္လာပါမယ္။ ဒါဟာ Major Newsပါ။ ဒါေလးေတြကိုလည္း ေစာင့္ၾကည့္ၿပီး Microsoft (MSFT)ကို Earningမထြက္လာခင္ 26ေအာက္ (25.5ေအာက္ရရင္ ပိုတန္ပါတယ္)ေလာက္မွာ ဝယ္ပါလို့ Recommendလုပ္ပါေၾကာင္း။

SAI : I hope you sold MSFT when I recommended to sell stocks back in April 2010. Enter again tonight.

Earning Season Again

ေနာက္ဆံုးPostမွာ Marketထဲက Fearဟာ Overreactionလို့ ကြ်န္ေတာ္ေျပာခဲ့ပါတယ္။ အေမရိကန္ေတြဟာ Fourth of July Holidayက ျပန္လာတာနဲ့ စြတ္ဝယ္ၾကတာ Major Indexေတြအားလံုးလိုလိုဟာ ၅%ေလာက္ ၿပီးခဲ့တဲ့အပတ္က တက္သြားခဲ့ပါတယ္။ Marketဟာ Recoverျဖစ္တာျမန္ေပမယ့္ Volumeကိုေတာ့ ကြ်န္ေတာ္သေဘာသိပ္မက်ပါဘူး။ အထူးသျဖင့္ Last Friday volumeဟာ ေတာ္ေတာ္ေလး Lightျဖစ္ပါတယ္။ ဒါဟာ သတိထားရမယ့္အခ်က္ပါ။

ေနာက္ထပ္သတိထားရမွာကေတာ့ DJIဟာ EMA200ကို ထပ္ၿပီး Testလုပ္ဦးမွာပါပဲ။ အေပၚကChartမွာ Downtrendလိုင္းကုိ ကြ်န္ေတာ္ျပန္ျပင္ဆြဲထားပါတယ္။ April Highနဲ့ June Highႏွစ္ခုကို ဆက္ၿပီးဆြဲတာဟာ ပိုၿပီးသင့္ေတာ္မယ္ထင္လို့ပါ။ အထူးသျဖင့္ June Highဟာ EMA200ကို Breakလုပ္ၿပီးမွ Failျဖစ္သြားတဲ့အတြက္ ဒီHighဟာ အေရးၾကီးပါတယ္။ ဒီတေခါက္ေရာ DJIဟာ EMA200ကို ေဖာက္ၿပီးမွ အဖ်ားရွုးသြားဦးမွာလား ဆိုတာကေတာ့ ေသခ်ာေစာင့္ၾကည့္ရမယ့္ အခ်က္တစ္ခ်က္ျဖစ္ပါတယ္။ အိုေက - ဒီအပတ္နဲ့ ေနာက္အပတ္မွာ Tradeလုပ္ဖို့ သိဖို့လိုအပ္တဲ့ အခ်က္ေတြ ေအာက္မွာေျပာျပထားပါတယ္။

Second quarter 2010ရဲ့ Earing Reportေတြဟာ ဒီေန့ ေစ်းပိတ္အၿပီးမွာ Alcoa (AA)နဲ့ စပါမယ္။ Alcoaကို JP Morganက Analystတစ္ေယာက္ကေတာ့ Aluminumေစ်းေတြဟာ Second quarterအတြင္းမွာက်ေနတဲ့အတြက္ Earning Estimateကို ေလ်ာ့ခ်ထားပါတယ္။ Alocaဟာ Earning Seasonကို စေနၾကမို့လို့ သူ့ရဲ့ Earning Reportကို Marketဟာ ဘယ္လိုRespondလုပ္မလည္းဆိုတာ စိတ္ဝင္စားဖို့ေကာင္းပါတယ္။ ၿပီးခဲ့တဲ့ Quarterႏွစ္ခုလံုးကေတာ့ Historyသိပ္မေကာင္းလွပါဘူး။ ဒီေတာ့ဒီေန့ညဘာမွမဝယ္ဘဲ ေစ်းအပိတ္မွာ ထြက္လာမယ့္ Alcoaကို ေစာင့္ၾကည့္ပါ။ Earning Reportေတြကို Analyseလုပ္တဲ့အခါမွာ အျမန္ဖတ္ရမယ့္အရာေတြရွိပါတယ္။

1) Actual Earning per share vs. Estimated Earning per share by the Market

2) Actual Revenue vs. Estimated Revenue

3) Earningဟာေကာင္းတယ္ဆိုရင္ Cost Cuttingေၾကာင့္လား၊ Revenue(Income) Growthျဖစ္လို့လားဆိုတာ သိရပါမယ္။

အံ့မၾသသင့္ေသာအရာမ်ား

1) Earningsကေတာ့ ေကာင္းပါရဲ့၊ Reportလည္းထြက္လာေရာ Stockေစ်းကက်သြားေရာ။ ဒါဟာ အေပၚက အခ်က္ ၁)ေၾကာင့္ပါ။ Actualဟာေကာင္းေပမယ့္ Estimateလုပ္ထားတာေလာက္ မေကာင္းတဲ့အတြက္ပါ။ ဒါမ်ိဳးဘာလို့ျဖစ္ရသလည္းဆိုေတာ့ Marketဟာ Earningမထြက္ခင္ကတည္းက Stockရဲ့ Estimated Earningကိုမွန္းၿပီး ဝယ္ၿပီးသားျဖစ္ေနလို့ပါပဲ။ တကယ့္Earningဟာ Price-inလုပ္ထားတာေလာက္ မေကာင္းတဲ့အခါမွာ Stockဟာ Liquidateလုပ္တာခံရတတ္ပါတယ္။

2) အေပၚကလိုပဲ Earningsကေတာ့ ေကာင္းပါတယ္၊ Stock priceကေတာ့ တက္မလာေတာ့ဘူး။ ဒါဟာ Revenueေၾကာင့္ျဖစ္ႏိုင္ပါတယ္။ Earningဆိုတာ တကယ္တမ္းေတာ့ ဝင္ေငြထဲကေန စရိတ္ေတြကို ႏွုတ္ထားတာပါ။ ဒီေတာ့ Good Earningဟာ ဝင္ေငြမ်ားလာလို့လား၊ Cost Cuttingေတြေၾကာင့္ Net resultဟာ တက္သြားတာလား သိဖို့လိုပါတယ္။ Recessionၿပီးခါစကဆိုရင္ Earningေကာင္းတဲ့ Companyေတာ္ေတာ္မ်ားမ်ားဟာ Cost cutting (Especially Lay-offs)ေတြေၾကာင့္ပါ။ အခုဆိုရင္ အေျခအေနေတြေကာင္းလာၿပီလို့ Marketဟာ Expectလုပ္ထားတဲ့အတြက္ Earning ေကာင္းေပမယ့္ Revenueေၾကာင့္မဟုတ္လို့ရွိရင္ Punishလုပ္တာခံရပါလိမ့္မယ္။

ဒီေလာက္ဆိုရင္ Earningကို ဘယ္လိုဖတ္ရမလည္းဆိုတာ သေဘာေပါက္ေလာက္ပါၿပီ။ Earning Resultေတြဟာ Marketရဲ့ Third quarter directionကို defineလုပ္ပါလိမ့္မယ္။ အထူးသျဖင့္ ဒီအပတ္ထဲမွာ Major Blue chip stockေတြဟာ ေအာက္မွာျပထားတဲ့အတိုင္း တန္းစီထြက္လာပါလိမ့္မယ္။ စၿပီးPrepareလုပ္ထားရမွာက ဒီStockေတြ Earningsဟာ Marketကို Beatလုပ္ႏိုင္ခဲ့ရင္ သူတို့ဟာ Bullsေတြကို Leadလုပ္သြားပါလိမ့္မယ္။ ဒါေၾကာင့္စိတ္ဝင္စားသူမ်ားအေနနဲ့ စၿပီးStockတစ္ခုခ်င္းစီရဲ့ Technical Chartေတြကို စၾကည့္ထားပါလို့ Recommendလုပ္ပါတယ္။

Happy Trading!

Earning Calendar For Major Stocks this week

Monday: Alcoa

Tuesday: Intel, Yum!

Wednesday: Texas Instruments

Thursday: JPMorgan, Google

Friday: Bank of America, Citi, GE