Lock and Load

Golden Trade Postမွာတုန္းက NEMကို 51-52ၾကားထဲမွာရရင္ ဝယ္သင့္ေၾကာင္း Recommendလုပ္ခဲ့ပါတယ္။ မေန့က Price Actionက ကြက္တိပဲ။ မုဆိုးဟာ အမဲေကာင္ေရလာေသာက္တဲ့အထိ စိတ္ရွည္လက္ရွည္နဲ့ ထိုင္ေစာင့္ျပီး အမိပစ္ရသလို ကုိယ္ရည္ရြယ္ထားတဲ့ Targetထဲ Share Priceတစ္ခုေရြ ့လာျပီဆိုရင္ Tradeဖို့ လက္မေႏွးပါနဲ့။ Entryကို ေသခ်ာေစာင့္ဖမ္းျပီး Stop-lossနဲ့ ကိုယ့္ကိုယ္ကို Protectလုပ္ထားရင္ Tradeတစ္ခုဟာ နည္းနည္းပါးပါးရွုံးတာကေန ျမိဳးျမိဳးမ်က္မ်က္ေလး ျမတ္တဲ့အထိပဲ ျဖစ္ဖို့ရွိပါတယ္။

NEM Daily Chart

 Gold (April 2012 Futures)ဟာလည္း ၁၆၅၀နဲ့ ၁၇၀၀ၾကားမွာ Consolidationျဖစ္ေနပါတယ္။ Central BankေတြGold Reserves Expansionလုပ္တာနဲ့ Physical Buying from India and Chinaတို့ေၾကာင့္ Goldဟာ ဒီကေန ရုပ္ပ်က္ဆင္းပ်က္ ဆက္က်စရာေတာ့ Probabilityနည္းပါတယ္။ ပိုအေရးႀကီးတာက အခုရက္ပိုင္းအတြင္းမွာ US Fed Chief Ben Bernankeဟာ ေတာ္ေတာ္ေလး အလုပ္မ်ားပါတယ္။ သူ့ရဲ့ Recent Speechesေတြမွာ သူ့အေနနဲ့ US Economy(အထူးသျဖင့္ Job market) ဖြ့ံျဖိဳးမွုကို အားမရေၾကာင္း၊ Accommodative Monetary Policy (လူတိုင္းနားလည္ေအာင္ေျပာရရင္ ပိုက္ဆံရိုက္ထုတ္တာ) လုပ္သင့္ရင္ ဆက္လုပ္ရမွာျဖစ္ေၾကာင္း အစရွိသျဖင့္ ေျပာလာပါတယ္။ ဒါဟာ Goldကို အရမ္းSupportေပးပါတယ္။

So, in summary, Long NEM. Keep a stop-loss at $49.

Happy Trading!

Golden Trade

လိုတိုရွင္း လိုရင္းကိုပဲသြားရေအာင္။ အခုတေလာ Extremely Oversoldျဖစ္ေနတဲ့ commodityကေတာ့ ေရႊပါပဲ။ ေရႊေစ်းကို အဓိက ဂယက္ရိုက္ေနတာကေတာ့ Strengthening USDပါ။ Gold Futuresေတြဟာ USDနဲ့ ေရာင္းဝယ္ခံရတာမို့လို့ USDအားနည္းရင္ ပိုအဝယ္လိုက္ျပီး USD Strongျဖစ္လာရင္ေတာ့ Selloff အလုပ္ခံရတတ္ပါတယ္။

ဘာေၾကာင့္ USDဟာ ႏွစ္ဆန္းကတည္းကေန တန္ဖိုးတက္လာသလည္း။ US Economy အေျခအေနမေကာင္းလို့ US Federal Reserveဟာ USDကို ရိုက္ထုတ္ၿပီး Devaluationလုပ္လာတာ 1.2 trillion USDေက်ာ္ေနပါၿပီ။ Financial Crisisျဖစ္ၿပီး သံုးႏွစ္အၾကာမွာ လစဥ္၊အပတ္စဥ္ထြက္ေနတဲ့ US Economic Dataေတြဟာ 2011ႏွစ္မကုန္ခင္ကစၿပီး ေတာ္ေတာ္ေလး ေကာင္းလာပါတယ္။ ဒီေတာ့ Marketဟာ Federal Reserveအေနနဲ့ ေနာက္ထပ္ USDအသစ္ရိုက္ထုတ္ဖို့ Chanceေတာ္ေတာ္ေလးနည္းသြားၿပီဆိုၿပီး USD Downtrendဟာ အဆံုးသတ္ေတာ့မယ္လို့ Pricing in လုပ္ေနၾကတာပါ။ ေဒၚလာရိုက္ထုတ္တိုင္း Devalutionနဲ့ Inflationary Pressureတက္လာမွာျဖစ္တာေၾကာင့္ ေရႊေစ်းေဆာင့္တက္သလို ေဒၚလာရိုက္မထုတ္ေတာ့ဘဲ Interest Rate outlookဟာ Rosyနည္းနည္းျဖစ္လာတာနဲ့ ေရႊေစ်းဟာ ထိုးက်တက္ပါတယ္။

Gold exposureကို Directလိုခ်င္ရင္ေတာ့ Gold Futuresကို Tradeႏိုင္ပါတယ္။ အခု Activeအျဖစ္ဆံုး Futuresကေတာ့ April 2012 Futuresေတြပါ။ ဒါေပမယ့္ Gold Futures Tradeဖို့ Margin Requirementအရမ္းမ်ားပါတယ္။ ဒီေတာ့ Goldကို indirectly tradeႏိုင္တာကေတာ့ Gold Mining Stockေတြနဲ့ပါ။ Fundamentalအရမ္းေကာင္းျပီး Technically အရမ္းOversoldျဖစ္ေနတဲ့ Stockကေတာ့ NYSE-listed Newmont Mining (NEM)ပါ။

NEMဟာ Februaryလကုန္ Highျဖစ္တဲ့ 64ေလာက္ကေန ဆင္းလာလိုက္တာ အခုဆိုရင္ 53နားေရာက္ေနပါတယ္။ A little over 16% correctionျဖစ္ျပီးျပီလို့ သတ္မွတ္ႏိုင္ပါတယ္။ ေအာက္မွာျပထားတဲ့ daily and weekly chartေတြကို ၾကည့္လိုက္ရင္ low 51ဝန္းက်င္မွာ Support ေကာင္းေကာင္းရွိတာေတြ့ႏိုင္ပါတယ္။ Coincidently, February Highကေန 20% correctionေလာက္ areaလုိ့လည္းဆိုႏိုင္ပါတယ္။ ဒါေၾကာင့္ 51-52area ေရာက္ရင္ NEMကို Long/ဝယ္သင့္ပါတယ္။ NEMဟာ NYSEမွာ Strongestအျဖစ္ဆံုး Gold Minerပါ။ 51-52ဝန္းက်င္ဟာ Extremely Oversold Levelလို့ Safely Defineလုပ္ႏိုင္ျပီး သင့္ေတာ္တဲ့Riskကို ယူသင့္ပါတယ္။

NEM Daily

NEM Weekly

ကြ်န္ေတာ့္ကို ေမးႏိုင္တာက NEMဟာ ေရႊေစ်းျပန္တက္မွ သူလည္းလိုက္တက္ မွာမို့လို့ ေရႊေစ်းက ျပန္တက္ႏိုင္လို့လားလို့ပါ။ အခုတေလာ ေရႊေစ်းက်တာဟာ အရမ္းျမန္ျပီး Brutalျဖစ္ပါတယ္။ US Economy recovery trendဟာ သင့္ေတာ္တဲ့ လမ္းေၾကာင္းေပၚစေရာက္ေနၿပီလို့ ေျပာႏိုင္ေပမယ့္ USDေဆာင့္တက္လာတဲ့ Trendကို Satisfyျဖစ္ေလာက္ေအာင္ အားမေကာင္းေသးပါဘူူး။ Most importantly, Federal Reserveဟာ Strengthening USDကို လက္ခံႏိုင္ေလာက္ေအာင္ Bullishမျဖစ္ေသးပါဘူး။ Marketရဲ့ USD expectationဟာ အနည္းငယ္ Ahead of themselvesျဖစ္ေနတယ္လို့ ေျပာလို့ရပါတယ္။ ဒါေၾကာင့္ Gold Priceဟာ Downtrendေရာက္ေနၿပီဆိုရင္ေတာ့ ဆက္တိုက္မဆင္းသင့္ပါဘူး။ At least, Downtrend continueမလုပ္ခင္ ျပန္ျပီးနည္းနည္း Recoverျဖစ္သင့္ပါတယ္။ အဲဒီ့အခါမွာ NEMလုိ့ Stockေတြဟာလည္း strongly recoverျဖစ္မွာပါ။ Gold Minerေတြကို Pricing in လုပ္တဲ့ေနရာမွာ Long-term Moving Averageကို ၾကည့္ျပီး ေစ်းျဖတ္သင့္ပါတယ္။ Goldရဲ့ Long-term moving averageဟာ အခုခ်ိန္ထိ Up trendပါပဲ။ ဒါေၾကာင့္ ကြ်န္ေတာ့္အေနနဲ့ Personally, NEMကို ၅၁-၅၂ၾကားမွာ Bullishေတာ္ေတာ္ျဖစ္ပါတယ္။ တကယ္လို့ ေရႊေစ်းဟာ NEM ၅၂ေတာင္မေရာက္လိုက္ဘဲ ျပန္ၿပီး Recoverျဖစ္ရင္ ၅၃ျဖစ္ေနရင္ေတာင္ NEMကို ဝယ္သင့္ပါေၾကာင္း။ Put a stop-loss at 49.

Happy Trading!

RIO Trade Update - China Easing

China Central Bank announced over the weekend that Reserve Requirement Ratio or RRR (the ratio of the money Chinese banks must keep in the bank, used to control credit growth) would be cut by 50 basis points from February 24th.

That annoucement is bullish for many miners including RIO because RIO earns 30% of revenue by selling Iron Ores, Copper and Coal to China.  Cutting RRR means Chinese government has allowed banks to pump more credit into the slowing economy, preventing the so-called hard-landing scenario.

Since Monday is Public Holiday in US, I highly recommend closing RIO short positions on Tuesday. If entered before or on the result date, you should not lose any cent.

Good Luck

RIO Trade Update

• Feb 9 Earnings disappointed Investors and Traders therefore the trade was to SHORT.
• RIO has been trending down even before the result. But from the result date, it has made 5% unrealised profit so far.
• Money Flow and MACD both confirm trend reversal.
• Tension between Greece and its creditors has been rising fast and markets are spooked of disorderly Greece default.
• Profit taking should happen around $55. That would make 8% return unleveraged. With 1:3 leverage, return would be 24% easily.

Good Luck!

RIO ADR Daily Chart